
Head of Global Private Credit / Chief Investment Officer Scott Baskind
Bachelor of Science, Business Administration
La stratégie offre l’opportunité de générer de solides performances ajustées en fonction des risques, avec une volatilité plus faible que d’autres classes d’actifs obligataires.
L’objectif de la stratégie Direct Lending d’Invesco est de créer des prêts garantis senior pour les entreprises du marché intermédiaire. Nous pensons que ces prêts offrent aux investisseurs l’opportunité de générer de solides performances ajustées en fonction des risques, avec une volatilité plus faible que d’autres classes d’actifs obligataires. Notre stratégie s’appuie sur la vaste expérience de l’équipe en matière de sourcing et d’investissement sur le marché intermédiaire.
La stratégie fait la part belle à la protection du capital, grâce à une sélection de titres et un processus de due diligence rigoureux. La stratégie cible en premier lieu les prêts garantis senior, dont les prêts de premier rang et les prêts unitranche.
Notre capacité à combiner les points forts susmentionnés et à cibler le cœur du marché intermédiaire permet à notre stratégie de se démarquer des stratégies concurrentes.
C’est la première fois depuis la crise financière mondiale de 2008 que les conditions sont aussi favorables pour l’investissement obligataire. Les experts en investissement obligataire d’Invesco nous parle des perspectives et des opportunités pour cette classe d’actifs.
Bienvenue dans notre analyse mensuelle des marchés obligataires, dans laquelle nos experts partagent leurs éclairages sur la conjoncture macroéconomique et leurs prévisions relatives à l’évolution des taux d’intérêt et aux devises.
Julien Eberhardt, gérant de fonds au sein de l’équipe Invesco Fixed Income Europe, partage ses réflexions sur les principaux obstacles qui affectent la performance du marché obligataire en 2024. Découvrez, dans notre série de questions-réponses, pourquoi il affiche plus d’optimisme vis-à-vis des taux européens qu’américains, pourquoi il se montre prudent sur le risque de crédit et comment cela influence sa gestion du fonds Euro Corporate Bond.
Pour vivre de manière plus durable d’ici 2030, l’initiative d’alliance mondiale contre le changement climatique estime qu’il faudra débourser 4 300 milliards de dollars américains chaque année. Les projets d'adaptation au climat et de transition participent à ce changement, mais davantage de financements seront nécessaires. En savoir plus.
Alors qu’ils avaient subi une correction en avril, les marchés obligataires ont connu un mois de mai plus faste. Les ETF obligataires ont enregistré un afflux de capitaux de 7,0 Mrd$, portant la collecte nette depuis le début de l’année à 24,8 Mrd$. Consultez nos dernières analyses sur les performances de l’investissement obligataire et sur les éléments à surveiller dans un avenir proche.
Après avoir été pénalisé par de faibles rendements pendant de nombreuses années et avoir enregistré des rendements totaux parmi les plus mauvais de l’année 2022, nous pensons que le marché obligataire offrira, en 2023, des perspectives aussi généreuses que celles observées au cours des dix dernières années.
Nous partageons nos analyses de scénario pour aider nos clients à s’orienter dans un paysage économique incertain. Notre scénario central inscrit un pic d’inflation qui nous conduit à privilégier les obligations à haut rendement et les actifs des marchés émergents.
Les obligations d’État ont tendance à signer de bonnes performances durant les périodes de turbulences et elles aident à diversifier et répartir les risques au sein des portefeuilles multi-actifs. Souvent considérées comme une protection possible contre les indices boursiers volatils et les autres marchés à risque, les obligations d’état constituent le cœur des portefeuilles des investisseurs.
Après une spectaculaire remise à zéro du marché en 2022, le segment du haut rendement porte désormais bien son nom.
La valeur des investissements et les revenus vont fluctuer, ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations de taux de change et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant total de leurs investissements initiaux.
Les produits d’investissement alternatifs peuvent impliquer un niveau de risque élevé. Ils peuvent utiliser l’effet de levier ou d’autres pratiques d’investissement spéculatif qui peuvent augmenter le risque de perte financière. Ils peuvent se révéler très peu liquides. Ils ne sont pas tenus de fournir des informations périodiques sur les prix ou les valorisations aux investisseurs. Ils peuvent impliquer des structures fiscales complexes et des retards dans la diffusion d’informations fiscales importantes. Ils ne sont pas soumis aux mêmes exigences réglementaires que les fonds communs de placement. Ils facturent souvent des frais plus élevés qui peuvent annuler les plus-values boursières. Dans bien des cas, les investissements sous-jacents ne sont pas transparents et ne sont connus que du gérant de portefeuille.
Le présent document est un support promotionnel et ne peut être considéré comme une recommandation d’achat ou de vente d’une quelconque classe d’actif, valeur ou stratégie. Les dispositions réglementaires portant sur l’impartialité des recommandations d’investissement ou des recommandations de stratégies d’investissement ne sont donc pas applicables et il en va de même des interdictions de négocier l’instrument avant publication.
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