Was ist ein börsengehandelter Fonds (ETF) und wie kann er Anlegern helfen?

ETFs oder börsengehandelte Fonds sind sowohl bei Anfängern als auch bei erfahrenen Anlegern zu beliebten Anlageinstrumenten geworden. Da ein börsengehandelter Fonds ein Engagement in mehreren Vermögenswerten bietet, sind die Anleger nicht zu sehr dem Risiko ausgesetzt, dass ein einzelner Vermögenswert im Preis fällt. Dies macht sie zu einer beliebten Wahl, da sie es den Anlegern ermöglichen, ihre Investitionen in eine breite Palette von Wertpapieren mit dem Kauf eines einzigen ETF-Anteils zu diversifizieren. 

Das Verständnis der Grundlagen von ETFs und der verschiedenen Arten von ETFs ist für Anleger entscheidend, um fundierte Entscheidungen zu treffen. Dennoch kann der Wert einer Investition aufgrund von Marktschwankungen immer variieren, und es besteht das Risiko, dass nicht der gesamte investierte Betrag gehalten werden kann.

Was ist ein ETF?

Ein ETF ist ein Fonds, der wie eine einzelne Aktie an einer Börse gehandelt wird. Die meisten von ihnen zielen darauf ab, die Wertentwicklung eines Aktien-, Anleihen- oder Rohstoffindex nachzubilden. Der Reiz für Anleger liegt darin, dass sie ihr Geld in mehrere Vermögenswerte investieren können, ohne jeden einzelnen kaufen zu müssen.

ETFs werden den ganzen Tag während der Handelszeiten über an den Börsen gehandelt, so dass die Anleger Anteile zu Marktpreisen kaufen und verkaufen können. Das bedeutet, dass der Wert eines ETF-Anteils je nach der Wertentwicklung der darin enthaltenen Vermögenswerte schwankt und Kapitalgewinne wie auch - verluste immer möglich sind.

Welche Arten von ETFs gibt es

ETFs lassen sich danach unterscheiden, wie  sie investieren und in  was  sie investieren.  

Passive und aktive ETFs

Passive ETFs folgen dem Markt, indem sie Indizes wie den S&P 500 abbilden. Sie folgen einem strengen Regelwerk, anstatt dass jemand die täglichen Anlageentscheidungen trifft. An aktiven ETFs sind Portfoliomanager beteiligt, die ihr Fachwissen nutzen, um einzelne Wertpapiere mit dem Ziel auszuwählen, entweder den Markt zu übertreffen oder marktähnliche Renditen zu erzielen, jedoch mit geringerer Volatilität. 

Breit angelegte ETFs

Ein breit angelegter ETF versucht, die Wertentwicklung des S&P 500, des NASDAQ-100 oder eines anderen Marktindexes nachzuahmen. Diese ETFs bieten Anlegern Zugang zu vielen Aktien zu niedrigen Kosten. Diese Indizes werden nach einem nach der Marktkapitalisierung gewichteten Ansatz konstruiert, bei dem die Grösse des Unternehmens bestimmt, wie viel Gewicht es im Index hat.

Smart

Diese börsengehandelten Fonds bilden Indizes nach, bei denen die Zusammensetzung oder Gewichtung der einzelnen Komponenten auf andere Weise bestimmt wird. Dies könnte bedeuten, dass ein bestehender Index wie der S&P 500 genommen und jedes Wertpapier einfach gleich gewichtet wird, anstatt nach Grösse. Ein anderes Beispiel wäre ein Index, der Aktien auswählt, die ähnliche Eigenschaften oder "Faktoren" aufweisen (z. B. solche, die eine geringe Volatilität aufweisen oder darauf angelegt wurden, höhere Dividenden zu zahlen).

Sektor ETFs

Ein Sektor-ETF konzentriert sich auf die Unternehmen einer bestimmten Branche wie Technologie, Gesundheitswesen oder Energie. Damit können Anleger gezielt auf Wachstumschancen setzen oder sich gegen Abschwünge in anderen Sektoren absichern.

