BulletShares UCITS ETF
Les ETF BulletShares d'Invesco offrent une solution aux investisseurs en utilisant une approche rentable et pratique pour l'échelonnement de portefeuille.
En savoir plus sur nos ETFs obligataires BulletShares
ETF obligataires
Investir dans l’obligataire avec les ETF
Découvrez les avantages potentiels des ETF obligataires Invesco, comme la production des revenus et la diversification du portefeuille.
Expositions de base
Nous offrons une gamme d'expositions à faible coût aux gouvernements, au crédit investment-grade et aux facteurs ESG afin d'améliorer vos portefeuilles obligataires.
Solutions innovantes
Offrir une large gamme d'expositions obligataires innovantes, couvrant divers secteurs, régions et stratégies.
Une expertise mondiale
En combinant des ressources mondiales avec une expertise locale, nous visons à vous fournir les meilleurs résultats possibles.
L’importance croissante des ETF obligataires.
Les ETF obligataires ont connu une croissance rapide ces dernières années, avec des actifs sous gestion atteignant 2,2 trillions de dollars américains en 2024 et une croissance projetée pour s'accélérer dans les années à venir. Les investisseurs reconnaissent de plus en plus les avantages d'utiliser des ETF dans leurs portefeuilles obligataires, tels que la diversification et l'exposition à une large gamme d'obligations, ce qui aide à répartir le risque entre différents émetteurs et secteurs. De plus, les ETF obligataires offrent des avantages en termes de liquidité et de coûts, ce qui les rend plus faciles à négocier et souvent plus efficaces que la gestion d'obligations individuelles.
Notre gamme d’ETF obligataires
Présentation des ETF UCITS Invesco AAA CLO.
Pour les investisseurs cherchant des moyens innovants de diversifier leur portefeuille de revenus, la tranche de la plus haute qualité notée AAA des obligations adossées à des prêts (CLO) peut offrir une proposition d'investissement attrayante. Les obligations CLO notées AAA offrent certains des meilleurs rendements parmi les crédits de qualité investissement, présentent une faible sensibilité aux taux d'intérêt en raison de leur taux variable, et montrent une faible corrélation avec d'autres classes d'actifs traditionnelles, ce qui peut potentiellement améliorer les rendements ajustés au risque du portefeuille. Pour en savoir plus sur l'intérêt d'ajouter des obligations CLO notées AAA à votre portefeuille.
Nos deux ETF gérés activement, offrant une transparence totale, une efficacité des coûts et une liquidité accrue à cette classe d'actifs dynamique. Nos ETF sont conçus pour offrir une exposition diversifiée au vaste marché des obligations CLO notées AAA libellées en USD et en EUR.
Gérés par Invesco Private Credit, les ETF suivent une approche active de sélection des gestionnaires, détenant un portefeuille principalement composé de notes CLO à taux variable notées AAA, avec la flexibilité supplémentaire d'allouer à certaines valeurs non incluses dans les indices de référence. En tant que l'un des plus grands gestionnaires de prêts bancaires au monde et un émetteur de CLO de longue date, nous comprenons l'importance de sélectionner les bons gestionnaires de CLO dans nos investissements et utilisons notre expérience de plus de 30 ans pour sélectionner activement les titres, visant à offrir des rendements similaires à ceux de l'indice de référence.
Ces produits sont destinés uniquement aux investisseurs institutionnels.
BulletShares sont une gamme d'ETF à terme fixe qui permettent aux investisseurs de construire des portefeuilles personnalisés avec des profils d'échéance adaptés pour atteindre leurs objectifs d'investissement. Ils sont conçus pour combiner une échéance finale comme une obligation individuelle avec les avantages de diversification et de négociation d'un ETF.
Investir dans diverses échéances des ETF UCITS BulletShares permet aux investisseurs de construire un portefeuille échelonné, diversifié et rentable pour gérer le risque de taux d'intérêt et les flux de trésorerie. Nos BulletShares UCITS ETF offrent une exposition ciblée aux obligations d’entreprises de qualité « investment grade » en USD avec des échéances qui s’étendent de 2026 à 2030.
Risques d'investissement - pour en savoir plus cliquez ici.
Pour des informations complètes sur les risques, veuillez vous référer aux documents légaux. Value fluctuation, Credit risk, Interest rates, Environmental, social and governance, Concentration, Maturity Year Risk, Declining Yield Risk, Reinvestment Risk, Early Termination Risk, Securities Lending.
