Raggiungi un equilibrio fra reddito e crescita del capitale nel lungo termine con questo fondo di asset misti
L’inserimento di azioni e obbligazioni in portafoglio può contribuire ad alimentare la creazione di reddito in tutte le condizioni di mercato. Esaminiamo opportunità in tutto lo spettro del credito e le combiniamo con azioni europee.
Dopo anni di tassi di interesse bassi e rendimenti obbligazionari in calo, l'inflazione è in aumento. Ciò potrebbe tradursi in tassi di interesse più alti e maggiore volatilità sui mercati.
Occorre flessibilità per affrontare questo contesto d'investimento e, allo stesso tempo, riuscire a individuare opportunità per generare un reddito sostenibile.
Garantire un’istruzione i figli, comprare casa o prepararsi alla pensione: qualunque sia l'obiettivo, le nostre strategie miste e flessibili possono essere utili alle tue esigenze.
Quali sono i vantaggi del nostro approccio?
Le strategie miste combinano allocazioni azionarie e obbligazionarie altamente attive, allo scopo di generare livelli ottimali di reddito.
Le obbligazioni mirano a offrire un reddito stabile compensando la volatilità delle azioni. Allo stesso tempo, le azioni offrono esposizione ai rendimenti solitamente più alti prodotti dai mercati finanziari.
L'asset allocation può variare adattandosi alle condizioni di mercato, un aspetto fondamentale per il successo delle nostre strategie. Non avendo vincoli di benchmark, possiamo adattarci per assumere un approccio più difensivo o passare all'attacco.
Più di 20 anni di esperienza nell'investimento multi-asset ci danno una certa sicurezza su come muoverci nell'universo azionario e dell’income. Ciò significa che siamo in grado di muoverci nel modo giusto e adattare le strategie con decisione.
Quali opportunità ricerchiamo?
Nel costruire i portafogli, miriamo a individuare opportunità capaci di ricompensare a fronte dell'assunzione di rischi calcolati.
Ciò significa scovare esempi di anomalie di prezzo imputabili a inefficienze di mercato . Inoltre, la nostra attività di ricerca ci aiuta a individuare obbligazioni con bilanci solidi e potenziali flussi di cassa.
Non abbiamo bias, ma un approccio privo di vincoli. L'assenza di limiti creditizi, settoriali o geografici ci consente di ampliare la nostra ricerca di rendimento.
L'allocazione azionaria si focalizzaprincipalmente su società high yield con dividendi solidi e sostenibili. Puntiamo a società con ricavi e utili visibili, capaci di creare valore per gli azionisti.
Questo mandato più ampio, che include la possibilità di ricorrere a derivati come fonte di reddito supplementare, ha l’obiettivodi aiutare a generare rendimentipiù solidi rispetto ai nostri concorrenti.
Con la ricerca di questi investimenti azionari e obbligazionari, vogliamo offrire ai nostri clienti l'opportunità di beneficiare del meglio di questi due mondi.
Per questo, mentre i mercati entrano in una nuova fase di incertezza, potrebbe essere il momento giusto per riscoprire le nostre soluzioni multi-asset. La cura che poniamo sulla selezione delle opportunità più interessanti può essere fondamentale nel raggiungimento dei risultati sperati.
Scopri subito le nostre strategie flessibili.
I gestori sono liberi di selezionare le obbligazioni e le azioni a loro giudizio migliori su tutto il mercato.
Ciò significa che il fondo non ha un obiettivo di rischio o rendimento predefinito.
Utilizzando un processo di ricerca fondamentale, il team Fixed Interest decide l’asset allocation del fondo tra azioni e obbligazioni europee.
L’investimento riguarda l’acquisizione di quote di un fondo a gestione attiva e non è effettuato in un determinato asset sottostante.
Le obbligazioni di società con bilanci forti e flussi di cassa prevedibili costituiscono la componente core del reddito del nostro portafoglio. Oltre a obbligazioni high yield, obbligazioni societarie e titoli di Stato europei, il fondo può investire anche in azioni europee.
Anche i rischi ESG sono valutati e gestiti attivamente; il fondo è classificato conforme all’articolo 8 del Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR).
L’allocazione azionaria mira a offrire ulteriore rendimento, diversificazione e rendimenti migliori. Può essere adeguata in funzione delle condizioni di mercato correnti.
ll fondo mirare a generare un livello elevato di reddito, offrendo al contempo la possibilità di accrescere il capitale mediante l’esposizione ai mercati azionari.
Il fondo è stato lanciato nel 2006 e ha operato in molteplici cicli d’investimento. Accedi alla pagina riguardante Invesco Pan European High Income Fund per visualizzare i KID / KIID e le schede informative.
Thomas Moore e Alexandra Ivanova, che gestiscono l’asset allocation e gli investimenti obbligazionari del fondo, vantano entrambi oltre 20 anni d’esperienza nei mercati obbligazionari. La componente azionaria del portafoglio è gestita da Oliver Collin. Oliver è un gestore di fondi azionari europei e vanta oltre 20 anni di esperienza nel settore.
