Análisis

Descubre las potenciales ventajas de utilizar bond ladders

Una inversión en estos fondos es una adquisición de participaciones en un fondo de seguimiento de índices gestionado de forma pasiva y no en los activos subyacentes de propiedad del fondo. Los costes pueden aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones de la divisa y el tipo de cambio. Consulta los documentos legales para más información sobre los costes. Lee las consideraciones de riesgo al final de esta página web.

Ideas clave

Los ETFs de vencimiento definido pueden ayudar a obtener rentas de manera previsible.

Existen ETFs de vencimiento definido que permiten a quienes invierten en renta fija construir bond ladders que les proporcione cierta estabilidad, independientemente de la evolución de los tipos.

Los bond ladders también pueden mejorar la diversificación y la flexibilidad.

Los bond ladders de distintos vencimientos pueden ayudar a aumentar la diversificación de la cartera y proporcionar flexibilidad, ya que el capital obtenido al vencimiento puede reinvertirse o utilizarse para cubrir gastos.

Quienes invierten en bonos han soportado un entorno de tipos de interés vertiginosos que ha provocado mayor volatilidad en las carteras. Ahora se busca estabilidad a la hora de invertir en renta fija, ante la continua incertidumbre en torno a la política de tipos de la Fed, la inflación y la recesión.

Por lo tanto, consideramos importante destacar los ETFs de vencimiento definido y cómo pueden utilizarse para construir bond ladders eficientes.

Bond ladders con el objetivo de obtener rentas de manera previsible.

Los ETFs de vencimiento definido se pueden utilizar para construir bond ladders que ayuden a crear rentas estables independientemente de cómo evolucionen los tipos de interés.

Los bond ladders son carteras de bonos con fechas de vencimiento secuenciales. Cuando los bonos llegan a su vencimiento, el capital obtenido puede utilizarse para cubrir un gasto específico, como por ejemplo ahorrar para una casa o para la jubilación, o reinvertirse en nuevos bonos con vencimientos más largos.

¿Cómo funcionan los bond ladders?
¿Cómo funcionan los bond ladders?

Sólo con fines ilustrativos. 

Los bond ladders que mantienen los bonos hasta su vencimiento pueden resultar atractivas para quienes buscan cierta previsibilidad en las rentas en entornos de tipos de interés volátiles.

En primer lugar, los “ladders” o “escaleras” se pueden ajustar según perfiles específicos de vencimiento y duración, lo que ofrece más control sobre la sensibilidad de la cartera a las variaciones de los tipos de interés. La mayoría de los fondos de inversión de renta fija tradicionales, incluidos los ETFs, suelen tener un objetivo de duración perpetua, lo que los hace más sensibles a los cambios de los tipos de interés.

Con los bond ladders, cuando los tipos de interés suben, el capital de los bonos que vencen se reinvierte en nuevos bonos con tipos más altos. En cambio, si los tipos bajan, puede optarse por reinvertir una parte menor del capital obtenido al vencimiento en nuevos bonos con tipos más bajos. Además, cuando los tipos bajan, es posible beneficiarse de los bonos existentes que posiblemente se compraron a tipos más altos que los actuales.

Uso de los BulletShares UCITS ETFs en bond ladders

Los BulletShares UCITS ETFs de vencimiento definido pueden ayudar a construir bond ladders de forma más eficiente porque combinan los beneficios potenciales tanto de los bonos individuales como de los ETFs. Los BulletShares UCITS ETFs permiten evitar los costes de negociación, el análisis y el tiempo que supone construir bond ladders con cientos de bonos individuales.

Los ETFs de vencimiento definido, como BulletShares UCITS ETFs, tienen fechas de vencimiento como los bonos individuales y también presentan las ventajas de los ETFs, como la diversificación, la liquidez y la transparencia. 

Los BulletShares UCITS ETFs de Invesco pueden ofrecer exposición específica a bonos corporativos con grado de inversión en USD y EUR, con vencimientos comprendidos entre 2026 y 2030. 