Garantis par les plus grandes puissances économiques du monde, les obligations d’État des marchés développés figurent parmi les classes d’actifs les plus sûres et les plus liquides. Les obligations d’État ont tendance à signer de bonnes performances durant les périodes de turbulences et elles aident à diversifier et répartir les risques au sein des portefeuilles multi-actifs. Souvent considérées comme une protection possible contre les indices boursiers volatils et les autres marchés à risque, les obligations d’état constituent le cœur des portefeuilles des investisseurs.
Nous proposons une large gamme d’ETF à bas coût, indexés sur les obligations d’État des marchés développés, avec un large éventail de tranches de maturité et d’exposition dans l’univers des bons du Trésor américain, des bons du Trésor britannique et des obligations d’État européennes.
Les investisseurs désireux de percevoir des rendements plus élevés que ceux que leur offrent les obligations d'État ou les obligations d’entreprise « investment grade » devraient normalement investir dans des obligations émises par des émetteurs moins bien notés. Les émetteurs offrant moins de garanties sur le plan financier doivent verser des coupons plus importants aux investisseurs obligataires en contrepartie du risque plus important que prennent ces derniers, c’est-à-dire, le risque que l’émetteur soit dans l’incapacité de payer les coupons ou de rembourser le capital. Cette contrepartie convient à certains investisseurs, mais il en est d’autres qui refusent d’accepter ce risque de défaut plus élevé.
Heureusement, il existe désormais des solutions innovantes. Quand bien même ils ne sont pas sans risque, nos ETF obligataires innovants peuvent permettre aux investisseurs de percevoir des rendements plus élevés, sans nécessairement devoir accepter une qualité de crédit inférieure au niveau de l’émetteur. Ces instruments financiers sont souvent émis par des émetteurs ne jouissant pas du statut « investment grade » et ce sont le caractère de subordination et d’autres caractéristiques qui expliquent les coupons plus élevés, pas la notation de crédit des entreprises.
L’intérêt des investisseurs pour les solutions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) a fortement augmenté ces dernières années. Dans l’univers obligataire, les investisseurs s’intéressent en premier lieu aux obligations d’entreprise. En plus d’offrir une exposition à des entreprises opérant dans divers secteurs, les ETF indexés sur des obligations d’entreprise offrent une grande variété de choix en termes de maturités, de devises et de qualité de crédit.
Notre gamme stratégique d’ETF ESG indexés sur des obligations d’entreprise applique un filtrage permettant d’exclure certains secteurs et entreprises potentiellement controversés et, au contraire, de privilégier les entreprises les plus performantes sur le plan ESG. Elle fournit aux investisseurs des éléments essentiels à la construction de portefeuilles ESG diversifiés à moindre coût. Par ailleurs, pour les obligations d’entreprise « investment grade » libellées en euro, nous proposons deux solutions faisant l’objet d’une gestion dynamique (sur l’intégralité de la courbe des taux et pour les maturités inférieures à cinq ans), qui utilisent une approche multifactorielle intelligente pour compenser certains biais que l’ESG introduit au sein des indices d'obligations d’entreprise.
Mais l’ESG ne se limite pas aux obligations d’entreprise. Nous proposons également un ETF à gestion dynamique, dont l’objectif est de répliquer la performance du marché des obligations d’État européennes en investissant dans un portefeuille d’obligations souveraines et quasi-souveraines. Cet ETF prend également en compte certains critères ESG dans la construction du portefeuille et maximise son exposition aux obligations vertes, en fonction de certains critères d’exposition et de liquidité.
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Obligations
Solutions en obligations
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ObligationsPoint mensuel sur l’investissement obligataire
Janvier a été un mois généralement positif pour les marchés financiers, avec un rebond à la fois des obligations et des actions. Consultez les performances des classes d'actifs obligataires du mois dernier, les segments ayant suscité le plus d’intérêt chez les investisseurs et nos suggestions de produits sur lesquels garder un œil ce mois-ci.
23 février 2023
FAQ sur les obligations
Les ETF obligataires permettent aux investisseurs d’accéder aux obligations et à d’autres instruments obligataires comme les bons du Trésor américain, les obligations d’entreprise et les obligations municipales. Les ETF obligataires peuvent offrir plusieurs avantages en matière de liquidité,de transparence du portefeuille et de diversification.
Dans la mesure où les obligations sont généralement moins volatiles que les autres actifs, comme les actions, elles peuvent servir de protection aux portefeuilles. Les ETF qui investissent dans des obligations bien notées, comme les bons du Trésor américain ou les obligations « investment grade », peuvent offrir une certaine stabilité aux portefeuilles. Lorsque l’incertitude des investisseurs chamboule les marchés boursiers, les ETF obligataires peuvent offrir des avantages en matière de diversification. Dans l’univers des ETF obligataires, les stratégies les moins sensibles aux variations de taux d’intérêt (dites à « faible duration »)permettent de préserver le capital lorsque les taux d'intérêt augmentent.
