En bref
Les ETF à échéance fixe peuvent contribuer à la prévisibilité des revenus
Les investisseurs peuvent se servir des ETF à échéance fixe pour créer des échelles d’obligations capables d’assurer une certaine stabilité, quelle que soit l’évolution des taux d’intérêt.
Les échelles obligataires permettent également d’améliorer la diversification et la flexibilité
Les échelles d’obligations qui sont assorties de différentes dates d’échéance peuvent contribuer à accroître la diversification du portefeuille et offrir une certaine flexibilité, car le produit peut être réinvesti à échéance ou servir à couvrir une dépense.
Les investisseurs obligataires ont été confrontés à un environnement de taux mouvementé, qui a introduit davantage de volatilité indésirable au sein des portefeuilles. Et avec l’incertitude persistante qui entoure la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine, l’inflation et la récession, les investisseurs obligataires recherchent la stabilité.
Il n’est donc pas surprenant que nous ayons constaté un intérêt pour les ETF à échéance fixe et que les investisseurs se soient intéressés à la manière dont ils peuvent servir à construire des échelles obligataires efficaces.
Les ETF à échéance fixe peuvent servir à construire des échelles d’obligations conçues pour contribuer à créer une stabilité des revenus indépendamment de la direction des taux d’intérêt.
On appelle échelonnement d’obligations, les portefeuilles composés d’obligations qui présentent des échéances différentes. À mesure que les obligations arrivent à échéance, leur produit peut servir à financer une dépense spécifique, comme de l’épargne pour un achat immobilier ou la retraite, ou être réinvesti dans de nouvelles obligations assorties d’échéances plus longues.
A titre informatif uniquement.
Les échelles obligataires qui conservent les obligations jusqu’à leur échéance peuvent être particulièrement attrayantes pour les investisseurs à la recherche d’une certaine prévisibilité des revenus dans un environnement de taux d’intérêt volatils.
Les échelles peuvent être personnalisées pour cibler des profils d’échéance et de duration spécifiques, offrant ainsi aux investisseurs davantage de contrôle sur la sensibilité du portefeuille aux variations des taux d’intérêt. La plupart des fonds communs de placement obligataires traditionnels, dont les ETF, ont généralement une durée cible perpétuelle, ce qui les rend plus sensibles aux variations de taux d’intérêt.
Avec l’échelonnement d’obligations, lorsque les taux d’intérêt augmentent, les investisseurs réinvestissent le produit des obligations arrivant à échéance dans de nouvelles obligations affichant des taux plus élevés. Parallèlement, si les taux baissent, les investisseurs peuvent choisir de réinvestir une moindre partie des recettes de l’obligation arrivant à échéance dans de nouvelles obligations assorties de taux plus bas. Et lorsque les taux baissent, les investisseurs peuvent bénéficier d’obligations existantes qui ont pu être achetées à des taux plus élevés qu’aux taux en vigueur.
Les BulletShares ETF à échéance définie permettent aux investisseurs de construire des échelles d’obligations plus efficacement car ils combinent les avantages potentiels des obligations individuelles et des ETF. Les BulletShares UCITS ETF permettent aux investisseurs d’éviter les coûts de négociation, la recherche et le temps nécessaires à la construction d’échelles obligataires avec des centaines d’obligations individuelles.
Les ETF à échéance fixe comme les BulletShares ont des dates de fin comme les obligations individuelles et combinent également les avantages des ETF tels que la diversification, la liquidité et la transparence.
Nos BulletShares UCITS ETF offrent une exposition ciblée aux obligations d’entreprises de qualité « investment grade » en USD et EUR avec des échéances qui s’étendent de 2026 à 2030.
Quel que soit l’objectif de votre portefeuille obligataire, la gamme Invesco BulletShares UCITS ETF propose des solutions pratiques et rentables pour vous aider à atteindre vos objectifs de revenu potentiels.
Investir dans l’obligataire avec les ETF
Nous travaillons d’arrache-pied pour faire en sorte que nos ETF obligataires travaillent dur pour vous. Qu’il s’agisse de tirer parti de nos ressources et de notre expertise mondiales ou de travailler sur des exigences commerciales propre à chaque investisseur, notre objectif est de vous apporter nos meilleurs résultats.
Les ETF obligataires BulletShares
Les ETF BulletShares® sont une suite de fonds négociés en bourse (ETF) à échéance fixe qui permettent aux investisseurs de créer des portefeuilles personnalisés adaptés à des profils de maturité spécifiques, à des préférences en matière de risque et des objectifs d’investissement.
Pour une information complète sur les risques, référez-vous aux documents légaux.
La valeur des investissements, ainsi que les revenus en découlant, vont fluctuer, ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations des taux de change. Il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas la totalité de leur apport.
