Qual è la forza trainante dei consumi asiatici? - Digitalizzazione

La digitalizzazione in Asia è evidente, e sta diventando una componente del PIL sempre più ampia in molte economie asiatiche. La penetrazione di internet è aumentata in modo significativo nella regione, soprattutto grazie a un'infrastruttura in rapido miglioramento e a costi ridotti. La pandemia ha accelerato questo trend dal momento che durante i lockdown sempre più persone hanno dovuto sfruttare la connettività di internet per le proprie esigenze lavorative e personali.

Abbiamo assistito a un picco in molte attività online come l'e-commerce e il video streaming. Nel frattempo, si sono diffuse le visite mediche online, mano a mano che le visite in persona dal medico diventavano sempre più rischiose o addirittura impossibili. Riteniamo che queste tendenze online siano destinati a rimanere e continueranno a permeare la nostra vita quotidiana.

Internet rappresenta la digitalizzazione ed è un'importante area strategica per il team; il fondo ha già un'esposizione interessante in questo segmento. Solo in Cina, deteniamo un'ampia gamma di società che operano in svariati settori tra cui e-commerce, mobile gaming, social media, consegna di pasti pronti e video streaming.

Con i suoi oltre 900 milioni di utenti internet, la Cina è già il maggior mercato online al mondo e ha ancora un potenziale di crescita significativo. La tecnologia è penetrata nella vita delle persone a livelli mai raggiunti prima. Ad esempio, WeChat, la risposta cinese a WhatsApp di proprietà del colosso tecnologico cinese Tencent, è molto più dell'app di messaggistica che era inizialmente. WeChat oggi consente ai suoi utenti di completare pagamenti, giocare online con gli amici, chiamare un taxi e persino acquistare biglietti aerei: le possibilità sono illimitate e ampliate costantemente dalle società che vi aggiungono mini-programmi attraverso il modello "app nell'app" di WeChat, rendendo l'applicazione una sorta di "sportello unico" senza precedenti.

Ci aspettiamo che le società cinesi saranno la forza motrice di un ulteriore sviluppo dell'ecosistema digitale del Paese, e si stima che investiranno oltre 1 trilione di dollari nella trasformazione digitale solo tra il 2020 e il 2023. Crediamo che questi investimenti saranno la colonna portante di un'economia digitale forte e si tradurranno chiaramente in maggiori opportunità nel settore internet.

Fuori dalla Cina, il fondo ha un'esposizione a diverse società digitali in Corea del Sud. Il Paese è noto per la buona connettività e offre connessioni internet tra le più rapide al mondo; è inoltre il sesto maggiore mercato e-commerce a livello globale. La penetrazione delle vendite online in Corea è nettamente superiore che in Cina e il coreano medio spende il triplo sui canali online rispetto al cinese medio. Questo fa della Corea un terreno fertile per l'innovazione nello spazio digitale, in grado di offrire opportunità d'investimento davvero uniche.

Una delle partecipazioni del fondo in Corea del Sud è Naver, il principale motore di ricerca e piattaforma e-commerce del Paese. La pandemia ha potenziato la portata delle sue attività di e-commerce, consentendo alla società di conquistarsi un posto in uno dei pochi temi di crescita strutturale rimasti in Corea.