ETF BulletShares
Strumenti di precisione per costruire portafogli obbligazionari a basso costo.
La precisione delle obbligazioni, i vantaggi degli ETF
I BulletShares hanno una scadenza fissa come un'obbligazione individuale, pur offrendo i vantaggi di diversificazione di un fondo e la capacità di trading intraday di un ETF.
Accesso puntuale e a basso costo
L'investimento in diverse scadenze dei BulletShares consente agli investitori di costruire un portafoglio laddered diversificato ed economicamente vantaggioso per gestire il rischio di tasso d'interesse e i flussi di cassa.
Esposizione mirata
Offriamo dieci ETF BulletShares UCITS a basso costo che offrono un'esposizione mirata alle obbligazioni societarie investment grade in USD ed EUR, con scadenze comprese tra il 2026 e il 2030.
Accedi al nostro BulletShares UCITS ETF
I nostri BulletShares UCITS ETF offrono un'esposizione mirata alle obbligazioni societarie investment grade in USD ed EUR, con una gamma di scadenze dal 2026 al 2030. Offriamo la scelta tra classi di azioni a distribuzione trimestrale o ad accumulazione che possono fornire un flusso di reddito regolare al pari di un'obbligazione, o reinvestire i pagamenti delle cedole fino alla scadenza finale.
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Ogni decisione di investimento deve tenere in considerazione tutte le caratteristiche del fondo come descritte nella documentazione d'offerta. Per le informazioni relative alla sostenibilità, si prega di far riferimento al sito www.invescomanagementcompany.ie/dub-manco. L'investimento in questo fondo consiste nell'acquisizione di quote di un fondo indicizzato a gestione passiva e non nelle attività sottostanti detenute dal fondo. Rischi associati all’investimento - per ulteriori informazioni, clicca qui.
Per informazioni complete sui rischi, si prega di consultare la documentazione legale.
Con riferimento a tutti i seguenti aspetti: fluttuazione del valore, rischio di credito, tassi di interesse, fattori ambientali, sociali e di governance, concentrazione, rischio di scadenza, rischio di calo dei rendimenti, rischio di reinvestimento, rischio di cessazione prematura, prestito di titoli.
Trascrizione
Costruisci “bond ladder” con gli ETF BulletShares
Questa comunicazione di marketing è destinata esclusivamente agli investitori professionali e ai clienti qualificati/investitori sofisticati. Gli investitori dovrebbero leggere i documenti legali prima di investire.
Titolo #1: Cosa sono “bond ladder”?
Con il termine “bond ladder” si intende un portafoglio di obbligazioni con date di scadenza sequenzialiBond ladders are portfolios of bonds with sequential maturity dates. Man mano che le obbligazioni nella “scala” (ladder) scadono, è possibile utilizzare i proventi per specifiche esigenze, oppure investirli in nuove obbligazioni con scadenze più lontane. Ogni scadenza è di fatto un gradino della scala obbligazionaria, che offre all'investitore la possibilità di scegliere se accettare i proventi o reinvestirli.Lo stesso principio può essere applicato agli ETF a scadenza fissa, come vedremo tra poco.
Ma ora che abbiamo compreso le basi delle scale obbligazionarie, analizziamo i potenziali vantaggi e il modo in cui possono aiutare gli investitori.
Titolo #2: Quali sono i potenziali vantaggi di “bond ladders”?
I bond ladder offrono tre potenziali vantaggi principali:
- Un portafoglio obbligazionario "laddered", composto da scadenze scaglionate, può ridurre il rischio di reinvestimento mantenendo un flusso di reddito costante.
- Bond ladders possono anche consentire all'investitore di personalizzare i profili di scadenza e di durata del proprio portafoglio o la sensibilità alle variazioni dei tassi di interesse in base ai propri obiettivi finanziari.
- Detenendo le obbligazioni fino alla scadenza, si può ridurre l'impatto della variazione dei tassi di interesse durante il periodo di detenzione dell'investitore. Pertanto, le scale obbligazionarie possono offrire potenziali vantaggi sia in un contesto di rialzo che di ribasso dei tassi.
Approfondiamo ora il terzo beneficio.
Se i tassi di interesse aumentano, l'investitore può reinvestire i proventi delle obbligazioni in scadenza in obbligazioni più lunghe con rendimenti più elevati.
D'altra parte,se i tassi d'interesse diminuiscono, un investitore può scegliere di reinvestire solo una parte dei proventi durante la fase di bassi tassi del ciclo, in attesa di migliori opportunità future.
Finora abbiamo parlato solo di laddering obbligazionario, ma come si applica agli ETF UCITS BulletShares?
