Point de vue

Nasdaq-100 : Un baromètre de l’économie moderne

Invesco
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Points importants à retenir
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Le Nasdaq 100, qui est répliqué par l’ETF (fonds indiciel coté en bourse) Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF (EQQQ), permet aux investisseurs de s’exposer à une grande variété de secteurs et d'investir dans de nombreuses entreprises technologiques de premier plan.

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Le Nasdaq-100 Index surperforme le S&P 500 depuis plusieurs années, notamment grâce à la vigueur de certaines entreprises technologiques innovantes.

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L’intelligence artificielle (IA) et d’autres progrès technologiques constituent un moteur de croissance pour ces entreprises disruptives et engagées dans la recherche et le développement.

Le Nasdaq-100 et le S&P 500  sont deux des indices boursiers américains les plus populaires. Il existe des fonds indiciels cotés  (ETF) , conçus pour répliquer ces indices, qui servent souvent à consolider le cœur de leurs portefeuilles. Dans la région EMEA, les ETF passifs répliquant le Nasdaq-100 affichent un encours sous gestion total avoisinant les  35 Mrd$ ,  contre un encours total de 228 Mrd$ pour les ETF répliquant le S&P 500. Cet écart se réduira-t-il dans les années à venir ?

Il est difficile de prédire l’avenir mais il se pourrait que le Nasdaq-100 devienne l’indice du futur, puisque ses composantes ont démontré leur capacité à s’adapter à de nombreuses évolutions de marché. Qu’il s’agisse d’Amazon, qui a commencé comme librairie en ligne avant de proposer des services de cloud computing à la demande pour les entreprises et particuliers via AWS (Amazon Web Services), ou d’Apple, qui a commencé comme fabricant d’ordinateurs avant de s’imposer comme l’un des plus gros fabricants au monde de téléphones portables, les entreprises du Nasdaq-100 savent diversifier leur offre à mesure qu’évoluent les besoins des consommateurs.

  • Risques d’investissement

    Pour une information complète sur les risques, référez-vous aux documents légaux. Voir ci-dessous pour plus d’informations. fluctuation de valeur, actions, concentration, prêt de titres.

L’indice de référence à battre 

15 ans de surperformance : chance ou véritable tendance ?

Regardons les chiffres. Depuis le 1er janvier 2008, l’indice Nasdaq-100 Index a produit un rendement cumulé de 906 %, plus de deux fois supérieur au rendement de 376 % de l’indice S&P 500. Cela correspond à un rendement annualisé de 15,33 % pour le Nasdaq-100, contre 10,13 % pour le S&P 500. 

Rendement total cumulé : Nasdaq-100 vs S&P 500

Source : Indices Nasdaq, période présentée courant du 31 décembre 2007 au 30 juin 2023.

Les performances passées ne présagent en aucun cas des performances futures. Source : Indices Nasdaq, période présentée courant du 31 décembre 2007 au 29 février 2024, en USD.  Il est impossible d’investir directement dans un indice. Les performances des indices ne sont pas représentatives des performances des fonds. Les performances standardisées sur 12 mois mobiles des indices S&P 500 et Nasdaq-100, pour les 5 dernières années, figurent ci-dessous. 1 Investir dans ce fonds revient à acquérir des parts d’un fonds de réplication indicielle à gestion passive plutôt que les actifs sous-jacents détenus par le fonds. 

Cap sur la disruption et l’innovation

Pourquoi le Nasdaq surperforme depuis 15 ans ? Cela tient à plusieurs facteurs mais l’une des principales raisons réside dans les excellentes performances des valeurs technologiques innovantes depuis dix ans, notamment les grands leaders technologiques. Par exemple, le secteur technologique tel que représenté au sein du S&P 500 a enregistré un rendement total annualisé de 21,73% sur les dix dernières années, contre un rendement total annualisé de 12,69 % pour le S&P 500 dans son ensemble. Cette surperformance est logique, compte tenu du rythme effréné de l’adoption technologique que l’on a pu observer ces dernières années. Le Nasdaq-100 affiche une exposition d’environ 51% au secteur technologique, contre environ 30% pour le S&P 5001.

La surexposition du Nasdaq-100 au secteur ultra-performant des technologies, comparée à celle du S&P 500, a été un facteur porteur ces dix dernières années, mais il ne faut pas oublier que le Nasdaq-100 n’est pas uniquement un indice technologique. Il comprend des entreprises d’autres  secteurs, comme les produits de consommation et la santé, qui transforment les secteurs dans lesquelles elles opèrent et dopent leur croissance. Après tout, le secteur technologique ne détient pas le monopole de l’innovation.

Certaines des entreprises les plus innovantes au monde, notamment dans la Silicon Valley, ont choisi de coter leurs actions sur le Nasdaq et cette tendance ne semble pas près de prendre fin. L’indice Nasdaq-100 est associé à l’innovation et autres entreprises de pointe. Par conséquent, il n’est pas surprenant d’observer que de nombreuses entreprises souhaitent associer leurs marques à l’image innovante de Nasdaq, qui a créé la première plateforme de trading électronique en 1971.

