Questo fondo obbligazionario flessibile investe senza vincoli settoriali, regionali o di asset class adattando l’asset allocation all’evoluzione delle condizioni di mercato.
Dopo una delle più grandi correzioni di sempre dei tassi, i mercati obbligazionari sono tornati a offrire ancora una volta un interessante potenziale di rendimento.
A crescere è stata anche la loro volatilità, creando potenzialmente un maggior numero di opportunità per i gestori di fondi attivi con prodotti obbligazionari flessibili.
I fondi obbligazionari flessibili, in genere, possono modificare la propria asset allocation con maggiore libertà rispetto a quelli tradizionali.
Allineiamo rischio e rendimento tramite le nostre allocazioni adattabili e opportunistiche ai mercati obbligazionari. L’ampio mandato di questo fondo ci offre la flessibilità ideale per sfruttare le opportunità su base tattica a breve termine e strategica a lungo termine.
Per informazioni sui rischi complessivi, si prega di far riferimento alla documentazione d'offerta. Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante oscilleranno (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli investitori potrebbero non ottenere l’intero importo inizialmente investito. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d'interesse faranno oscillare il valore del fondo. Il Fondo investirà in strumenti finanziari derivati (strumenti complessi), il che può assoggettarlo a leva finanziaria e provocare fluttuazioni significative del suo valore. Il Fondo può detenere importi elevati di strumenti obbligazionari che hanno una qualità di credito inferiore e possono pertanto provocare fluttuazioni significative del suo valore. Il fondo può investire in titoli di società in difficoltà e pertanto presentare un rischio significativo di perdita del capitale. Il Fondo può investire in ampia misura in obbligazioni convertibili contingenti, che possono comportare un rischio significativo di perdita del capitale al verificarsi di determinati eventi scatenanti. Il fondo può investire dinamicamente in tutte le attività/asset class, con possibili conseguenti variazioni periodiche del profilo di rischio, sottoperformance e/o incrementi dei costi delle operazioni.
L’obiettivo d’investimento del fondo è massimizzare il rendimento totale investendo principalmente in un portafoglio flessibile di titoli di debito e liquidità.
Non siamo vincolati ad alcun indice di riferimento e possiamo effettuare allocazioni attive a obbligazioni societarie, titoli di Stato, emissioni high yield e liquidità nei mercati obbligazionari di tutto il mondo.
La strategia flessibile del fondo è tipica della nostra filosofia come team d’investimento: investiamo solo quando il potenziale di rendimento è a nostro avviso sufficiente a compensare il rischio. Puntiamo a generare forti performance in un’ampia gamma di contesti di mercato.
Il fondo è conforme all’articolo 8 del Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR).
L’investimento riguarda l’acquisizione di quote di un fondo a gestione attiva e non un determinato asset sottostante.
Riteniamo che l’adozione di un approccio flessibile alla duration ci consenta di ridurre l’impatto dei rialzi dei tassi su performance e volatilità del portafoglio.
Quando i tassi sono a nostro avviso interessanti, al contempo, miriamo a sfruttare i rendimenti offerti dal mercato.
Siamo liberi di detenere fino al 100% in liquidità e mezzi equivalenti, laddove appropriato.
Il nostro approccio collaudato si basa sull’analisi fondamentale, con una forte attenzione alle valutazioni.
Gli oltre 40 membri del nostro team vantano un’estesa esperienza nel settore e gestiscono fondi obbligazionari con successo da più di 25 anni.
Il fondo, lanciato nel 2010, ha operato in un’ampia gamma di contesti di mercato. Per informazioni sulla performance e i KID/KIID, si rimanda alla pagina riguardante Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund.
I rendimenti restano ai massimi storici e offrono un valore relativo positivo
I team di Invesco dedicati a prestiti bancari, direct lending e credito in sofferenza condividono le loro opinioni al termine del 2º trimestre del 2024.