Titolo #3: In che modo gli ETF BulletShares possono facilitare la costruzione di “bond ladder”
Gli ETF a scadenza definita BulletShares possono facilitare la creazione di un portafoglio laddered perché combinano i vantaggi delle singole obbligazioni e degli exchange traded fund.
Come le singole obbligazioni, i BulletShares offrono un potenziale di reddito regolare per le classi di azioni in distribuzione, una data di scadenza definita in cui i proventi della scadenza vengono versati agli investitori e il controllo della scadenza del portafoglio. Tuttavia, poiché ogni ETF investe in una selezione di obbligazioni, offre i vantaggi di diversificazione associati all'investimento in fondi.E poiché si tratta di ETF, la nostra gamma può offrire la liquidità, la trasparenza e la convenienza fornite dal wrapper ETF, il tutto a un costo contenuto. Consentono agli investitori di evitare i potenziali rischi idiosincratici, i costi di negoziazione, la ricerca e il tempo necessari per costruire una scala di obbligazioni utilizzando centinaia di singole obbligazioni.
I nostri ETF BulletShares offrono un'esposizione mirata alle obbligazioni societarie investment grade in USD e in EUR con scadenze comprese tra il 2026 e il 2030. Qualunque cosa tu voglia realizzare con il tuo portafoglio obbligazionario, gli ETF Invesco BulletShares Corporate Bond UCITS offrono soluzioni convenienti e semplice per raggiungere i tuoi potenziali obiettivi.
Considerazioni sui rischi
Per informazioni complete sui rischi, si prega di consultare la documentazione legale.
Fluttuazione del valore:Il valore degli investimenti e qualsiasi reddito da essi derivante possono oscillare. Ciò può essere in parte dovuto alle variazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l'intero importo investito.
Rischio di credito L'affidabilità creditizia del debito cui è esposto il Fondo potrebbe indebolirsi e determinare fluttuazioni del valore del Fondo. Non vi è alcuna garanzia che gli emittenti del debito pagheranno gli interessi e rimborseranno il capitale alla data di rimborso. Il rischio è superiore quando il fondo è esposto a titoli di debito high yield.
Tassi di interesse:Le variazioni dei tassi d'interesse faranno oscillare il valore del fondo.
Prestito titoli:Il Fondo può essere esposto al rischio che il debitore non adempia al proprio obbligo di restituire i titoli alla fine del periodo di prestito, e che, in caso di insolvenza, non sia in grado di vendere le garanzie collaterali fornite.
ESG Il Fondo intende investire in titoli di emittenti che gestiscono meglio le loro esposizioni ESG rispetto ai loro pari. Ciò può influire sull'esposizione del Fondo a determinati emittenti e far sì che il Fondo rinunci a determinate opportunità di investimento. Il Fondo potrebbe avere una performance diversa da quella di altri fondi, compresa la sottoperformance di altri fondi che non cercano di investire in titoli di emittenti in base ai loro rating ESG.
Concentrazione: Il Fondo potrebbe essere concentrato in una regione o in un settore specifico o essere esposto a un numero limitato di posizioni, il che potrebbe comportare maggiori fluttuazioni del valore del Fondo rispetto a un fondo più diversificato.
Scadenza (anni) La durata del Fondo è limitata. Il Fondo sarà chiuso alla Data di Scadenza.
Rischio di calo del rendimento: Durante l'Anno di Scadenza, man mano che le obbligazioni societarie detenute dal Comparto giungono a scadenza e il portafoglio del Comparto passa alla liquidità e ai Titoli del Tesoro, il rendimento del Comparto tenderà generalmente a spostarsi verso il rendimento della liquidità e dei Titoli del Tesoro e pertanto potrebbe essere inferiore ai rendimenti delle obbligazioni societarie precedentemente detenute dal Comparto e/o ai rendimenti prevalenti delle obbligazioni societarie sul mercato.
Rischio di reinvestimento: Gli emittenti di titoli di debito (soprattutto quelli emessi a tassi d'interesse elevati) possono rimborsare il capitale prima della scadenza di tali titoli. Ciò può comportare perdite per il Comparto sui titoli di debito acquistati a premio.
Rischio di estinzione anticipata: Il Fondo può essere chiuso in determinate circostanze che sono riassunte nella sezione del Prospetto intitolata "Chiusura".
Informazioni importanti
Dati a fine maggio 2024, salvo ove diversamente specificato. Il presente documento costituisce materiale di marketing e non intende costituire una raccomandazione d’investimento. Non è da intendersi come una raccomandazione all'acquisto o alla vendita di una particolare classe di attività, titolo o strategia. Non sono pertanto applicabili i requisiti normativi che richiedono l'imparzialità delle raccomandazioni di investimento/strategia di investimento, né i divieti di negoziazione prima della pubblicazione.
