Factor Investing
Invesco Global Factor Investing Studie 2020
Die Studie gibt Einblicke zu den Ansichten und Strategien von 238 Faktoranlegern weltweit.
Wissen ist Macht. Einfach ausgedrückt sind Faktoren quantifizierbare Eigenschaften, die helfen können, Risiko und Ertrag eines bestimmten Vermögenswerts oder Portfolios zu erklären. Dies gilt unabhängig davon, ob ein faktorbasierter Anlageansatz verfolgt wird oder nicht. Aus diesem Grund bemühen sich Anleger zunehmend darum, ihre Faktorexposures zu verstehen und gezielt zu steuern.
Faktorbasierte Strategien können Anlegern helfen, bestimmte, auch langfristige Anlageergebnisse zu erreichen, höhere risikobereinigte Renditen zu erzielen oder taktische Markteinschätzungen umzusetzen
Faktoren sind ein Bestandteil aller Anlageportfolios und spielen eine unserer Ansicht nach wesentliche Rolle für das Verständnis und den Aufbau von Portfolios. Durch eine weiterreichende Portfolioanalyse, die nicht nur Anlageklassen, sondern auch das Engagement in Faktoren umfasst, erhalten Anleger beziehungsweise ihre Finanzberater eine bessere Informationsgrundlage für die Identifizierung von Risiken, die Bewertung von Anlagemöglichkeiten und die Formulierung von Anlagestrategien.
Bei der Entscheidung, wie viel Anlagevermögen in spezifische Faktorstrategien investiert werden soll, sollten Anleger zunächst ihre bestehenden Faktorexposures ermitteln und dann prüfen, wie effektiv Anpassungen dieser Exposures in Bezug auf die Realisierung ihrer Anlageziele wären.
Faktorbasierte Portfolios können eine Kombination aus Einzelfaktorstrategien oder eine Multifaktorstrategie verwenden. Multifaktorstrategien streben eine grössere Diversifikation und Effizienz an, indem sie Faktoren mit unterschiedlichen Eigenschaften miteinander kombinieren und Wertpapiere gleichzeitig anhand mehrerer Kriterien beurteilen. Bei Einzelfaktorstrategien hat der Anleger oft eine bessere Kontrolle, während Multifaktorstrategien dem Investmentmanager mehr Flexibilität geben.
Unabhängig davon, ob Anleger einen Einzel- oder einen Multifaktoransatz verfolgen, können Faktorstrategien in Kombination mit passiven Indexstrategien, die kapitalisierungsgewichtete Indizes nachbilden, und/oder traditionellen aktiven Strategien umgesetzt werden. Die folgenden vier Faktoransätze können helfen, spezifische Anlageziele zu erreichen.
Zusammengefasst ist Factor Investing ein systematischer, auf einem soliden Fundament beruhender Ansatz, der andere Strategien ergänzen kann. Ein gutes Verständnis des Faktorexposures eines Portfolios ermöglicht besser informierte Entscheidungen. Durch Umsetzungsstrategien, die speziell auf ihre Anlageziele zugeschnitten sind, können Anleger das Potenzial des Factor Investing erschliessen.
Invesco Global Factor Investing Studie 2020
Die Studie gibt Einblicke zu den Ansichten und Strategien von 238 Faktoranlegern weltweit.
Multi-Faktor-Strategien und ESG – eine ideale Kombination
Wir verbinden ESG mit dem bewährten Multi-Faktor-Ansatz von Invesco Quantitative Strategies (IQS), um risikokontrollierte Portfolios zu konstruieren, die Mehrerträge gegenüber ihrem Referenzindex und ein besseres ESG-Profil anstreben.
Der Wert von Anteilen kann schwanken. Dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein. Es ist möglich, dass Anleger bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten.
Factor Investing ist eine Anlagestrategie, bei der Wertpapiere auf Basis bestimmter Eigenschaften und Merkmale ausgewählt werden, die Renditeunterschiede erklären können. Factor Investing ist eine alternative, auf Auswahlindizes basierende Methodik mit dem Ziel, eine bessere Wertentwicklung als ein Referenzindex zu erzielen oder das Portfoliorisiko zu reduzieren. Der Ansatz eignet sich sowohl für aktive als auch für passive Anlageinstrumente. Die mit Factor Investing generierten Erträge können niedriger ausfallen als die eines kapitalisierungsgewichteten Referenzindex. Auch können faktorbasierte Anlageansätze zu einem höheren Portfoliorisiko führen.
Diese Webseite dient lediglich der Information und stellt keine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Fondsanteilen, noch zur Übernahme einer Strategie dar. Diese Webseite stellt insbesondere keinen spezifischen Anlagerat dar, und lässt somit individuelle Bedürfnisse und Interessen eines Anlegers unberücksichtigt. Vor dem Erwerb von Anteilen sollten Anleger sich über die für sie geltenden Gesetze und Vorschriften informieren und unabhängigen Rat hinsichtlich der Geeignetheit der Strategie/des Fonds für ihre Anlagezwecke einholen. Es kann nicht garantiert werden, dass die angestrebten Ziele erreicht werden. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesagt eintreten werden.
EMEA 867/2021