Le nostre competenze Investimenti in ETF

Un Exchange Traded Fund (ETF) è un veicolo di investimento collettivo le cui azioni possono essere acquistate e vendute durante l'intera giornata di negoziazione in borsa, nello stesso modo in cui vengono negoziati i titoli e le azioni ordinari.

Gli Exchange Traded Commodity (ETC) sono strumenti di debito quotati negoziati in borsa e garantiti da una materia prima. Sono diversi dai fondi e dagli ETF.

Gli ETF e i fondi comuni di investimento offrono entrambi un'esposizione diversificata alle principali asset class e sono, in genere, fondi UCITS. Tuttavia, gli ETF possono essere acquistati tramite un agente di Borsa o una piattaforma di trading in qualsiasi momento del giorno di negoziazione, mentre i fondi comuni di investimento vengono acquistati tramite una società di gestione di fondi e solo una volta al giorno. Gli ETF sono quotati costantemente nel corso della giornata e offrono un'elevata trasparenza, mentre i fondi comuni di investimento sono quotati una volta al giorno e presentano una certa variabilità in termini di trasparenza.

Potenziali vantaggi:

Costi di gestione contenuti: gli ETF tendono a essere più economici della maggior parte degli altri fondi.  

Liquidità: la procedura di emissione/rimborso garantisce la liquidità

Facilità di negoziazione: gli ETF possono essere negoziati in tempo reale negli orari di apertura delle borse. Questa potrebbe costituire una caratteristica interessante per gli investitori che cercano una maggiore flessibilità per l'acquisto e la vendita dei loro investimenti.

Trasparenza: gli ETF sono estremamente trasparenti e, di norma, divulgano quotidianamente l'elenco completo delle partecipazioni sul sito web del proprio provider.

Replica dell'indice: i modelli a replica fisica e sintetica possono offrire potenziali vantaggi economici.

Rischi:

Differenze di tracking: gli ETF possono non replicare perfettamente un indice. La differenza tra il rendimento del fondo e quello dell'indice è definita "differenza di tracking".

Rischio di capitale: come per qualsiasi prodotto di investimento, il valore di un ETF è destinato a oscillare e gli investitori potrebbero non recuperare l'intero importo investito.

È possibile acquistare e vendere ETF attraverso un broker o una piattaforma di negoziazione online, proprio come avviene per le azioni ordinarie.

Sebbene acquistare e vendere i nostri ETF sia un processo semplice, prima di farlo ti consigliamo di contattarci, specialmente nel caso di un trade particolarmente complesso o voluminoso.

Il nostro team Capital Markets funge da punto di contatto centrale per l'attività sul mercato primario e secondario per gli ETF e ETC Invesco domiciliati in Europa. Il team può aiutarti a individuare la modalità più adatta e conveniente per acquistare o passare a uno dei nostri ETF o ETC, in base alle tue preferenze individuali. Possono inoltre fornirti un'analisi dei costi pre-negoziazione, gratis e senza impegno. 

I gestori di fondi possono replicare la performance di un indice in molti modi. Questi "metodi di replica" rientrano in due grandi categorie: fisici e sintetici (basati su swap).

Gli ETF fisici possiedono i titoli o le obbligazioni sottostanti che compongono l'indice di riferimento, mentre gli ETF sintetici, ossia basati su swap, mirano a conseguire una performance pari a quella dell'indice tramite uno swap con una banca d'investimento. Lo swap è un tipo di contratto derivato in cui due parti concordano di scambiare (“swap”) un flusso di pagamenti con un altro. 

Invesco ha lanciato un metodo basato sugli swap, chiamato "replica fisica con swap overlay", in base al quale l'ETF detiene un paniere di titoli di qualità, che non sono gli stessi dell'indice, ma che dovrebbero produrre la maggior parte dei rendimenti. Per ridurre il tracking error, l'ETF effettua spesso swap con più controparti (banche d'investimento) che pagano la differenza tra il rendimento dell'indice e il rendimento del paniere di titoli.

Scopri di più sui fondi fisici e basati su swap.

Con smart beta si intende una strategia basata su regole che utilizza caratteristiche diverse dall'area geografica e dalla capitalizzazione di mercato per selezionare e ponderare i titoli dell'indice.