Ce fonds diversifié européen alloue au moins 50 % de son capital dans des obligations « investment grade » et des obligations à haut rendement européennes, et le reste dans des actions européennes, dans le but de bénéficier simultanément des opportunités qu’offrent les marchés obligataires et les marchés boursiers européens.
Le fonds Invesco Pan-European High Income Fund est un fonds diversifié générant des revenus, qui utilise une approche flexible pour déceler ce que nous considérons être les meilleures opportunités d’investissement en Europe. Le fonds gère de manière dynamique ses expositions aux obligations européennes « investment grade » et à haut rendement, ainsi qu’aux actions européennes, en fonction des conditions de marché.
Les gérants de portefeuilles peuvent investir là où ils décèlent les opportunités les plus attractives, tant dans l’univers des obligations que des actions.
Le profil de risque du fonds fait l'objet d’une gestion active.
L’équipe gère des fonds diversifiés depuis plus de 25 ans.
L’équipe obligataire d’Invesco investit depuis 30 ans dans des obligations d’entreprises et à haut rendement. La stratégie investit dans des obligations d’entreprises européennes « investment grade », dans des obligations européennes à haut rendement, dans de la dette subordonnée émise par des sociétés financières, et dans des actions européennes.
L’équipe en charge de la gestion actions peut également se prévaloir d’une vaste expérience, puisque le gérant de fonds d’actions Oliver Collin compte plus de 20 années d’expérience dans l’investissement. Oliver s’appuie sur l’équipe Invesco Global Equities, basée à Henley, pour sélectionner les meilleures actions à dividendes.
Le fonds n’est pas contraint de suivre un indice de référence et les gérants de fonds orientent l’allocation d’actifs en fonction des conditions de marché et là où ils estiment trouver la meilleure valeur.
La poche obligataire de notre portefeuille se compose d’obligations émises par des émetteurs affichant des bilans solides et des flux de trésorerie prévisibles. La poche actions a pour objectif d’apporter des revenus complémentaires, de la diversification et de doper les performances. L’exposition du fonds aux actions peut être ajustée en fonction des conditions de marché.
La poche actions se compose principalement de sociétés européennes versant des dividendes solides et pérennes. La poche actions peut être ajustée en fonction des conditions de marché.
Rendez-vous sur la page produit du fonds Invesco Pan European High Income Fund pour consulter les DICI et les fiches produits. L’investissement concerne l’acquisition de parts d’un fonds faisant l’objet d’une gestion dynamique et non pas l’acquisition d’un actif sous-jacent.
Discover our Global Fixed Income Strategy Monthly Report, we offer an outlook for interest rates and currencies and look at which fixed income assets are favoured across a range of market environments.
Bien que les économies fassent preuve de résilience, la sélectivité et la prudence demeurent cruciales pour les investisseurs obligataires, appelés à déterminer où assumer le risque de duration et comment envisager les rendements.
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Thomas Moore et Alexandra Ivanova, qui gèrent l’allocation du fonds et les investissements obligataires, comptent chacun plus de 20 ans d’expérience sur les marchés obligataires. Oliver Collin gère l’allocation d’actions et possède également plus de 20 ans d’expérience en investissement. Leur approche est souple et déterminée par le marché. Ils se concentrent sur le risque et la performance absolus et ne sommes contraints par aucun indice.
Suite à la forte hausse des taux d’intérêt en 2022 et 2023, nous nous retrouvons face aux meilleures opportunités obligataires de ces dix dernières années, qui viennent compléter les revenus passifs et les plus-values qu’offrent les actions européennes. C'est un environnement passionnant pour la gestion de stratégies multi-actifs.
La composante obligataire d’un portefeuille d’actifs mixtes présente entre autres l’avantage de pouvoir produire un flux de revenu régulier tout en compensant la volatilité du marché des actions. A contrario, l’un des atouts de la composante actions est sa capacité à générer de la valeur à long terme pour l’actionnaire.
Le niveau des revenus qu’offrent les obligations européennes s’est rétabli à un niveau intéressant, et les entreprises européennes affichent des fondamentaux solides.
La disparité entre les ratios cours/bénéfices en Europe et aux États-Unis porte à croire que les entreprises européennes sont sous-valorisées et que les actions européennes représentent donc une opportunité pour les investisseurs en quête d’une exposition loin des prix excessifs du marché américain.
Le sigle SFDR désigne le Sustainable Finance Disclosure Regulation. Il s’agit d’une réglementation européenne entrée en vigueur en 2021. Le règlement a pour objectif d’accroître la transparence autour des produits d’investissement durables et de réduire le risque d’écoblanchiment. Les fonds sont classés Article 6, 8 ou 9 en fonction de leur approche ESG.
La classification prévue à l’article 8 du SFDR s’applique aux fonds promouvant des objectifs environnementaux et sociaux et qui vont plus loin que l’article 6 dans la prise en compte des risques de durabilité. Toutefois, les fonds relevant de l’article 8 n’ont pas d’objectifs ESG ou d'objectifs stratégiques, ce qui est une obligation pour les fonds se réclamant de l’article 9.
