ESG en de aanpak van Invesco

We praten bij Invesco vaak over onze ESG-aanpak, maar in de praktijk zit ESG geïntegreerd in alles wat we doen. Maar wat is ESG precies, en hoe zijn we gekomen tot waar we nu staan?
Wat is ESG?
ESG staat voor ecologische, sociale en governancefactoren. In de praktijk gaat het om de integratie van ESG-kwesties in het kernbeleggingsproces en oplossingen aanbieden die beantwoorden aan de behoeften van onze klanten. De term 'ESG-beleggen' wordt vaak genoemd als synoniem voor duurzaam beleggen, maatschappelijk verantwoord beleggen, negatieve screening of uitsluiting. Ondernemingen of sectoren die als 'onkies' worden beschouwd, is immers een van de bekendste en meest genoemde vormen van ESG-beleggen. Dat kan betekenen dat bedrijven in de alcohol-, tabaks-, gok- of bewapeningssector volledig worden uitgesloten.
Bij Invesco definiëren we dat als rekening houden met ecologische, sociale en governancefactoren naast financiële factoren in het besluitvormingsproces voor beleggingen. Het is in wezen een van de doeltreffendste mechanismen om de risico's te beperken, het rendement te maximaliseren en een positieve impact te hebben op de samenleving en het milieu.
Wanneer ondernemingen, sectoren of landen een slechte ESG-score halen, zijn wij van mening dat in gesprek gaan met ondernemingen waarin we willen beleggen, de efficiëntste manier is om tot resultaten te komen die voordelig zijn voor zowel onze klanten als de ondernemingen waarin we willen beleggen. Wij geloven dat werken op basis van samenwerking of dialoog en niet op basis van uitsluiting beter aansluit bij zowel superieure beleggingsprestaties als het verbeteren van de ESG-resultaten.
De ontwikkeling van ESG-beleggen
Maatschappelijk verantwoord beleggen was ooit een randfenomeen. De afgelopen twee decennia heeft het concept duurzaam beleggen of ESG-beleggen echter behoorlijk wat aan belang gewonnen bij zowel institutionele als particuliere beleggers.
Tegenwoordig zijn ethische overwegingen en waarden elementen die ESG-beleggers vaak motiveren, maar het segment groeit en evolueert razendsnel nu veel beleggers naast traditionele financiële analyse ook ESG-factoren willen integreren in het beleggingsproces. Uiteindelijk zijn wij van mening dat wij als vermogensbeheerders het ESG-gedrag van ondernemingen in de eerste plaats kunnen veranderen door onze betrokkenheid als aandeelhouder.
Waarom ESG?
Veranderende voorkeuren bij consumenten en trends in de regelgeving, de digitale tools en milieuzaken brengen voor beleggers nieuwe risicofactoren met zich mee. Ondernemingen moeten wereldwijd in een steeds complexere omgeving werken en daardoor moeten beleggers hun traditionele beleggingsaanpak misschien gaan herzien. Focussen op de manier waarop een onderneming omgaat met verstorende factoren en hoe ze verandering aanstuurt is in het kader van een ESG-analyse belangrijker dan ooit tevoren.
ESG kan voor verschillende mensen verschillende dingen betekenen. Gezien onze opvattingen over het belang van dialoog met ondernemingen vormt het opvolgen van lopende en potentiële ESG-kwesties een cruciale stap in onze beleggingsprocessen.
We bekijken elke sector en elk bedrijf afzonderlijk. Een mijnbouwbedrijf en een financiële onderneming kunnen bijvoorbeeld met verschillende ESG-risico's en -opportuniteiten te maken krijgen en daarom evalueren wij hen elk op basis van de belangrijkste thema's specifiek voor hun eigen sector.
De ESG-benadering van Invesco
De ESG-benadering van Invesco steunt op vier belangrijke pijlers. Ten eerste willen we een betrouwbare partner zijn en ons inzetten voor ESG. Voor ons betekent dat dat we ESG echt willen opnemen in ons kernbeleggingsproces en dat we de Principes voor Verantwoordelijk Beleggen van de VN naleven, waarvoor we overigens al drie jaar op rij een A+-rating hebben behaald voor strategie en governance.
De tweede pijler gaat erover dat we een betrokken belegger willen zijn. Wij werken (zowel intern als extern) samen op het gebied van ESG-thema's en zijn een partner van belangrijke ESG-instellingen, omdat wij er echt van overtuigd zijn dat dat verandering teweeg kan brengen.
De derde pijler is een actief eigenaar zijn. Invesco stemt op aandeelhoudersvergaderingen en gaat in gesprek met het management van beursgenoteerde ondernemingen over ESG-thema's.
Het vierde deel van onze aanpak is een oplossingsgerichte belegger zijn op het vlak van ESG. Gezien de omvang van de mogelijkheden die Invesco heeft, kunnen wij in dat opzicht heel dynamisch inspelen op de behoeften van onze klanten.
Dankzij zijn diversiteit zullen de beleggingscentra en -strategieën van Invesco hun aanpak aanpassen aan duurzame beleggingsmethodes. Dat wordt bovendien ondersteund door extern onderzoek en een wereldwijd team van experts dat samenwerkt met ons beleggingsteam.
Beleggingsrisico's
-
De waarde van beleggingen en alle inkomsten daaruit kunnen schommelen (dat kan deels het resultaat zijn van wisselkoersschommelingen) en de beleggers kunnen mogelijk niet het volledige belegde bedrag weerkrijgen.
Belangrijke informatie
-
Indien personen of de onderneming een opinie hebben uitgedrukt, zijn die gebaseerd op de actuele marktsituatie, kunnen die verschillen van de opinie van andere beleggingsdeskundigen en kunnen die veranderen zonder voorafgaande kennisgeving.