ETF à échéance BulletShares
Des outils de précision pour créer des portefeuilles obligataires à faible coût.
Précision obligataire et avantages des ETF
Les BulletShares ont une échéance fixe, comme une obligation individuelle, tout en offrant les avantages de diversification d'un fonds et la capacité de négociation intrajournalière d'un ETF.
Un accès précis et peu coûteux
Investir dans différentes échéances de BulletShares permet aux investisseurs de construire un portefeuille échelonné diversifié et rentable pour gérer le risque de taux d'intérêt et les flux de trésorerie.
Exposition ciblée
Nous proposons dix ETF UCITS BulletShares à faible coût offrant une exposition ciblée aux obligations d'entreprises investment grade en USD et EUR, avec des échéances allant de 2026 à 2030.
Liste de nos BulletShares UCITS ETF
Nos BulletShares UCITS ETF offrent une exposition ciblée aux obligations d’entreprises de qualité « investment grade » en USD et EUR avec des échéances qui s’étendent de 2026 à 2030. Nous proposons à l’investisseur de choisir parmi des classes d’actions de distribution ou de capitalisation trimestrielles capables de fournir un flux de revenus régulier, comme une obligation, ou d’attendre l’échéance finale pour réinvestir les paiements de coupons.
-
Toute décision d’investissement doit tenir compte de l’ensemble des caractéristiques du fonds comme décrit dans les documents juridiques. Pour en savoir plus sur les aspects liés à la durabilité, rendez-vous sur invescomanagementcompany.ie/dub-manco. Investir dans ce fonds revient à acquérir des parts d’un fonds de réplication indicielle à gestion passive plutôt que les actifs sous-jacents détenus par le fonds. Pour une information complète sur les risques, référez-vous aux documents légaux. Fluctuation de la valeur, risque de crédit, taux d'intérêt, environnement, social et gouvernance, concentration, risque lié à l'année d'échéance, risque de rendement décroissant, risque de réinvestissement, risque de résiliation anticipée, prêt de titres.
Transcript
Construisez des “bond ladders” avec les ETF BulletShares
Cette communication marketing s'adresse uniquement aux investisseurs professionnels et aux clients qualifiés/investisseurs avertis. Les investisseurs doivent lire les documents juridiques avant d'investir.
Les « bond ladders » sont des portefeuilles d’obligations avec des dates de maturités (échéances) échelonnées. Au fur et à mesure que les obligations échelonnées arrivent à échéance, le produit peut servir à couvrir un besoin spécifique ou peut être investi dans de nouvelles obligations à échéances plus lointaines. Chaque échéance est en fait un échelon de l'échelle obligataire, en fournissant à l'investisseur le choix de prendre le produit de la vente u de les réinvestir. Le même principe peut être appliqué aux ETF à échéance fixe, comme nous le verrons dans un instant.
Maintenant que nous comprenons les principes de base des échelles obligataires, les avantages potentiels des échelles d'obligations et comment ils peuvent aider les investisseurs.
Titre #2: Quels sont les avantages potentiels des “bond ladders” ?
Les échelles obligataires offrent trois principaux avantages potentiels.
- Les échelles obligataires peuvent également permettre à un investisseur de personnaliser la composition de son portefeuille profils d'échéance et de duration ou de sensibilité aux variations des taux d'intérêt en fonction de leurs objectifs financiers.
- Les échelles obligataires peuvent également permettre à un investisseur de personnaliser la composition de son portefeuille profils d'échéance et de duration ou de sensibilité aux variations des taux d'intérêt en fonction de leurs objectifs financiers.
- En conservant les obligations jusqu'à l'échéance, elle peut réduire l'impact de l'évolution des taux d'intérêt - de l'évolution des taux d'intérêt pendant la période de détention de l'investisseur. En tant que telles, les échelles obligataires peuvent fournir avantages potentiels dans un contexte de hausse ou de baisse des taux d'intérêt.
Examinons un peu plus en détail le troisième avantage.
Si les taux d'intérêt augmentent, l'investisseur pourra réinvestir le produit de la vente des obligations arrivant à échéance dans des obligations plus longues avec des rendements plus élevés.
D'autre part, si les taux d'intérêt diminuent, un investisseur peut choisir de ne réinvestir qu'une partie du produit pendant une phase de faible taux du cycle, en attendant de meilleures opportunités à l'avenir.