Aggiornamento mensile su mercato obbligazionario
Dopo il sell-off di aprile, maggio è stato un mese più positivo per i mercati obbligazionari con robusti afflussi verso i relativi ETF per 7,0 miliardi di dollari USA portando il totale da inizio anno a 24,8 miliardi. Leggi l’articolo per scoprire i nostri pareri aggiornati sulle performance dei mercati obbligazionari e i fattori da tenere sott’occhio a nostro avviso nel breve periodo.
Report mensile sulla strategia Global Fixed Income
Nella nostra analisi mensile del segmento obbligazionario, i nostri esperti offrono approfondimenti macroeconomici e outlook su tassi di interesse e valute.
I responsabili della gestione del fondo sono Julien Eberhardt e Asad Bhatti, con il supporto degli altri membri del Fixed Income Team Invesco. Julien e Asad vantano complessivamente oltre 40 anni di esperienza nel settore.
Julien Ebernhardt
Asad Bhatti
Julien Eberhardt, Co-Manager di Invesco Global Total Return (EUR) Bond FundIl mandato di questo fondo ci consente effettivamente di allineare il rischio al rendimento in un’ampia gamma di contesti di mercato.
Questo fondo è stato lanciato nel 2010. Al momento l’AuM totale ammonta a >1,5 miliardi di euro, investiti in una vasta gamma di titoli obbligazionari sia nei mercati sviluppati che in quelli emergenti. I gestori del fondo possono ridurre il rischio di duration allocando fino al 100% a liquidità e mezzi equivalenti e detenere un’esposizione massima del 20% al rischio di cambio.
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Dati al 31.10.2023, salvo diversa indicazione. Il presente documento costituisce materiale di marketing e non intende costituire una raccomandazione d’investimento Non è da intendersi come una raccomandazione all'acquisto o alla vendita di una particolare classe di attività, titolo o strategia. Non sono pertanto applicabili i requisiti normativi che richiedono l'imparzialità delle raccomandazioni di investimento/strategia di investimento, né i divieti di negoziazione prima della pubblicazione. Le opinioni espresse da professionisti o da un centro di investimento di Invesco si basano sulle attuali condizioni di mercato, possono differire da quelle espresse da altri professionisti o centri d'investimento e sono soggette a modifiche senza preavviso. Per maggiori informazioni sui nostri fondi e sui relativi rischi, si prega di far riferimento al Documento contenente le informazioni chiave specifico per la classe di investimento, alla relazione Annuale o Semestrale, al Prospetto e ai documenti costitutivi della Sicav,disponibili sul sito www.invesco.eu. Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in inglese all'indirizzo www.invescomanagementcompany.lu. Questo non costituisce un'offerta o una sollecitazione da parte di chiunque in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta non è autorizzata o a qualsiasi persona a cui è illegale fare tale offerta o sollecitazione. Le persone interessate ad acquisire nel fondo devono informarsi su (i) i requisiti legali nei paesi di nazionalità, residenza, residenza ordinaria o domicilio; (ii) eventuali controlli sui cambi valutari e (iii) eventuali conseguenze fiscali rilevanti. Come per tutti gli investimenti, vi sono dei rischi associati. La presente comunicazione ha valore puramente informativo. I servizi di asset management sono forniti da Invesco in conformità alla legislazione e alle normative locali. Il fondo è disponibile solo nelle giurisdizioni in cui ne è consentita la promozione e la vendita. Non tutte le classi di azioni di questo fondo possono essere disponibili per la vendita al pubblico in tutte le giurisdizioni e non tutte le classi di azioni sono uguali né necessariamente adatte a tutti gli investitori. La struttura delle commissioni e i livelli minimi di investimento possono variare a seconda della classe di azioni scelta. Si prega di controllare la versione più recente del prospetto informativo del fondo in relazione ai criteri per le singole classi di azioni e di contattare la sede locale di Invesco per ottenere tutti i dettagli sullo stato di registrazione del fondo nella propria giurisdizione.
EMEA3310549/2024