L’utilisation de casques réalité virtuelle

Investissement innovant avec nos ETF Nasdaq

Notre ETF EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF, lancé en 2002, permet aux investisseurs de diversifier leurs placements entre les divers secteurs de l’univers des grandes capitalisations américaines. Accédez aux 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le Nasdaq Stock Exchange avec notre ETF.

 

Nous proposons également une gamme d’ETF Nasdaq UCITS qui offrent une exposition à plusieurs entreprises à forte croissance et dotées de fondamentaux solides. Notre gamme d’ETF permet d’investir dans des technologies disruptives, des géants révolutionnaires et des grands noms de divers secteurs. Ils permettent aux investisseurs de jouir d’avantages uniques en matière de diversification dans l’univers des moyennes et grandes capitalisations américaines. 

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Notes de bas de page

  • Toutes les données : Bloomberg, 29 février 2024

    1.      L’exposition sectorielle se fait au moyen de la classification GICS (Global Industry Classification Standard) afin de classer les instruments. Invesco au 29 février 2024. 

     
 

Fév. 23-Fév. 24

Fév. 22
Fév. 23

Fév. 21-Fév. 22

 Fév. 21-Fév. 22 Fév. 19
Fév. 20

Depuis le début de l’année (dernière fin de mois)

Rendement total net de l’indice S&P 500

29,82 %

-8,16 %

15,90 %

15,90 %

7,56

7,03 %

Rendement notionnel total net de l’indice NASDAQ-100

50,70 %

-14,89 %

10,83 %

10,83 %

20,08 %

7,35 %

Risques d’inevstissement

  • Fluctuation de la valeur : La valeur des investissements et des revenus qu’ils produisent fluctuera. Cela peut être dû en partie à des variations de taux de change. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant total de leurs investissements initiaux.

    Actions : La valeur des actions et des titres liés à des actions peut être sensible à un certain nombre de facteurs, notamment les activités et les résultats de l’émetteur, ainsi que la conjoncture économique et les conditions du marché générales et régionales. Ce qui peut se traduire par des fluctuations de la valeur du Fonds. Cela peut entraîner des fluctuations de la valeur du fonds.

    Concentration : Le fonds peut être concentré dans une région ou un secteur particulier ou être exposé à un nombre limité de positions ce qui peut entraîner de plus grandes fluctuations que pour un fonds plus diversifié.

    Prêts de titres : Le Fonds peut être exposé au risque que l’emprunteur manque à son obligation de restituer les titres à la fin de la période de prêt et de ne pas être en mesure de vendre la garantie qui lui a été fournie si l’emprunteur fait défaut.  

Informations importantes

  • Données au 31.03.2024, sauf indication contraire. - - Cette communication publicitaire constitue une information promotionnelle et ne peut pas être considérée comme une recommandation d'acheter ou vendre une quelconque classe d’actif, valeur ou stratégie. Les dispositions réglementaires portant sur l’impartialité des recommandations d’investissement et des recommandations de stratégies d’investissement ne sont donc pas applicables et il en va de même des interdictions de négocier l’instrument avant publication.

    Les points de vue et les opinions sont basés sur les conditions de marché actuelles et sont susceptibles d’être modifiées. Pour plus d'informations sur nos fonds et les risques qui y sont associés, consultez les documents d'informations clés (langues locales) et le prospectus (anglais, français, allemand), ainsi que les rapports financiers, disponibles à l'adresse suivante: www.invesco.eu. Un résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais sur www.invescomanagementcompany.ie. - Les parts ou actions de l’ETF UCITS acquises sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être directement revendues à l’ETF UCITS. Les investisseurs doivent acheter et vendre les parts/actions sur un marché secondaire avec l’assistance d’un intermédiaire (par exemple un courtier) et peuvent ainsi être amenés à supporter des frais. En outre, il est possible que les investisseurs paient davantage que la valeur liquidative applicable lorsqu’ils achètent des parts ou actions et reçoivent moins que la valeur liquidative applicable à la revente. Pour plus d’informations sur les objectifs et la politique d’investissement, veuillez consultez le prospectus à jour.

    -: Nasdaq®, NASDAQ-100 IndexSM sont des marques déposées de Nasdaq, Inc. (qui, avec les sociétés affiliées, sont désignées sous le nom de «sociétés») et sont autorisées à être utilisées par Invesco. Les sociétés susmentionnées ne garantissent pas la légalité ou l’adéquation des produits. Le ou les produits ne sont pas émis, endossés, vendus ou promus par ses sociétés. Les sociétés ne font aucune garantie et n'ont aucune responsabilité en ce qui concerne le(s) produit(s). 

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