Het fonds streeft naar werkelijke economische diversificatie voor een consistentere beleggingservaring in de volledige economische cyclus.
Het Balanced-Risk Allocation Fund (IBRA) van Invesco is gespreid over drie belangrijke macrofactoren – groei, het defensieve aspect en reëel rendement. Die worden vertegenwoordigd door drie grote asset classes – aandelen, obligaties en grondstoffen. Daarbij profiteert elke asset class van groei, recessie of inflatie in de economie.
De strategie van de portefeuille is in wezen een alternatieve bètastrategie, maar biedt de voordelen van een beleggingsfonds. De strategie heeft bijvoorbeeld dagelijkse liquiditeit, dagelijkse waardering, meer transparantie en lagere kosten, vergeleken met de meeste andere alternatieve strategieën.
Het fonds brengt het risico in balans over de drie belangrijkste economische scenario's (groei, recessie en inflatie). We geloven dat op die manier het risico van een grote daling aanzienlijk lager is bij een aandelenfonds, of zelfs een traditionele gemengde portefeuille met aandelen en obligaties.
De meeste beleggers richten zich op het balanceren van hun blootstelling aan asset classes. Ze zijn daardoor vaak zwaar overwogen in aandelenrisico. IBRA zorgt er daarentegen voor dat de risicobijdrage van elke macrofactor (groei, defensief en reëel rendement) hooguit 50% is van het totale portefeuillerisico. Dat maakt de risicoblootstelling van beleggers veel evenwichtiger.
Ga naar de productpagina van het Invesco Balanced-Risk Allocation Fund om de KID's/KIID's en de fondsenfiches te raadplegen.
De belegging heeft betrekking op de verwerving van deelnemingsrechten in een actief beheerd fonds en niet in bepaalde onderliggende activa. Het fonds wordt niet beheerd op basis van een benchmark.
Het Invesco Balanced-Risk Allocation Fund wordt beheerd door het Global Strategies-team van Invesco. Dit team bestaat uit vijf doorgewinterde portefeuillebeheerders en drie analisten, met gemiddeld 22 jaar ervaring in de branche.
"Wie zijn geld succesvol wil beleggen, doet er goed aan om niet alle eieren in één mandje te stoppen. Het is dus een goed idee om beleggingen te spreiden over verschillende asset classes. De sleutel is om risico en rendement in de juiste balans te brengen."
Scott Wolle, Chief Investment Officer, Invesco Solutions
Een traditionele gemengde portefeuille wordt meestal belegd in obligaties en aandelen, en meestal in ongeveer gelijke delen. Aandelen zijn doorgaans een stuk volatieler dan obligaties. Daarom is de totale portefeuille in zo’n geval vaak overwogen in aandelenrisico.
IBRA wordt daarentegen belegd in obligaties, aandelen en grondstoffen. Die worden gespreid over drie macrofactoren (groei, het defensieve aspect en reëel rendement). Daarbij wordt de blootstelling aan elk van deze drie bepaald door het relatieve risico. Om precies te zijn, de ‘neutrale’ risicoblootstelling aan elke macrofactor is 33% en kan variëren van 16% tot 50%. Dat is afhankelijk van waar het beleggingsteam de beste kansen ziet.
Een volledige economische cyclus duurt meestal enkele jaren (vaak rond de 3 tot 5) en wordt bepaald door drie marktomgevingen: groei, inflatie en recessie. Aandelen doen het doorgaans goed bij economische groei, grondstoffen bij inflatie en obligaties doen het meestal goed in een recessie. IBRA is belegd in alle drie de asset classes en kan daarom helpen de prestaties over de volledige economische cyclus gladder te strijken.
De meeste beleggers denken dat het vrij gelijkmatig verdelen van beleggingen over verschillende asset classes de grootste hulp is om een echt gediversifieerde portefeuille op te bouwen. Dat kan waar zijn voor het rendement van de portefeuille, maar het geldt zeker niet voor het portefeuillerisico. Voor veel beleggers kan diversificatie van het portefeuillerisico belangrijker zijn dan diversificatie van het portefeuillerendement. Doorgaans hebben risicogespreide portefeuilles een grotere allocatie aan asset classes met een lager marktrisico (zoals obligaties) en een lagere allocatie aan asset classes met een hoger marktrisico (zoals aandelen). Op die manier kunnen ze de risicobijdrage van elke asset class in evenwicht brengen op een manier die elke asset class meer gelijke kansen geeft om hun beoogde rol te spelen.
Laat het ons weten via dit formulier. Een van onze experts neemt zo snel mogelijk contact met u op.
