Que vous recherchiez des revenus supplémentaires ou que vous souhaitiez accéder à diverses sources de potentiel de rendement sur l’ensemble du spectre de crédit et de la structure du capital, notre gamme obligataire, qui offre à la fois une exposition aux ETF indiciels et aux ETF à gestion active, fournit des solutions complètes pour aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs d’investissement.
Aide à améliorer les portefeuilles d’investissement grâce à des expositions de base, ciblées, ESG et actives efficaces en fonction de vos besoins d’investissement.
Tirez parti de nos stratégies lors du remplacement des liquidités et des investissements du marché monétaire par des approches potentiellement plus rentables.
Nous travaillons dans le secteur des ETF depuis plus de vingt ans et disposons de l’expertise mondiale nécessaire pour fournir les meilleurs résultats possibles.
Les CLO notés AAA offrent parmi les rendements les plus attractifs du segment de qualité « investment grade » de haute qualité, tout en présentant une faible sensibilité aux taux d’intérêt grâce à leur structure à taux variable. Elles présentent également une faible corrélation avec les classes d’actifs traditionnelles, offrant des avantages de diversification.
Les obligations CoCo AT1 sont un type d’instrument de dette hybride émis principalement par les banques européennes en tant que fonds propres réglementaires. Pour les investisseurs en quête de rendement, ces ETF offrent un potentiel de rendement attractif dans la mesure où ils sont soutenus par la subordination de la structure de capital plutôt que par la qualité de l’émetteur.
La gamme d’ETF d’obligations d’entreprise offre une exposition rentable aux marchés mondiaux du crédit. Qu’ils ciblent la qualité « investment grade », le haut rendement ou les stratégies à rendement amélioré, ces ETF sont conçus pour offrir un accès diversifié à la dette des entreprises avec transparence et efficacité.
Dans un environnement de marché volatil, les produits de taux au jour le jour peuvent offrir une solution séduisante pour protéger le capital et, potentiellement, faire office de « valeur refuge » en cas de tensions géopolitiques et d’incertitude politique, sans encourir le risque de duration associé aux titres à revenu fixe traditionnels.
Souvent considérées comme une protection possible contre les indices boursiers volatils et les autres marchés à risque, les obligations d’état constituent le cœur des portefeuilles des investisseurs. Elles ont tendance à signer de bonnes performances durant les périodes de turbulences et contribuent à la diversification et à la répartition des risques au sein des portefeuilles multi-actifs.
Les BulletShares sont des ETF à échéance fixe qui associent une échéance finale semblable à celle d’une obligation individuelle à la diversification et à la liquidité des ETF, ce qui permet aux investisseurs de construire des portefeuilles échelonnés rentables et diversifiés avec des échéances variées pour contribuer à gérer le risque de taux d’intérêt et les flux de trésorerie.
Les ETF obligataires permettent aux investisseurs d’accéder aux obligations et à d’autres instruments obligataires comme les bons du Trésor américain, les obligations d’entreprise, les obligations municipales et les billets à taux flottant. Les ETF obligataires peuvent offrir plusieurs avantages en matière de rentabilité, de liquidité, de transparence du portefeuille et de diversification.
Dans la mesure où les obligations sont généralement moins volatiles que les autres actifs, comme les actions, elles peuvent servir de protection aux portefeuilles. Les ETF qui investissent dans des obligations bien notées, comme les bons du Trésor américain ou la dette notée « investment grade », peuvent offrir une certaine stabilité aux portefeuilles. Lorsque l’incertitude des investisseurs chamboule les marchés boursiers, les ETF obligataires peuvent offrir des avantages en matière de diversification. Dans l’univers des ETF obligataires, les stratégies les moins sensibles aux variations de taux d’intérêt (dites à « faible duration ») permettent de préserver le capital lorsque les taux d’intérêt augmentent.
Comme leur nom l’indique, les ETF obligataires permettent aux investisseurs de percevoir des revenus obligataires. Certaines classes d’actifs obligataires que les ETF détiennent en portefeuille servent traditionnellement à conférer une certaine stabilité au portefeuille en question. En effet, lorsque l’incertitude des marchés fait dévisser les indices boursiers, les obligations offrent un certain degré de diversification. Les investisseurs peuvent également utiliser des ETF obligataires spécialisés pour diversifier leurs sources de revenus et pour personnaliser leur exposition au risque de crédit et au risque de duration.
Les ETF d’obligations subordonnées visent une exposition aux segments à plus haut rendement du marché obligataire. Les ETF d’obligations CoCo AT1 et les ETF Euro Corporate Hybrid se concentrent respectivement sur les obligations convertibles contingentes Additional Tier 1 (AT1) et les dettes hybrides d’entreprises européennes, deux domaines connus pour leur potentiel de revenu et leur complexité structurelle. Ces ETF sont conçus pour offrir un accès diversifié aux instruments qui se situent plus bas dans la structure de capital. Les AT1 sont un type d’instrument de dette hybride émis principalement par les banques européennes en tant que fonds propres réglementaires. Ils se situent juste en dessous de la dette senior dans la structure de capital, et c’est cette subordination qui explique leur rendement plus élevé, plutôt que le niveau de risque de l’émetteur. Les obligations d’entreprise hybrides s’apparentent à des obligations AT1 à bien des égards : elles sont émises par des entreprises affichant des bilans solides et des notes de crédit « investment grade ». La différence la plus notable est que les titres AT1 sont émis exclusivement par des établissements financiers alors que les obligations d’entreprise hybrides peuvent être émises par des prestataires de services publics, des opérateurs de télécommunications et des entreprises n’appartenant pas aux secteurs de la finance. Les obligations d’entreprise hybrides peuvent être séduisantes pour les entreprises émettrices car les agences de notation les considèrent comme un mélange de dette et de fonds propres, ce qui signifie qu’elles peuvent renforcer les métriques de crédit de l’émetteur.
Les CLOs notés AAA sont des titres de qualité investissement. Une CLO est un véhicule de financement spécialisé titrisé par un ensemble d’actifs, y compris des prêts et obligations garantis seniors à effet de levier. Les distributions du pool sont versées aux obligations du CLO en fonction d'une cascade de flux de trésorerie, avec un premier flux vers la tranche de dette la plus élevée du CLO, puis vers la tranche de dette la plus basse, suivie par les actions. Les titres CLO notés AAA sont la tranche la mieux notée de la structure CLO.
Ce sont des produits d’investissement qui visent à générer des rendements basés sur les taux d’intérêt au jour le jour — généralement utilisés pour la gestion de trésorerie à court terme et la préservation du capital, en particulier dans les marchés volatils. Les indices €STR (Euro Short-Term Rate), SOFR (Secured Overnight Financing Rate) et SONIA (Sterling Overnight Index Average) sont des indices de référence officiels de taux d’intérêt au jour le jour utilisés en Europe, aux États-Unis et au Royaume-Uni. Ils reflètent le coût des emprunts à très court terme entre les banques et autres institutions financières, et sont considérés comme des indicateurs fiables de la politique des banques centrales et de la liquidité du marché.