Thematische ETFs

Diese börsengehandelten Fonds sind eigentlich eine Weiterentwicklung der sektorbezogenen ETFs. Ein thematischer ETF wählt Aktien auf der Grundlage ihrer Beteiligung an einem langfristigen Trend aus, unabhängig davon, in welche Sektorklassifizierung das Unternehmen zufällig fällt.

Festverzinsliche ETFs

Ein festverzinslicher ETF investiert in Schuldtitel, die von Unternehmen oder Regierungen ausgegeben werden. Die Anleihen werden von unabhängigen Rating-Agenturen bewertet, was einen Hinweis auf das Risiko der Anleihe gibt. Bei Anleihen mit höherem Risiko wird in der Regel ein höherer Ertrag gezahlt, um die Anleger für das zusätzliche Risiko zu entschädigen. Die meisten festverzinslichen ETFs zielen darauf ab, ein regelmässiges Einkommen zu erwirtschaften und gelten im Allgemeinen als weniger riskant als Aktien. 

Welche anderen ETPs gibt es

ETFs sind eine Unterkategorie der börsengehandelten Produkte (ETPs). Während sich ETFs in der Regel auf diversifizierte Körbe von Aktien, Anleihen oder Rohstoffen konzentrieren, können andere Arten von ETPs ein Engagement in einem einzelnen Vermögenswert bieten.

ETFs für digitale Vermögenswerte

Diese ETPs bieten Anlegern Zugang zu einer Vielzahl von digitalen Vermögenswerten, darunter diverse Kryptowährungen, Blockchains und Unternehmen, die von dezentraler Finanzierung profitieren. Diese Art von ETP kann eine einfache Möglichkeit sein, transformative Technologien in ein Anlageportfolio aufzunehmen. 

Börsengehandelte Rohstoffe (ETCs)

Ein ETC folgt dem Preis eines physischen Rohstoffs wie Gold und ist durch den zugrunde liegenden Vermögenswert abgesichert. Das Produkt ist darauf ausgelegt, Anlegern eine effizientere Möglichkeit bieten, ein Engagement in einem Rohstoff einzugehen, ohne dass die Kosten und der Verwaltungsaufwand für den persönlichen Kauf, die Lagerung und die üblichen Versicherungen des Rohstoffs anfallen. Ein ETC ist technisch gesehen ein Schuldtitel, wird aber genau wie ein ETF an einer Börse gehandelt.

Was sind die potenziellen Vorteile von ETFs

ETFs sind flexibel - genau wie Aktien können Sie sie an einer Reihe von Börsen handeln, wann immer die Märkte geöffnet sind.

Sie können die Kurse der ETFs in Echtzeit sehen und wissen genau, welche Wertpapiere sie täglich halten, was den Anlegern Transparenz bietet.  

ETFs sind auch eine kosteneffiziente Möglichkeit, sich an einem breiten Spektrum von Anlagen zu beteiligen

Was sind die potenziellen Risiken von ETFs?

ETFs sind zwar vorteilhaft, aber auch mit Marktrisiken verbunden. Das bedeutet, dass der Wert von ETFs aufgrund von Marktschwankungen sinken kann. Ausserdem können einige ETFs ein geringeres Handelsvolumen aufweisen, wodurch sie weniger liquide, sind, und es kann zu Tracking-Fehlern kommen, weil die Performance des ETFs im Vergleich zum zugrunde liegenden Index abweicht.

Eine Welt der ETFs

ETFs können leistungsstarke Instrumente für den Aufbau eines diversifizierten und kostengünstigen Anlageportfolios sein. Ganz gleich, ob Sie gerade erst anfangen oder Ihre Anlagen erweitern möchten, sie bieten Flexibilität, Transparenz und eine Vielzahl von Anlagemöglichkeiten für Ihr Portfolio.