Independientemente de lo que se quiera conseguir con la cartera de bonos, los BulletShares UCITS ETFs de Invesco ofrece soluciones cómodas y rentables para ayudar a alcanzar los posibles objetivos de rentas. 

Consideraciones de riesgo

  • Para obtener información completa sobre los riesgos, consulte la documentación legal. El valor de las inversiones fluctuará, así como cualquier ingreso que estas puedan generar. En parte, esto puede deberse a las variaciones de los tipos de cambio. Los inversores podrían no recuperar todo el capital invertido.

    La solvencia de la deuda a la que está expuesto el Fondo puede debilitarse y provocar fluctuaciones en su valor. No hay garantía de que los emisores de deuda reembolsarán los intereses y el capital en la fecha de amortización. El riesgo es mayor cuando el Fondo está expuesto a valores de deuda de alto rendimiento. Cambios en los tipos de interés resultarán en fluctuaciones del valor del fondo. El Fondo podrá estar expuesto al riesgo de que el prestatario incumpla su obligación de devolver los valores al final del periodo de préstamo, así como al de ser incapaz de vender la garantía entregada en caso de que el prestatario incumpla la obligación. El Fondo pretende invertir en valores de emisores que gestionen mejor sus exposiciones ESG en relación con sus compañeros. Esto podrá afectar a la exposición del Fondo a algunos emisores y hacer que el Fondo prescinda de algunas oportunidades de inversión. El Fondo podrá comportarse de manera diferente a otros fondos y obtener peores rendimientos que otros fondos que no pretendan invertir en valores de emisores en función de sus calificaciones ESG. El Fondo podría concentrarse en una región o sector específico o estar expuesto a un número limitado de posiciones, lo que podría dar lugar a mayores fluctuaciones en el valor del Fondo que en el caso de un fondo más diversificado. La duración del Fondo es limitada. El Fondo se extinguirá en la Fecha de Vencimiento. Durante el Año de Vencimiento, a medida que los bonos corporativos mantenidos por el Fondo venzan y la cartera del Fondo se transforme en efectivo y Valores del Tesoro, el rendimiento del Fondo tenderá generalmente a moverse hacia el rendimiento del efectivo y los Valores del Tesoro y, por lo tanto, puede ser inferior a los rendimientos de los bonos corporativos mantenidos previamente por el Fondo y/o a los rendimientos prevalecientes para los bonos corporativos en el mercado. Los emisores de títulos de deuda (especialmente los emitidos a tipos de interés elevados) pueden reembolsar el principal antes del vencimiento de dichos títulos de deuda. Ello puede ocasionar pérdidas al Fondo por los títulos de deuda adquiridos con prima. El Fondo podrá disolverse en determinadas circunstancias que se resumen en la sección del Folleto titulada "Disolución".

    Invesco BulletShares 2026 USD Corporate Bond UCITS ETF GBP Hdg Dist, Invesco BulletShares 2027 USD Corporate Bond UCITS ETF GBP Hdg Dist, Invesco BulletShares 2028 USD Corporate Bond UCITS ETF GBP Hdg Dist, Invesco BulletShares 2029 USD Corporate Bond UCITS ETF GBP Hdg Dist, Invesco BulletShares 2030 USD Corporate Bond UCITS ETF GBP Hdg Dist: La cobertura de divisas entre la divisa base del Fondo y la divisa de la clase de acciones puede no eliminar completamente el riesgo cambiario entre dichas divisas y puede afectar a la rentabilidad de la clase de acciones.

Información importante

  • Esta comunicación de marketing es sólo para fines de discusión y uso exclusivo de inversores profesionales en España. No está destinado para distribuirse al público. Los inversores deben leer la documentación legal antes de invertir.

    Datos a 27 de junio de 2024, salvo mención expresa.