Pareri ed opinioni si basano sulle attuali condizioni di mercato e sono soggetti a modifiche. Per informazioni sui nostri fondi e sui relativi rischi, consultare i Documenti contenenti le informazioni chiave/Documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori (lingue locali) e il Prospetto informativo (inglese, francese, tedesco), nonché le relazioni finanziarie, disponibili sul sito www.invesco.eu. Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in inglese all'indirizzo www.invescomanagementcompany.ie. La società di gestione può porre fine agli accordi di marketing. Le quote/azioni degli UCITS ETF acquistate sul mercato secondario non possono di solito essere rivendute direttamente all'UCITS ETF. Gli investitori devono acquistare e vendere quote/azioni sul mercato secondario con l'assistenza di un intermediario (ad es. un agente di borsa) e possono incorrere in commissioni. Inoltre, gli investitori possono pagare più del valore patrimoniale netto corrente quando acquistano quote/azioni e possono ricevere meno del valore patrimoniale netto corrente quando le vendono. Per gli obiettivi e la politica d'investimento completa, consultare il prospetto informativo in vigore.
La pubblicazione del supplemento al prospetto in Italia non sottintende un giudizio da parte della CONSOB sull'opportunità di investire in un prodotto. L'elenco dei prodotti quotati in Italia, i documenti dell’offerta e il supplemento di ciascun prodotto sono disponibili sui seguenti siti: (i) etf.invesco.com (dove sono inoltre disponibili la relazione annuale di bilancio certificata e i rendiconti semestrali non certificati); e (ii) sul sito Web della borsa valori italiana borsaitaliana.it.
Indice: "Bloomberg®" e gli indici cui si fa riferimento nel presente documento (gli "Indici" e ciascuno di tali indici, un "Indice") sono marchi o marchi di servizio di Bloomberg Finance L.P. e delle sue affiliate, tra cui Bloomberg Index Services Limited ("BISL"), l'amministratore dell'Indice (collettivamente, "Bloomberg") e/o di uno o più fornitori terzi (ciascuno di tali fornitori, un "Fornitore Terzo") e sono stati concessi in licenza d'uso per determinati scopi a Invesco (il "Licenziatario"). Nella misura in cui un Fornitore Terzo contribuisce alla proprietà intellettuale in relazione all'Indice, tali prodotti, nomi di società e loghi di terzi sono marchi o marchi di servizio e rimangono di proprietà di tale Fornitore Terzo. Bloomberg non è affiliata al Licenziatario o a un Fornitore Terzo e Bloomberg non approva, avalla, rivede o raccomanda i prodotti finanziari cui si fa riferimento nel presente documento (i "Prodotti Finanziari"). Bloomberg non garantisce la tempestività, l'accuratezza o la completezza dei dati o delle informazioni relative agli Indici o ai Prodotti Finanziari. Bloomberg non garantisce la tempestività, l'accuratezza o la completezza dei dati o delle informazioni relative agli Indici o ai Prodotti Finanziari.
Invesco Investment Management Limited, Ground Floor, 2 Cumberland Place, Fenian Street, Dublin 2, Ireland. Regolamentata in Irlanda dalla Banca centrale irlandese.
RO 3598281/2024
Costruire "bond ladder" con gli ETF BulletShares
Cosa sono i BulletShares e come possono aiutarti a costruire "bond ladder".
Scopri i vantaggi della strategia bond ladder
Una bond ladder è un portafoglio di obbligazioni con date di scadenza sequenziali. Alla scadenza delle obbligazioni, i proventi possono essere utilizzati per finanziare una certa spesa, ad esempio un fondo di risparmio per la casa o per la pensione, o possono essere reinvestiti in nuove obbligazioni con date di scadenza più lunghe.
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Invesco BulletShares Corporate Bond UCITS ETFs
I nostri ETF UCITS BulletShares possono offrire un approccio conveniente e vantaggioso al laddering del portafoglio. Combinano i vantaggi dell'investimento in singole obbligazioni con i benefici aggiuntivi di diversificazione di un ETF.
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BulletShares UCITS ETF - FAQ
I fondi BulletShares UCITS ETF sono fondi negoziati in borsa (ETF) con scadenze definite che consentono agli investitori e ai professionisti della finanza di costruire portafogli personalizzati in base a determinati profili di scadenza nel credito investment grade. I BulletShares sono progettati per unire la precisione delle singole obbligazioni dalle scadenze specifiche con i potenziali vantaggi degli ETF, quali diversificazione e trasparenza.