Per informazioni sui rischi complessivi, si prega di far riferimento alla documentazione d'offerta. Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d’interesse faranno oscillare il valore del fondo. Il fondo investirà in strumenti finanziari derivati (strumenti complessi), il che può assoggettarlo a leva finanziaria e provocare fluttuazioni significative del suo valore. Il fondo può detenere importi elevati di strumenti obbligazionari che hanno una qualità di credito inferiore e possono pertanto provocare fluttuazioni significative del suo valore. Il fondo può investire in titoli di società in difficoltà e pertanto presentare un rischio significativo di perdita del capitale. Il fondo può investire obbligazioni contingenti convertibili che possono comportare un rischio significativo di perdita del capitale in base a determinati eventi scatenanti. Il fondo può investire dinamicamente in tutte le attività/classi di attività, con possibili conseguenti variazioni periodiche del profilo di rischio, sottoperformance e/o incrementi dei costi di transazione.
Riteniamo che gli argomenti a favore dell'investimento in obbligazioni siano i più solidi dai tempi della crisi finanziaria mondiale. Gli esperti dei team Fixed Income e delle diverse asset class Invesco illustrano i propri pareri su prospettive e opportunità.
Nella nostra analisi mensile del segmento obbligazionario, i nostri esperti offrono approfondimenti macroeconomici e outlook su tassi di interesse e valute.
Al centro dell’attenzione, per chi è in cerca di opportunità d’investimento, restano l’incertezza sul quadro economico statunitense e le sue possibili conseguenze per il mercato. Sullo sfondo di questo outlook cauto, abbiamo chiesto agli esperti dei team Invesco dedicati ai prestiti bancari (bank loans), direct lending e crediti in sofferenza (distressed credit) di illustrare i loro pareri mentre il 3º trimestre del 2024 si avvia alla conclusione.
Thomas Moore, Co-Fund Manager, Invesco Pan European High Income FundDal crollo dei tassi d’interesse oltre dieci anni fa, le strategie multi-asset orientate al reddito svolgono un ruolo estremamente importante: offrire reddito in un contesto di bassi rendimenti.
Il team vanta oltre 24 anni di esperienza nella gestione di fondi multi-asset. Il fondo oggi presenta AuM complessivamente pari a > 6 miliardi di euro e offre la possibilità di allocare fino al 35% alle azioni europee.
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Dati al 31.12.2022, se non diversamente indicato. Questo è materiale di marketing e non è da intendersi come una raccomandazione di acquisto o vendita di una particolare classe di attività, titolo o strategia. Non sono pertanto applicabili i requisiti normativi che richiedono l'imparzialità delle raccomandazioni di investimento/strategia di investimento, né i divieti di negoziazione prima della pubblicazione.
Qualsiasi decisione di investimento deve tenere conto di tutte le caratteristiche del fondo descritte nella documentazione legale. Per le informazioni relative alla sostenibilità del fondo, si prega di far riferimento a https://www.invescomanagementcompany.lu. Le opinioni espresse da professionisti o da un centro di investimento Invesco si basano sulle attuali condizioni di mercato, possono differire da quelle espresse da altri professionisti o centri d'investimento e sono soggette a modifiche senza preavviso. Per ulteriori informazioni sui nostri fondi e sui relativi rischi, si prega di consultare i Documenti contenenti le informazioni chiave (KID) specifici per ogni classe di azioni (disponibili nella lingua locale), le Relazioni annuali o intermedie, il Prospetto informativo e i documenti costitutivi, disponibili all'indirizzo www.invesco.eu. Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in inglese al seguente link www.invescomanagementcompany.lu. La società di gestione può recedere dagli accordi di distribuzione. Questa comunicazione di marketing non è un invito a sottoscrivere azioni del fondo, ha puro titolo informativo e non deve essere considerato una consulenza finanziaria. Questo non costituisce un'offerta o una sollecitazione da parte di chiunque in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta non è autorizzata o a qualsiasi persona a cui è illegale fare tale offerta o sollecitazione. Le persone interessate ad acquisire nel fondo devono informarsi su (i) i requisiti legali nei paesi di nazionalità, residenza, residenza ordinaria o domicilio; (ii) eventuali controlli sui cambi valutari e (iii) eventuali conseguenze fiscali rilevanti. Come per tutti gli investimenti, esistono dei rischi associati. La presente comunicazione è a titolo puramente informativo. I servizi di asset management sono forniti da Invesco in accordo con le leggi e i regolamenti locali. Il fondo è disponibile solo nelle giurisdizioni in cui ne è consentita la promozione e la vendita. Non tutte le classi di azioni di questo fondo possono essere disponibili per la vendita al pubblico in tutte le giurisdizioni e non tutte le classi di azioni sono uguali né sono necessariamente adatte a tutti gli investitori. La struttura delle commissioni e i livelli minimi di investimento possono variare a seconda della classe di azioni scelta. Si prega di controllare la versione più recente del prospetto del fondo in relazione ai criteri per le singole classi di azioni e di contattare la sede locale di Invesco per ottenere tutti i dettagli sullo stato di registrazione del fondo nella propria giurisdizione.
EMEA2697618/2023