    El presente es material de marketing y no asesoramiento financiero. No pretende ser una recomendación de compra o venta de ninguna clase de activos, valores o estrategias en particular. Por lo tanto, no son aplicables los requisitos normativos que exigen la imparcialidad de las recomendaciones de inversión/estrategia de inversión, ni las prohibiciones de negociar antes de su publicación.

    Los puntos de vista y opiniones se basan en las condiciones actuales del mercado y están sujetos a cambios.

    Para más información sobre nuestros fondos y los riesgos correspondientes, consulte los documentos de datos fundamentales (en los idiomas locales) y el folleto (en alemán, francés, inglés), así como los informes financieros, disponibles en invesco.eu. Un resumen de los derechos de los inversores está disponible en inglés en invescomanagementcompany.ie. La sociedad gestora puede rescindir los acuerdos de comercialización.

    Habitualmente, no se puede volver a vender directamente a los fondos cotizados UCITS las participaciones/acciones de ETF con estatus UCITS adquiridas en el mercado secundario. Los inversores deben comprar y vender participaciones/acciones en un mercado secundario con la asistencia de un intermediario (por ejemplo, una agencia o sociedad de valores) y, al hacerlo, podrían incurrir en gastos. Además, puede que los inversores paguen un importe superior al valor liquidativo vigente al comprar participaciones/acciones y reciban un importe inferior al valor liquidativo vigente al venderlas.

    Invesco BulletShares 2026 USD Corporate Bond UCITS ETF: "Bloomberg®" y el Bloomberg 2026 Maturity USD Corporate Bond Screened Index (el "Índice") son marcas comerciales o marcas de servicio de Bloomberg Finance L.P. y sus filiales, incluida Bloomberg Index Services Limited ("BISL"), el administrador del Índice (conjuntamente, "Bloomberg") y/o uno o más terceros proveedores (cada uno de estos proveedores, un "Tercero Proveedor") y su uso ha sido autorizado para determinados fines a Invesco (el "Licenciatario"). En la medida en que un Proveedor externo aporte propiedad intelectual en relación con el Índice, dichos productos de terceros, nombres de empresas y logotipos son marcas comerciales o marcas de servicio, y siguen siendo propiedad de dicho Proveedor externo. Bloomberg no está afiliada al Licenciatario ni a un Proveedor Tercero, y Bloomberg no aprueba, avala, revisa ni recomienda el Invesco BulletShares 2026 USD Corporate Bond UCITS ETF (el "Producto Financiero"). Bloomberg no garantiza la puntualidad, exactitud o integridad de ningún dato o información relacionada con el Índice o el Producto Financiero.

    Invesco BulletShares 2027 USD Corporate Bond UCITS ETF: "Bloomberg®" y el Bloomberg 2027 Maturity USD Corporate Bond Screened Index (el "Índice") son marcas comerciales o marcas de servicio de Bloomberg Finance L.P. y sus filiales, incluida Bloomberg Index Services Limited ("BISL"), el administrador del Índice (conjuntamente, "Bloomberg") y/o uno o más terceros proveedores (cada uno de estos proveedores, un "Tercero Proveedor") y su uso ha sido autorizado para determinados fines a Invesco (el "Licenciatario"). En la medida en que un Proveedor externo aporte propiedad intelectual en relación con el Índice, dichos productos de terceros, nombres de empresas y logotipos son marcas comerciales o marcas de servicio, y siguen siendo propiedad de dicho Proveedor externo. Bloomberg no está afiliada al Licenciatario ni a un Proveedor Tercero, y Bloomberg no aprueba, avala, revisa ni recomienda el Invesco BulletShares 2027 USD Corporate Bond UCITS ETF (el "Producto Financiero"). Bloomberg no garantiza la puntualidad, exactitud o integridad de ningún dato o información relacionada con el Índice o el Producto Financiero.

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    Para consultar todos los objetivos y la política de inversión, lee el folleto actual.

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