Man mano che i BulletShares UCITS ETF si avvicinano alla scadenza, la loro duration si riduce. Negli ultimi sei mesi dell'anno di scadenza dell’ETF, si prevede che le obbligazioni nel portafoglio giungano a scadenza o siano richiamate. I proventi di tali eventi vengono poi conservati in titoli di stato statunitensi e titoli di Stato a breve scadenza per gli ETF BulletShares USD Corporate Bond UCITS ETF, nonché in titoli e obbligazioni tedeschi e francesi per gli ETF BulletShares EUR Corporate Bond UCITS.
I fondi BulletShares UCITS ETF hanno scadenze definite per simulare l'esperienza degli investitori di acquistare e detenere singole obbligazioni fino alla scadenza per usarle in strategie bond ladder o di altro tipo. I BulletShares UCITS ETF hanno anni di scadenza selezionati, indicati nel nome degli ETF. Ciascun BulletShares UCITS ETF è progettato per scadere a metà dicembre dell'anno stabilito e realizzare una distribuzione finale alla scadenza. Alla chiusura di ciascun fondo, il valore patrimoniale netto degli asset dell'ETF è distribuito tra gli investitori senza che questi debbano intraprendere alcuna azione.
Una bond ladder si costruisce con obbligazioni individuali aventi varie scadenze. Con lo scadere delle obbligazioni, i proventi previsti possono essere utilizzati per esigenze di reddito o reinvestiti in nuove obbligazioni con date di scadenza negli anni successivi. Gli investitori possono usare le bond ladder per contribuire a creare un certo livello di prevedibilità e stabilità, a prescindere dalla volatilità del mercato e dal contesto dei tassi d'interesse. Poiché i BulletShares UCITS ETF hanno date di scadenza specifiche, gli investitori possono usarli per attuare una strategia bond ladder senza il tempo e i costi associati all'uso di obbligazioni singole.
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Esplora tutti i vantaggi di investire in obbligazioni con Invesco e scopri i benefici che possono apportare al portafoglio, come diversificazione e reddito.
Aggiornamento mensile su mercato obbligazionario
Dopo il sell-off di aprile, maggio è stato un mese più positivo per i mercati obbligazionari con robusti afflussi verso i relativi ETF per 7,0 miliardi di dollari USA portando il totale da inizio anno a 24,8 miliardi. Leggi l’articolo per scoprire i nostri pareri aggiornati sulle performance dei mercati obbligazionari e i fattori da tenere sott’occhio a nostro avviso nel breve periodo.
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Considerazioni sui rischi
Per informazioni complete sui rischi, si prega di consultare la documentazione legale.
Fluttuazione del valore:Il valore degli investimenti e qualsiasi reddito da essi derivante possono oscillare. Ciò può essere in parte dovuto alle variazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l'intero importo investito.
Rischio di credito L'affidabilità creditizia del debito cui è esposto il Fondo potrebbe indebolirsi e determinare fluttuazioni del valore del Fondo. Non vi è alcuna garanzia che gli emittenti del debito pagheranno gli interessi e rimborseranno il capitale alla data di rimborso. Il rischio è superiore quando il fondo è esposto a titoli di debito high yield.
Tassi di interesse:Le variazioni dei tassi d'interesse faranno oscillare il valore del fondo.
Prestito titoli:Il Fondo può essere esposto al rischio che il debitore non adempia al proprio obbligo di restituire i titoli alla fine del periodo di prestito, e che, in caso di insolvenza, non sia in grado di vendere le garanzie collaterali fornite.ESG Il Fondo intende investire in titoli di emittenti che gestiscono meglio le loro esposizioni ESG rispetto ai loro pari. Ciò può influire sull'esposizione del Fondo a determinati emittenti e far sì che il Fondo rinunci a determinate opportunità di investimento. Il Fondo potrebbe avere una performance diversa da quella di altri fondi, compresa la sottoperformance di altri fondi che non cercano di investire in titoli di emittenti in base ai loro rating ESG.
Concentrazione: Il Fondo potrebbe essere concentrato in una regione o in un settore specifico o essere esposto a un numero limitato di posizioni, il che potrebbe comportare maggiori fluttuazioni del valore del Fondo rispetto a un fondo più diversificato.
Scadenza (anni) La durata del Fondo è limitata. Il Fondo sarà chiuso alla Data di Scadenza.