Jusqu'à présent, nous n'avons parlé que de l'échelonnement des obligations, mais comment cela s'applique-t-il aux ETF BulletShares UCITS ?
Titre #3: Comment les ETF BulletShares peuvent faciliter la création des “bond ladders”
ETF BulletShares à échéance définie peuvent faciliter la création d'un portefeuille échelonné parce qu'ils combinent les avantages des obligations individuelles et des fonds négociés en bourse (ETF)
Comme les obligations individuelles, les BulletShares offrent un potentiel de revenu régulier pour les classes d'actions distribuées, une date de résiliation définie lorsque le produit de l'échéance est versé aux investisseurs et le contrôle de l'échéance du portefeuille. Mais parce que chaque ETF investit dans une sélection d'obligations, ils offrent les avantages de la diversification associés à l'investissement dans les fonds. Et parce qu'il s'agit d'ETF, notre suite peut offrir la liquidité, la transparence et la commodité de l'ETF, le tout à un coût peu élevé.Ils permettent aux investisseurs d'éviter les risques idiosyncratiques potentiels, les coûts de négociation, la recherche et le temps de construction des échelles obligataires en utilisant des centaines d'obligations individuelles.
Nos ETF BulletShares offrent une exposition ciblée aux obligations d'entreprises de qualité en USD et en EUR avec des échéances comprises entre 2026 et 2030.
Quel que soit votre objectif avec votre portefeuille obligataire, Invesco BulletShares, les ETF UCITS d'obligations d'entreprises offrent une solution pratique, solutions rentables pour atteindre vos objectifs de revenus potentiels.
Risques d’investissement
Pour une information complète sur les risques, référez-vous aux documents légaux.
Fluctuation de la valeur : La valeur des investissements et des revenus qu’ils produisent fluctuera. Cela peut être dû en partie à des variations de taux de change. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant total de leurs investissements initiaux.
Risque de crédit : La solvabilité de la dette à laquelle le fonds est exposé peut s’affaiblir et entraîner des fluctuations de la valeur du fonds. Il n’y a aucune garantie que les émetteurs de la dette rembourseront les intérêts et le capital à la date de remboursement prévue. Le risque est plus élevé lorsque le fonds est exposé à des instruments de dette à rendement élevé.
Taux d’intérêts : Les variations des taux d'intérêt entraîneront des fluctuations de la valeur du fonds.
Prêts de titres : Le Fonds peut être exposé au risque que l’emprunteur manque à son obligation de restituer les titres à la fin de la période de prêt et de ne pas être en mesure de vendre la garantie qui lui a été fournie si l’emprunteur fait défaut.
Environnemental, Social et de Gouvernance (ESG) : Le fonds vise à investir dans les titres des émetteurs qui gèrent mieux que leurs pairs leur exposition aux ESG. Cela est susceptible d'affecter l’exposition du fonds à certains émetteurs provoquant la renonciation du fonds à certaines opportunités d’investissement. Le fonds peut performer différemment par rapport à d’autres, notamment en sous-performant d'autres fonds qui ne cherchent pas à investir dans les titres des émetteurs sur le fondement de leur notation ESG.
Concentration : Le fonds peut être concentré dans une région ou un secteur particulier ou être exposé à un nombre limité de positions ce qui peut entraîner de plus grandes fluctuations que pour un fonds plus diversifié.
Maturité : La durée du Fonds est limitée. Le Fonds sera clôturé à la date d'échéance.
Rendements en baisse : Au cours de l'année d'échéance, lorsque les obligations d'entreprise détenues par le Fonds arrivent à échéance et que le portefeuille du Fonds est remplacé par des liquidités et des titres du Trésor, le rendement du Fonds tendra généralement à se rapprocher du rendement des liquidités et des titres du Trésor et pourra donc être inférieur aux rendements des obligations d'entreprise précédemment détenues par le Fonds et/ou aux rendements des obligations d'entreprise en vigueur sur le marché.
Réinvestissement : Les émetteurs de titres de créance (en particulier ceux qui sont émis à des taux d'intérêt élevés) peuvent rembourser le principal avant l'échéance de ces titres de créance. Cela peut entraîner des pertes pour le Fonds sur les titres de créance achetés à prime.