La solvabilité de la dette à laquelle le Fonds est exposé peut s’affaiblir et entraîner des fluctuations de sa valeur. Rien ne garantit que les émetteurs de titres de créance rembourseront les intérêts et le capital à la date de rachat. Le risque est plus élevé lorsque le Fonds est exposé à des titres de créance à rendement élevé.
Les fluctuations des taux d'intérêt se répercuteront sur la valeur du fonds. Le Fonds peut être exposé au risque que l’emprunteur manque à son obligation de restituer les titres à la fin de la période de prêt et de ne pas être en mesure de vendre la garantie qui lui a été fournie si l’emprunteur fait défaut.
Le Fonds a l’intention d’investir dans des titres d’émetteurs qui gèrent mieux leur exposition aux risques ESG que leurs pairs. Cela peut avoir une incidence sur l’exposition du Fonds à certains émetteurs et l’amener à renoncer à certaines opportunités d’investissement. Le Fonds peut avoir un rendement différent de celui d’autres fonds, y compris un rendement inférieur à celui d’autres fonds qui ne cherchent pas à investir dans des titres d’émetteurs en fonction de leur notation ESG.
Le fonds peut être concentré dans une région ou un secteur précis, ou être exposé à un nombre limité de positions, ce qui pourrait entraîner des fluctuations plus importantes de sa valeur que pour un fonds plus diversifié.
La durée du Fonds est limitée.
Le Fonds sera clôturé à la date d'échéance. Au cours de l'année d'échéance, lorsque les obligations d'entreprise détenues par le Fonds arrivent à échéance et que le portefeuille du Fonds est remplacé par des liquidités et des titres du Trésor, le rendement du Fonds tendra généralement à se rapprocher du rendement des liquidités et des titres du Trésor et pourra donc être inférieur aux rendements des obligations d'entreprise précédemment détenues par le Fonds et/ou aux rendements des obligations d'entreprise en vigueur sur le marché. Les émetteurs de titres de créance (en particulier ceux qui sont émis à des taux d'intérêt élevés) peuvent rembourser le principal avant l'échéance de ces titres de créance. Cela peut entraîner des pertes pour le Fonds sur les titres de créance achetés à prime.
Le Fonds peut être dissous dans certaines circonstances qui sont résumées dans la section du Prospectus intitulée "Dissolution".
Investir dans ce fonds revient à acquérir des parts d’un fonds de réplication indicielle à gestion passive plutôt que les actifs sous-jacents détenus par le fonds.
Les points de vue et les opinions sont basés sur les conditions de marché actuelles et sont susceptibles d’être modifiées. Pour plus d'informations sur nos fonds et les risques qui y sont associés, consultez les documents d'informations clés (langues locales) et le prospectus (anglais, français, allemand), ainsi que les rapports financiers, disponibles à l'adresse suivante: www.invesco.eu. Un résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais sur www.invescomanagementcompany.ie. Les parts ou actions de l’ETF UCITS acquises sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être directement revendues à l’ETF UCITS. Les investisseurs doivent acheter et vendre les parts/actions sur un marché secondaire avec l’assistance d’un intermédiaire (par exemple un courtier) et peuvent ainsi être amenés à supporter des frais. En outre, il est possible que les investisseurs paient davantage que la valeur liquidative applicable lorsqu’ils achètent des parts ou actions et reçoivent moins que la valeur liquidative applicable à la revente. Pour plus d’informations sur les objectifs et la politique d’investissement, veuillez consultez le prospectus à jour.
Index: "Bloomberg®" et les indices auxquels il est fait référence dans le présent document (les "indices", et chacun de ces indices, un "indice") sont des marques commerciales ou des marques de service de Bloomberg Finance L.P. et de ses filiales, y compris Bloomberg Index Services Limited ("BISL"), l'administrateur de l'indice (collectivement, "Bloomberg") et/ou d'un ou plusieurs fournisseurs tiers (chacun de ces fournisseurs, un "fournisseur tiers") et ont été concédés sous licence à Invesco (le "titulaire de la licence") à certaines fins. Dans la mesure où un fournisseur tiers contribue à la propriété intellectuelle en rapport avec l'indice, ces produits, noms de sociétés et logos tiers sont des marques commerciales ou des marques de service, et restent la propriété de ce fournisseur tiers. Bloomberg n'est pas affilié au titulaire de la licence ou à un fournisseur tiers, et Bloomberg n'approuve pas, ne soutient pas, n'examine pas et ne recommande pas les produits financiers mentionnés dans le présent document (les "produits financiers"). Bloomberg ne garantit pas l'actualité, l'exactitude ou l'exhaustivité des données ou informations relatives aux indices ou aux produits financiers.
Publié par Invesco Investment Management Limited, Ground Floor, 2 Cumberland Place, Fenian Street, Dublin 2, Irelande.
EMEA3487453/2024