Comme leur nom l’indique, les ETF obligataires permettent aux investisseurs de percevoir des revenus obligataires. Certaines classes d’actifs obligataires que les ETF détiennent en portefeuille servent traditionnellement à conférer une certaine stabilité au portefeuille en question. Ainsi, lorsque l’incertitude des marchés fait dévisser les indices boursiers, les obligations offrent un certain degré de diversification. Les investisseurs peuvent également utiliser des ETF obligataires spécialisés pour diversifier leurs sources de revenus et pour personnaliser leur exposition au risque de crédit et au risque de duration.
Les CLOs notés AAA sont des titres de qualité investissement. Un CLO (Collateralized Loan Obligation) est un véhicule à usage spécial (SPV) titrisé par un pool d'actifs, y compris des prêts à effet de levier garantis de premier rang et des obligations. Les distributions du pool sont versées aux obligations du CLO en fonction d'une cascade de flux de trésorerie, avec un premier flux vers la tranche de dette la plus élevée du CLO, puis vers la tranche de dette la plus basse, suivie par les actions. Les titres CLO notés AAA sont la tranche la mieux notée de la structure CLO.
De nombreux investisseurs sont attirés par les ETF obligataires en raison de leurs avantages, notamment la diversification, l'efficacité des coûts, la transparence et la liquidité.
Les prêts à taux variable offrent généralement des rendements basés sur une marge au-dessus d'un taux de référence (SOFR pour les obligations en USD et EURIBOR pour les obligations en EUR). Ainsi, les rendements peuvent augmenter ou diminuer en fonction des variations des taux de référence.
L’importance croissante des ETF obligataires.
Les ETF obligataires ont connu une croissance rapide ces dernières années, avec des actifs sous gestion atteignant 2,2 trillions de dollars américains en 2024 et une croissance projetée pour s'accélérer dans les années à venir. Les investisseurs reconnaissent de plus en plus les avantages d'utiliser des ETF dans leurs portefeuilles obligataires, tels que la diversification et l'exposition à une large gamme d'obligations, ce qui aide à répartir le risque entre différents émetteurs et secteurs. De plus, les ETF obligataires offrent des avantages en termes de liquidité et de coûts, ce qui les rend plus faciles à négocier et souvent plus efficaces que la gestion d'obligations individuelles.
Nos ETF obligataires
Présentation des ETF UCITS Invesco AAA CLO.
Pour les investisseurs cherchant des moyens innovants de diversifier leur portefeuille de revenus, la tranche de la plus haute qualité notée AAA des obligations adossées à des prêts (CLO) peut offrir une proposition d'investissement attrayante. Les obligations CLO notées AAA offrent certains des meilleurs rendements parmi les crédits de qualité investissement, présentent une faible sensibilité aux taux d'intérêt en raison de leur taux variable, et montrent une faible corrélation avec d'autres classes d'actifs traditionnelles, ce qui peut potentiellement améliorer les rendements ajustés au risque du portefeuille Pour en savoir plus sur l'intérêt d'ajouter des obligations CLO notées AAA à votre portefeuille.
Nos deux ETF gérés activement, offrant une transparence totale, une efficacité des coûts et une liquidité accrue à cette classe d'actifs dynamique. Nos ETF sont conçus pour offrir une exposition diversifiée au vaste marché des obligations CLO notées AAA libellées en USD et en EUR.
Gérés par Invesco Private Credit, les ETF suivent une approche active de sélection des gestionnaires, détenant un portefeuille principalement composé de notes CLO à taux variable notées AAA, avec la flexibilité supplémentaire d'allouer à certaines valeurs non incluses dans les indices de référence. En tant que l'un des plus grands gestionnaires de prêts bancaires au monde et un émetteur de CLO de longue date, nous comprenons l'importance de sélectionner les bons gestionnaires de CLO dans nos investissements et utilisons notre expérience de plus de 30 ans pour sélectionner activement les titres, visant à offrir des rendements similaires à ceux de l'indice de référence.
Ces produits sont destinés uniquement aux investisseurs institutionnels.
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BulletShares sont une gamme d'ETF à terme fixe qui permettent aux investisseurs de construire des portefeuilles personnalisés avec des profils d'échéance adaptés pour atteindre leurs objectifs d'investissement. Ils sont conçus pour combiner une échéance finale comme une obligation individuelle avec les avantages de diversification et de négociation d'un ETF.