Résiliation anticipée : Le Fonds peut être dissous dans certaines circonstances qui sont résumées dans la section du Prospectus intitulée "Dissolution".
Informations importantes
Donnée au 30.11.2023 sauf indications contraires. Il s’agit de matériel de marketing et non de conseils financiers. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’une classe d’actifs, d’un titre ou d’une stratégie en particulier. Les exigences réglementaires qui exigent l’impartialité des recommandations en matière d’investissement/de stratégie d’investissement ne sont donc pas applicables, ni aucune interdiction de négocier avant publication.
Les points de vue et opinions sont basés sur les conditions actuelles du marché et sont susceptibles de changer. Pour plus d'informations sur nos fonds et les risques associés, reportez-vous aux documents d'informations clés/documents d'informations clés pour l'investisseur (langues locales) et au prospectus (anglais, français, allemand), ainsi qu'aux rapports financiers, disponibles sur http://www.invesco.eu. Un résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais sur http://www.invescomanagementcompany.ie. La société de gestion peut mettre fin aux accords de commercialisation. Les parts/actions d’UCITS ETF achetées sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être revendues directement à UCITS ETF. Les investisseurs doivent acheter et vendre des parts/actions sur un marché secondaire avec l'aide d'un intermédiaire (par exemple un courtier en valeurs mobilières) et peuvent encourir des frais pour ce faire. En outre, les investisseurs peuvent payer plus que la valeur liquidative actuelle lors de l'achat de parts/actions et peuvent recevoir moins que la valeur liquidative actuelle lors de leur vente. Pour connaître les objectifs complets et la politique d'investissement, veuillez consulter le prospectus actuel.
Index: "Bloomberg®" et les indices auxquels il est fait référence dans le présent document (les "indices", et chacun de ces indices, un "indice") sont des marques commerciales ou des marques de service de Bloomberg Finance L.P. et de ses filiales, y compris Bloomberg Index Services Limited ("BISL"), l'administrateur de l'indice (collectivement, "Bloomberg") et/ou d'un ou plusieurs fournisseurs tiers (chacun de ces fournisseurs, un "fournisseur tiers") et ont été concédés sous licence à Invesco (le "titulaire de la licence") à certaines fins. Dans la mesure où un fournisseur tiers contribue à la propriété intellectuelle en rapport avec l'indice, ces produits, noms de sociétés et logos tiers sont des marques commerciales ou des marques de service, et restent la propriété de ce fournisseur tiers. Bloomberg n'est pas affilié au titulaire de la licence ou à un fournisseur tiers, et Bloomberg n'approuve pas, ne soutient pas, n'examine pas et ne recommande pas les produits financiers mentionnés dans le présent document (les "produits financiers"). Bloomberg ne garantit pas l'actualité, l'exactitude ou l'exhaustivité des données ou informations relatives aux indices ou aux produits financiers.
Invesco Investment Management Limited, Ground Floor, 2 Cumberland Place, Fenian Street, Dublin 2, Irlande
EMEA 3595034
Construire des "bond ladders" avec les ETF BulletShares
Que sont les BulletShares et comment ils peuvent vous aider à créer des "bond ladders".
Découvrez les avantages de l’échelonnement d’obligations
Les échelles d’obligations qui sont assorties de différentes dates d’échéance peuvent contribuer à accroître la diversification du portefeuille et offrir une certaine flexibilité, car le produit peut être réinvesti à échéance ou servir à couvrir une dépense.
Transcript
Invesco BulletShares Corporate Bond UCITS ETFs
Nos ETF UCITS BulletShares peuvent offrir une approche rentable et pratique de l’échelonnement de portefeuille. Ils combinent les avantages d’investir dans des obligations individuelles avec les avantages de diversification supplémentaires d’un ETF.
Transcript
-
Un investissement dans ces produits est associé à certains risques tels que le risque de crédit, le risque d'intérêt, le risque de prêt de titres, le risque ESG, le risque de concentration, le risque lié à l'année d'échéance, le risque de rendement décroissant, le risque de réinvestissement et le risque de résiliation anticipée. Pour plus d'informations sur les risques, veuillez vous référer aux documents juridiques.