Rischio di calo del rendimento: Durante l'Anno di Scadenza, man mano che le obbligazioni societarie detenute dal Comparto giungono a scadenza e il portafoglio del Comparto passa alla liquidità e ai Titoli del Tesoro, il rendimento del Comparto tenderà generalmente a spostarsi verso il rendimento della liquidità e dei Titoli del Tesoro e pertanto potrebbe essere inferiore ai rendimenti delle obbligazioni societarie precedentemente detenute dal Comparto e/o ai rendimenti prevalenti delle obbligazioni societarie sul mercato.
Rischio di reinvestimento: Gli emittenti di titoli di debito (soprattutto quelli emessi a tassi d'interesse elevati) possono rimborsare il capitale prima della scadenza di tali titoli. Ciò può comportare perdite per il Comparto sui titoli di debito acquistati a premio.
Rischio di estinzione anticipata: Il Fondo può essere chiuso in determinate circostanze che sono riassunte nella sezione del Prospetto intitolata "Chiusura".Informazioni importanti
Dati a fine maggio 2024, salvo ove diversamente specificato. Il presente documento costituisce materiale di marketing e non intende costituire una raccomandazione d’investimento. Non è da intendersi come una raccomandazione all'acquisto o alla vendita di una particolare classe di attività, titolo o strategia. Non sono pertanto applicabili i requisiti normativi che richiedono l'imparzialità delle raccomandazioni di investimento/strategia di investimento, né i divieti di negoziazione prima della pubblicazione.
Pareri ed opinioni si basano sulle attuali condizioni di mercato e sono soggetti a modifiche. Per informazioni sui nostri fondi e sui relativi rischi, consultare i Documenti contenenti le informazioni chiave/Documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori (lingue locali) e il Prospetto informativo (inglese, francese, tedesco), nonché le relazioni finanziarie, disponibili sul sito www.invesco.eu. Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in inglese all'indirizzo www.invescomanagementcompany.ie. La società di gestione può porre fine agli accordi di marketing. Le quote/azioni degli UCITS ETF acquistate sul mercato secondario non possono di solito essere rivendute direttamente all'UCITS ETF. Gli investitori devono acquistare e vendere quote/azioni sul mercato secondario con l'assistenza di un intermediario (ad es. un agente di borsa) e possono incorrere in commissioni. Inoltre, gli investitori possono pagare più del valore patrimoniale netto corrente quando acquistano quote/azioni e possono ricevere meno del valore patrimoniale netto corrente quando le vendono. Per gli obiettivi e la politica d'investimento completa, consultare il prospetto informativo in vigore.
La pubblicazione del supplemento al prospetto in Italia non sottintende un giudizio da parte della CONSOB sull'opportunità di investire in un prodotto. L'elenco dei prodotti quotati in Italia, i documenti dell’offerta e il supplemento di ciascun prodotto sono disponibili sui seguenti siti: (i) etf.invesco.com (dove sono inoltre disponibili la relazione annuale di bilancio certificata e i rendiconti semestrali non certificati); e (ii) sul sito Web della borsa valori italiana borsaitaliana.it.
Indice: "Bloomberg®" e gli indici cui si fa riferimento nel presente documento (gli "Indici" e ciascuno di tali indici, un "Indice") sono marchi o marchi di servizio di Bloomberg Finance L.P. e delle sue affiliate, tra cui Bloomberg Index Services Limited ("BISL"), l'amministratore dell'Indice (collettivamente, "Bloomberg") e/o di uno o più fornitori terzi (ciascuno di tali fornitori, un "Fornitore Terzo") e sono stati concessi in licenza d'uso per determinati scopi a Invesco (il "Licenziatario"). Nella misura in cui un Fornitore Terzo contribuisce alla proprietà intellettuale in relazione all'Indice, tali prodotti, nomi di società e loghi di terzi sono marchi o marchi di servizio e rimangono di proprietà di tale Fornitore Terzo. Bloomberg non è affiliata al Licenziatario o a un Fornitore Terzo e Bloomberg non approva, avalla, rivede o raccomanda i prodotti finanziari cui si fa riferimento nel presente documento (i "Prodotti Finanziari"). Bloomberg non garantisce la tempestività, l'accuratezza o la completezza dei dati o delle informazioni relative agli Indici o ai Prodotti Finanziari. Bloomberg non garantisce la tempestività, l'accuratezza o la completezza dei dati o delle informazioni relative agli Indici o ai Prodotti Finanziari.
Invesco Investment Management Limited, Ground Floor, 2 Cumberland Place, Fenian Street, Dublin 2, Ireland. Regolamentata in Irlanda dalla Banca centrale irlandese.
RO 3598281/2024