Investir dans diverses échéances des ETF UCITS BulletShares permet aux investisseurs de construire un portefeuille échelonné, diversifié et rentable pour gérer le risque de taux d'intérêt et les flux de trésorerie. Nos BulletShares UCITS ETF offrent une exposition ciblée aux obligations d’entreprises de qualité « investment grade » en USD avec des échéances qui s’étendent de 2026 à 2030.
Risques d'investissement - pour en savoir plus cliquez ici.
Pour des informations complètes sur les risques, veuillez vous référer aux documents légaux. Value fluctuation, Credit risk, Interest rates, Environmental, social and governance, Concentration, Maturity Year Risk, Declining Yield Risk, Reinvestment Risk, Early Termination Risk, Securities Lending.
BulletShares UCITS ETF
Les ETF BulletShares d'Invesco offrent une solution aux investisseurs en utilisant une approche rentable et pratique pour l'échelonnement de portefeuille.
En savoir plus sur nos ETFs obligataires BulletShares
Garantis par les plus grandes puissances économiques du monde, les obligations d’État des marchés développés figurent parmi les classes d’actifs les plus sûres et les plus liquides. Les obligations d’État ont tendance à signer de bonnes performances durant les périodes de turbulences et elles aident à diversifier et répartir les risques au sein des portefeuilles multi-actifs. Souvent considérées comme une protection possible contre les indices boursiers volatils et les autres marchés à risque, les obligations d’état constituent le cœur des portefeuilles des investisseurs.
Nous proposons une large gamme d’ETF à bas coût, indexés sur les obligations d’État des marchés développés, avec un large éventail de tranches de maturité et d’exposition dans l’univers des bons du Trésor américain, des bons du Trésor britannique et des obligations d’État européennes.
Les investisseurs désireux de percevoir des rendements plus élevés que ceux que leur offrent les obligations d'État ou les obligations d’entreprise « investment grade » devraient normalement investir dans des obligations émises par des émetteurs moins bien notés. Les émetteurs offrant moins de garanties sur le plan financier doivent verser des coupons plus importants aux investisseurs obligataires en contrepartie du risque plus important que prennent ces derniers, c’est-à-dire, le risque que l’émetteur soit dans l’incapacité de payer les coupons ou de rembourser le capital. Cette contrepartie convient à certains investisseurs, mais il en est d’autres qui refusent d’accepter ce risque de défaut plus élevé.
Heureusement, il existe désormais des solutions innovantes. Quand bien même ils ne sont pas sans risque, nos ETF obligataires innovants peuvent permettre aux investisseurs de percevoir des rendements plus élevés, sans nécessairement devoir accepter une qualité de crédit inférieure au niveau de l’émetteur. Ces instruments financiers sont souvent émis par des émetteurs ne jouissant pas du statut « investment grade » et ce sont le caractère de subordination et d’autres caractéristiques qui expliquent les coupons plus élevés, pas la notation de crédit des entreprises.
L’intérêt des investisseurs pour les solutions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) a fortement augmenté ces dernières années. Dans l’univers obligataire, les investisseurs s’intéressent en premier lieu aux obligations d’entreprise. En plus d’offrir une exposition à des entreprises opérant dans divers secteurs, les ETF indexés sur des obligations d’entreprise offrent une grande variété de choix en termes de maturités, de devises et de qualité de crédit.
Notre gamme d'ETF obligataires ESG d'entreprise inclue notre Invesco Global Corporate Bond ESG UCITS ETF, qui offre une exposition au crédit de qualité investissement à l'échelle mondiale et en plusieurs devises Notre gamme stratégique d’ETF ESG indexés sur des obligations d’entreprise applique un filtrage permettant d’exclure certains secteurs et entreprises potentiellement controversés et, au contraire, de privilégier les entreprises les plus performantes sur le plan ESG. Elle fournit aux investisseurs des éléments essentiels à la construction de portefeuilles ESG diversifiés à moindre coût. Par ailleurs, pour les obligations d’entreprise « investment grade » libellées en euro, nous proposons deux solutions faisant l’objet d’une gestion dynamique (sur l’intégralité de la courbe des taux et pour les maturités inférieures à cinq ans), qui utilisent une approche multifactorielle intelligente pour compenser certains biais que l’ESG introduit au sein des indices d'obligations d’entreprise.
Mais l’ESG ne se limite pas aux obligations d’entreprise. Nous proposons également un ETF à gestion dynamique, dont l’objectif est de répliquer la performance du marché des obligations d’État européennes en investissant dans un portefeuille d’obligations souveraines et quasi-souveraines. Cet ETF prend également en compte certains critères ESG dans la construction du portefeuille et maximise son exposition aux obligations vertes, en fonction de certains critères d’exposition et de liquidité.