BulletShares UCITS ETFs (FAQ)
Les UCITS ETF BulletShares sont des fonds négociés en bourse (ETF) à échéance définie qui permettent aux investisseurs et aux professionnels de la finance de constituer des portefeuilles adaptés à des profils de maturité spécifiques au sein du segment du crédit de qualité « investment grade ». Les BulletShares sont conçus pour combiner la précision des obligations individuelles assorties de dates d'échéance spécifiques avec les avantages potentiels des ETF tels que la diversification et la transparence.
À mesure que les BulletShares UCITS ETF approchent de leur échéance, leur duration diminue. Lors des six derniers mois de l’année d’échéance de l’ETF, les obligations du portefeuille arriveront à échéance ou seront rachetées. Le produit de ces événements sera ensuite détenu en obligations et bons du gouvernement américain à court terme pour les ETF BulletShares USD Corporate Bond UCITS, et en bons et obligations allemands et français pour les ETF BulletShares EUR Corporate Bond UCITS.
Les BulletShares UCITS ETF ont des échéances définies pour simuler l’expérience de l’investisseur en matière d’achat et de détention d’obligations individuelles jusqu’à l’échéance afin de pouvoir les utiliser dans des échelles d’obligations et d’autres stratégies. Les BulletShares UCITS ETF sont assortis d’une année d’échéance qui figure dans le nom de l’ETF. Chaque BulletShares UCITS ETF est conçu pour se terminer à la mi-décembre de l’année désignée et effectuer une distribution finale à l’échéance. À la clôture prévue de chaque fonds, la valeur liquidative (VNI) des actifs de l’ETF est distribuée aux investisseurs sans aucune action de leur part.
Une échelle obligataire est construite à partir d’obligations individuelles de différentes échéances. À mesure que les obligations arrivent à échéance, le produit anticipé peut servir à répondre aux besoins de revenus ou être réinvesti dans de nouvelles obligations arrivant à échéance au cours des années suivantes. Les investisseurs peuvent utiliser les échelles obligataires afin d’obtenir une certaine prévisibilité et stabilité indépendamment de la volatilité de marché et l’environnement de taux d’intérêt. Puisqu’ils ont des dates d’échéance spécifiques, les investisseurs peuvent utiliser les BulletShares UCITS ETF pour créer des échelles d’obligations sans la dépense de temps et d’argent liée aux obligations individuelles.
Découvrez nos autre contenus obligataires
Solutions en obligations
Découvrez les diverses stratégies obligataires d'Invesco, combinant une expertise mondiale et des solutions innovantes pour répondre à vos besoins d'investissement.
Point sur l’investissement obligataire
Alors qu’ils avaient subi une correction en avril, les marchés obligataires ont connu un mois de mai plus faste. Les ETF obligataires ont enregistré un afflux de capitaux de 7,0 Mrd$, portant la collecte nette depuis le début de l’année à 24,8 Mrd$. Consultez nos dernières analyses sur les performances de l’investissement obligataire et sur les éléments à surveiller dans un avenir proche.
-
Risques d’investissement
Pour une information complète sur les risques, référez-vous aux documents légaux.
Fluctuation de la valeur : La valeur des investissements et des revenus qu’ils produisent fluctuera. Cela peut être dû en partie à des variations de taux de change. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant total de leurs investissements initiaux.
Risque de crédit : La solvabilité de la dette à laquelle le fonds est exposé peut s’affaiblir et entraîner des fluctuations de la valeur du fonds. Il n’y a aucune garantie que les émetteurs de la dette rembourseront les intérêts et le capital à la date de remboursement prévue. Le risque est plus élevé lorsque le fonds est exposé à des instruments de dette à rendement élevé.
Taux d’intérêts : Les variations des taux d'intérêt entraîneront des fluctuations de la valeur du fonds.
Prêts de titres : Le Fonds peut être exposé au risque que l’emprunteur manque à son obligation de restituer les titres à la fin de la période de prêt et de ne pas être en mesure de vendre la garantie qui lui a été fournie si l’emprunteur fait défaut.
