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Head of Global Private Credit / Chief Investment Officer
Scott Baskind
Bachelor of Science, Business Administration
La stratégie offre l’opportunité de générer de solides performances ajustées en fonction des risques, avec une volatilité plus faible que d’autres classes d’actifs obligataires.
L’objectif de la stratégie Direct Lending d’Invesco est de créer des prêts garantis senior pour les entreprises du marché intermédiaire. Nous pensons que ces prêts offrent aux investisseurs l’opportunité de générer de solides performances ajustées en fonction des risques, avec une volatilité plus faible que d’autres classes d’actifs obligataires. Notre stratégie s’appuie sur la vaste expérience de l’équipe en matière de sourcing et d’investissement sur le marché intermédiaire.
La stratégie fait la part belle à la protection du capital, grâce à une sélection de titres et un processus de due diligence rigoureux. La stratégie cible en premier lieu les prêts garantis senior, dont les prêts de premier rang et les prêts unitranche.
Notre capacité à combiner les points forts susmentionnés et à cibler le cœur du marché intermédiaire permet à notre stratégie de se démarquer des stratégies concurrentes.
Rapport mensuel sur la stratégie obligataire mondiale
Bienvenue dans notre analyse mensuelle des marchés obligataires, dans laquelle nos experts partagent leurs éclairages sur la conjoncture macroéconomique et leurs prévisions relatives à l’évolution des taux d’intérêt et aux devises.
Point sur l’investissement obligataire
Alors qu’ils avaient subi une correction en avril, les marchés obligataires ont connu un mois de mai plus faste. Les ETF obligataires ont enregistré un afflux de capitaux de 7,0 Mrd$, portant la collecte nette depuis le début de l’année à 24,8 Mrd$. Consultez nos dernières analyses sur les performances de l’investissement obligataire et sur les éléments à surveiller dans un avenir proche.
Crédit privé : un argument en faveur des prêts séniors
L’incertitude liée au contexte macroéconomique aux États-Unis, marqué par des pressions inflationnistes, des hausses de taux d’intérêt et une potentielle récession, a été une préoccupation majeure tout au long de l’année 2023. Malgré ces défis, nous voyons trois raisons impérieuses d’envisager dès maintenant d’investir dans des prêts séniors garantis.
2024 : le retour en force du marché obligataire
Les marchés obligataires ont connu de fortes poussées de volatilité en 2022 et 2023, dues en grande partie à la remontée des taux d'intérêt. La situation étant en train de revenir à la normale, nous profitons de l’occasion pour explorer les opportunités que nous offriront les marchés obligataires cette année.
Perspectives d’investissement obligataire pour 2024
À l’approche de 2024, le consensus de marché estime dans l’ensemble que les taux d’intérêts ont atteint leur pic, ce qui constitue une excellente nouvelle pour les investisseurs obligataires. Nous vous présentons ici les répercussions de cette situation sur un large éventail de classes d’actifs obligataires.
Prêts garantis séniors : investir dans un contexte de taux d’intérêt « plus élevés pour plus longtemps »
Quelles sont les principales caractéristiques des prêts garantis séniors et quels avantages peuvent-ils offrir dans un contexte de taux d’intérêt « plus élevés pour plus longtemps » ? Télécharger la publication complète pour des études de cas, des analyses de scénarios, et une série de questions-réponses avec l’un de nos experts en prêts bancaires.
Un modèle de type agricole pour les assureurs : achat et conservation dit « Buy and Maintain » d’un portefeuille obligataire
Après avoir été pénalisé par de faibles rendements pendant de nombreuses années et avoir enregistré des rendements totaux parmi les plus mauvais de l’année 2022, nous pensons que le marché obligataire offrira, en 2023, des perspectives aussi généreuses que celles observées au cours des dix dernières années.
Les obligations en 2023: L’approche flexible d’Invesco pour surfer sur les incertitudes de marché
Nous partageons nos analyses de scénario pour aider nos clients à s’orienter dans un paysage économique incertain. Notre scénario central inscrit un pic d’inflation qui nous conduit à privilégier les obligations à haut rendement et les actifs des marchés émergents.
Obligations d’État : une protection durant les périodes d’incertitude
Les obligations d’État ont tendance à signer de bonnes performances durant les périodes de turbulences et elles aident à diversifier et répartir les risques au sein des portefeuilles multi-actifs. Souvent considérées comme une protection possible contre les indices boursiers volatils et les autres marchés à risque, les obligations d’état constituent le cœur des portefeuilles des investisseurs.
La valeur des investissements et les revenus vont fluctuer, ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations de taux de change et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant total de leurs investissements initiaux.
Les produits d’investissement alternatifs peuvent impliquer un niveau de risque élevé. Ils peuvent utiliser l’effet de levier ou d’autres pratiques d’investissement spéculatif qui peuvent augmenter le risque de perte financière. Ils peuvent se révéler très peu liquides. Ils ne sont pas tenus de fournir des informations périodiques sur les prix ou les valorisations aux investisseurs. Ils peuvent impliquer des structures fiscales complexes et des retards dans la diffusion d’informations fiscales importantes. Ils ne sont pas soumis aux mêmes exigences réglementaires que les fonds communs de placement. Ils facturent souvent des frais plus élevés qui peuvent annuler les plus-values boursières. Dans bien des cas, les investissements sous-jacents ne sont pas transparents et ne sont connus que du gérant de portefeuille.
Le présent document est un support promotionnel et ne peut être considéré comme une recommandation d’achat ou de vente d’une quelconque classe d’actif, valeur ou stratégie. Les dispositions réglementaires portant sur l’impartialité des recommandations d’investissement ou des recommandations de stratégies d’investissement ne sont donc pas applicables et il en va de même des interdictions de négocier l’instrument avant publication.
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