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¿Sigue siendo importante el Value?

Chris Mellor, Director de Gestión de ETFs de Renta Variable y Materias Primas, Invesco, Rob Arnott, Fundador y Presidente del Consejo de Administración de Research Affiliates. *Video en inglés.

Tras obtener un rendimiento inferior al del crecimiento durante los últimos 13 años en EEUU1, parece ser que muchos inversores han perdido interés por el Value. Esta noción es ahora discutible, dado el rendimiento relativo de los diferentes estilos de inversión en lo que va de año.

Pero, ¿sigue siendo importante la inversión Value? Si es así, ¿es demasiado tarde para añadir Value a las carteras?

En este vídeo, Chris Mellor, Director de Gestión de ETFs de Renta Variable y Materias Primas en Invesco, analiza junto a Rob Arnott, Fundador y Presidente del Consejo de Administración de Research Affiliates, la actual rotación hacia los títulos Value y si siguen siendo atractivos por su precio. Además, abordan las siguientes cuestiones:

  • ¿Han estado las empresas de crecimiento en una burbuja que ha estallado?
  • ¿Está la recuperación del valor vinculada a la inflación y a la política de los bancos centrales?
  • ¿Qué sector del mercado de renta variable podrían considerar los inversores?
  • ¿En qué se diferencia el enfoque utilizado en los productos Invesco FTSE RAFI de otros ETFs de valor y cómo pueden adecuarse a su cartera?

Consideraciones de riesgo

  • Para obtener información completa sobre los riesgos, consulte la documentación legal.

     

    El valor de las inversiones fluctuará, así como cualquier ingreso que estas puedan generar. En parte, esto puede deberse a las variaciones de los tipos de cambio. Los inversores podrían no recuperar todo el capital invertido.

     

    Préstamo de valores: El Fondo podrá estar expuesto al riesgo de que el prestatario incumpla su obligación de devolver los valores al final del periodo de préstamo, así como al de ser incapaz de vender la garantía entregada en caso de que el prestatario incumpla la obligación.
    El valor de la renta variable y los valores relacionados con la renta variable pueden verse afectados por una serie de factores, entre los que se incluyen las actividades y los resultados del emisor y las condiciones económicas y de mercado generales y regionales. Esto puede resultar en fluctuaciones en el valor del Fondo

     

    Invesco FTSE RAFI All World 3000 UCITS ETF, Invesco FTSE RAFI Emerging Market UCITS ETF: Como gran parte del fondo está invertido en países en desarrollo, los inversores deben estar preparados para aceptar más riesgo que en un ETF que solo invierta en mercados desarrollados.

     

    Invesco FTSE RAFI US 1000 UCITS ETF: El Fondo podría concentrarse en una región o sector específico o estar expuesto a un número limitado de posiciones, lo que podría dar lugar a mayores fluctuaciones en el valor del Fondo que en el caso de un fondo más diversificado.

     

    Invesco FTSE RAFI Europe UCITS ETFInvesco FTSE RAFI All World 3000 UCITS ETF, Invesco FTSE RAFI Emerging Market UCITS ETF: La rentabilidad del Fondo puede verse perjudicada por variaciones en el tipo de cambio entre la divisa base del Fondo y las divisas a las que se expone el Fondo.

Oportunidades en Value

Dicen que la inversión Value ha vuelto. Nosotros decimos que nunca se fue.

¿Quiere saber más? Visite nuestra página web, donde podrá acceder a:

  • Información específica: en Invesco contamos con una gran variedad de soluciones en torno a la inversión de gestión activa y pasiva basada en las valoraciones.
  • Buscador de Valoraciones: podrás descubrir qué regiones del mercado se consideran actualmente caras y cuáles parecen baratas en función de diversas métricas.
  • Masterclass “Invertir en Value”: nuestros expertos en inversiones imparten una interesante masterclass sobre estrategias de inversión Value a través del análisis de casos reales.
Saber más

Notas a pie de página

  • 1 Research Affiliates, LLC, 2021, basado en datos de Compustat, CRSP, Worldscope y Datastream.

Información importante

  • Esta comunicación publicitaria es solo para fines de discusión y es para uso exclusivo de inversores profesionales en España. No está destinado para distribuirse al público. Los inversores deben leer la documentación legal antes de invertir.

     

    El presente documento es de carácter comercial y no tiene como fin constituir recomendación para comprar o vender clases de activos, estrategias o valores concretos. Por tanto, no resultan de aplicación las obligaciones reglamentarias que exigen imparcialidad en cuanto a recomendaciones o estrategias de inversión, ni tampoco prohibiciones de negociación previas a la publicación.

     

    Donde personas físicas o la empresa hayan expresado opiniones, se basan en la situación del mercado actual, pueden diferir de las opiniones de otros profesionales de inversión y pueden cambiar sin previo aviso.

     

    El presente documento no debe considerarse asesoramiento financiero bajo ningún concepto. Las personas interesadas en adquirir participaciones del producto deberían informarse sobre (i) las obligaciones legales vigentes en los países de su nacionalidad, residencia, residencia habitual o domicilio, (ii) los controles de divisas que les resultaran aplicables y (iii) posibles repercusiones fiscales relevantes.

     

    Para obtener más información sobre nuestros fondos y los riesgos relevantes, consulte los documentos Datos fundamentales para el inversor (KIID) específicos de la clase de acción (disponibles en el idioma local), los Informes anuales o Informes semestrales, el Prospectus y los documentos constitutivos, disponibles en www.invesco.eu. Un resumen de los derechos de los inversores está disponible en inglés en www.invescomanagementcompany.ie. La sociedad gestora puede rescindir los acuerdos de comercialización.

     

    Habitualmente, no se puede volver a vender directamente a los fondos cotizados UCITS las participaciones/acciones de ETF con estatus UCITS adquiridas en el mercado secundario. Los inversores deben comprar y vender participaciones/acciones en un mercado secundario con la asistencia de un intermediario (por ejemplo, una agencia o sociedad de valores) y, al hacerlo, podrían incurrir en gastos. Además, puede que los inversores paguen un importe superior al valor liquidativo vigente al comprar participaciones/acciones y reciban un importe inferior al valor liquidativo vigente al venderlas.

     

    Invesco FTSE RAFI Europe UCITS ETF, Invesco FTSE RAFI All World 3000 UCITS ETF, Invesco FTSE RAFI Emerging Market UCITS ETF, Invesco FTSE RAFI US 1000 UCITS ETF: FTSE Research Affiliates «NOMBRE DEL ÍNDICE» lo calcula FTSE International Limited conjuntamente con Research Affiliates LLC. FTSE International Limited o Research Affiliates LLC no patrocinan, respaldan o promueven este producto. Los derechos de autor relacionados con los valores del índice y su lista de componentes corresponden íntegramente a FTSE International Limited. Invesco dispone de plena licencia de FTSE International Limited para utilizar tales derechos de autor en la elaboración de este producto. «FTSE®» es una marca comercial de London Stock Exchange Plc y The Financial Times Limited y la utiliza FTSE International Limited conforme a licencia. «Research Affiliates» y «Fundamental Index» son marcas comerciales de Research Affiliates.

     

    Para consultar todos los objetivos y la política de inversión, consulte el folleto actual.

     

    Invesco Investment Management Limited, Ground Floor, 2 Cumberland Place, Fenian Street, Dublin 2, Irlanda.

     

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