Environnemental, Social et de Gouvernance (ESG) : Le fonds vise à investir dans les titres des émetteurs qui gèrent mieux que leurs pairs leur exposition aux ESG. Cela est susceptible d'affecter l’exposition du fonds à certains émetteurs provoquant la renonciation du fonds à certaines opportunités d’investissement. Le fonds peut performer différemment par rapport à d’autres, notamment en sous-performant d'autres fonds qui ne cherchent pas à investir dans les titres des émetteurs sur le fondement de leur notation ESG.
Concentration : Le fonds peut être concentré dans une région ou un secteur particulier ou être exposé à un nombre limité de positions ce qui peut entraîner de plus grandes fluctuations que pour un fonds plus diversifié.
Maturité : La durée du Fonds est limitée. Le Fonds sera clôturé à la date d'échéance.
Rendements en baisse : Au cours de l'année d'échéance, lorsque les obligations d'entreprise détenues par le Fonds arrivent à échéance et que le portefeuille du Fonds est remplacé par des liquidités et des titres du Trésor, le rendement du Fonds tendra généralement à se rapprocher du rendement des liquidités et des titres du Trésor et pourra donc être inférieur aux rendements des obligations d'entreprise précédemment détenues par le Fonds et/ou aux rendements des obligations d'entreprise en vigueur sur le marché.
Réinvestissement : Les émetteurs de titres de créance (en particulier ceux qui sont émis à des taux d'intérêt élevés) peuvent rembourser le principal avant l'échéance de ces titres de créance. Cela peut entraîner des pertes pour le Fonds sur les titres de créance achetés à prime.
Résiliation anticipée : Le Fonds peut être dissous dans certaines circonstances qui sont résumées dans la section du Prospectus intitulée "Dissolution".
Informations importantes
Il s’agit de matériel de marketing et non de conseils financiers. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’une classe d’actifs, d’un titre ou d’une stratégie en particulier. Les exigences réglementaires qui exigent l’impartialité des recommandations en matière d’investissement/de stratégie d’investissement ne sont donc pas applicables, ni aucune interdiction de négocier avant publication.
Donnée au 10.05.2024 sauf indications contraires.
Pour plus d'informations sur nos fonds et les risques qui y sont associés, consultez les documents d'informations clés (langues locales) et le prospectus (anglais, français, allemand), ainsi que les rapports financiers, disponibles à l'adresse suivante: www.invesco.eu. Un résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais sur www.invescomanagementcompany.ie. La société de gestion peut résilier les accords de commercialisation.
Les parts ou actions de l’ETF UCITS acquises sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être directement revendues à l’ETF UCITS. Les investisseurs doivent acheter et vendre les parts/actions sur un marché secondaire avec l’assistance d’un intermédiaire (par exemple un courtier) et peuvent ainsi être amenés à supporter des frais. En outre, il est possible que les investisseurs paient davantage que la valeur liquidative applicable lorsqu’ils achètent des parts ou actions et reçoivent moins que la valeur liquidative applicable à la revente. Pour plus d’informations sur les objectifs et la politique d’investissement, veuillez consultez le prospectus à jour.
Index: "Bloomberg®" et les indices auxquels il est fait référence dans le présent document (les "indices", et chacun de ces indices, un "indice") sont des marques commerciales ou des marques de service de Bloomberg Finance L.P. et de ses filiales, y compris Bloomberg Index Services Limited ("BISL"), l'administrateur de l'indice (collectivement, "Bloomberg") et/ou d'un ou plusieurs fournisseurs tiers (chacun de ces fournisseurs, un "fournisseur tiers") et ont été concédés sous licence à Invesco (le "titulaire de la licence") à certaines fins. Dans la mesure où un fournisseur tiers contribue à la propriété intellectuelle en rapport avec l'indice, ces produits, noms de sociétés et logos tiers sont des marques commerciales ou des marques de service, et restent la propriété de ce fournisseur tiers. Bloomberg n'est pas affilié au titulaire de la licence ou à un fournisseur tiers, et Bloomberg n'approuve pas, ne soutient pas, n'examine pas et ne recommande pas les produits financiers mentionnés dans le présent document (les "produits financiers"). Bloomberg ne garantit pas l'actualité, l'exactitude ou l'exhaustivité des données ou informations relatives aux indices ou aux produits financiers.
Invesco Investment Management Limited, Ground Floor, 2 Cumberland Place, Fenian Street, Dublin 2, Irlande
EMEA 3595034
