Ontdek de potentiële voordelen en gebruiksmogelijkheden van beleggingen in vastrentende, op de beurs verhandelde fondsen.
Wij bieden een scala aan voordelige overheids-, investment-grade krediet- en ESG-beleggingen om uw vastrentende portefeuilles te verbeteren.
Wij bieden een breed aanbod aan innovatieve vastrentende waarden, verspreid over sectoren, regio's en strategieën.
Door wereldwijde middelen te combineren met lokale expertise, streven wij ernaar om u de best mogelijke resultaten te bieden.
Fixed Income ETF's hebben de afgelopen jaren een snelle groei doorgemaakt. Wereldwijd werd in 2024 een beheerd vermogen van 2,2 biljoen dollar bereikt. Naar verwachting zal de groei de komende jaren versnellen. Beleggers zijn zich steeds meer bewust van de voordelen van het gebruik van ETF's in hun obligatieportefeuilles. Denk hierbij aan diversificatie en blootstelling aan een breed scala aan obligaties, wat helpt om het risico te spreiden over verschillende emittenten en sectoren. Bovendien bieden vastrentende ETF's liquiditeits- en kostenvoordelen, waardoor ze gemakkelijker te verhandelen zijn en vaak efficiënter zijn dan het beheren van individuele obligaties.
Voor beleggers die op zoek zijn naar innovatieve manieren om hun inkomstenportefeuille te diversifiëren, kunnen de hoogste kwaliteit AAA-geclassificeerde tranches van CLO (Collateralised Loan Obligation) notes een aantrekkelijk beleggingsvoorstel zijn. AAA CLO-obligaties leveren een van de hoogste rendementen op van alle hoogwaardige investment grade-kredieten. Ze zijn bovendien minder gevoelig voor rentetarieven vanwege hun variabele rente en vertonen een lage correlatie met andere traditionele activaklassen, waardoor het risicogecorrigeerde rendement van de portefeuille mogelijk wordt verbeterd. Lees meer over de beleggingscase van het toevoegen van AAA CLO-notes aan uw portefeuille.
Invesco biedt twee nieuwe actief beheerde ETF's aan, die volledige transparantie, kostenefficiëntie en verbeterde liquiditeit bieden aan deze dynamische activaklasse. Deze strategieën bieden een gediversifieerde blootstelling aan de brede markt van in USD luidende (met GBP-afgedekte aandelenklassen beschikbaar voor degenen die het valutarisico willen beperken) en de in EUR luidende AAA CLO-notes.
De ETF's worden beheerd door Invesco Private Credit en hanteren een actieve benadering bij de selectie van managers. De portefeuille bestaat voornamelijk uit AAA-geclassificeerde, variabele rente, CLO-notes met de extra flexibiliteit om te alloceren in bepaalde niet-benchmark effecten. Als een van 's werelds grootste beheerders van bankleningen en een vaste CLO-issuer, begrijpen we hoe belangrijk het is om de juiste CLO-beheerders te selecteren voor onze investeringen en maken we gebruik van onze ervaring van meer dan 30 jaar om actief effecten te selecteren, met als doel rendementen te leveren die vergelijkbaar zijn met de benchmark.
Dit product is uitsluitend bedoeld voor professionele beleggers.
In een volatiele markt kunnen producten met een overnight-rente een aantrekkelijke oplossing bieden voor kapitaalbehoud, mogelijk als een 'veilige haven' bij geopolitieke verrassingen en onzekerheid over het beleid. Strategieën die gekoppeld zijn aan benchmarks zoals €STR, SOFR of SONIA kunnen aantrekkelijke opbrengsten opleveren in vergelijking met depositorekeningen en hebben niet het durationrisico van traditionele vastrentende inkomsten. Door hun liquiditeit en flexibiliteit kunnen ze ook ideaal zijn voor het beheer van niet-toegewezen contanten of voor flexibiliteit in onzekere omstandigheden.
We hebben ons toonaangevende assortiment op swap gebaseerde ETF's uitgebreid met onze eerste synthetische vastrentende producten. Onze Invesco Overnight Return Swap UCITS ETF's bieden beleggers een efficiënte blootstelling aan belangrijke overnight-rentebenchmarks voor USD, EUR en GBP.
BulletShares zijn een reeks ETF's met een vaste looptijd waarmee beleggers op maat gemaakte portefeuilles kunnen samenstellen met afgestemde looptijdprofielen om hun beleggingsdoelen te behalen. Ze zijn ontworpen om een uiteindelijke looptijd, zoals een individuele obligatie, te combineren met de diversificatie- en handelsvoordelen van een ETF.
Door te beleggen in verschillende BulletShares UCITS ETF-looptijden kunnen beleggers een kosteneffectieve, gediversifieerde portefeuille opbouwen om het renterisico en de kasstromen te beheren. Onze BulletShares UCITS ETF’s bieden gerichte blootstelling aan USD investment grade bedrijfsobligaties, met een vervaldatum tussen 2026 en 2030.
BulletShares UCITS ETFs
BulletShares® ETF's zijn een reeks exchange-traded funds (ETF's) met een vaste termijn waarmee beleggers op maat gemaakte portefeuilles kunnen samenstellen die zijn afgestemd op specifieke looptijdprofielen en beleggingsdoelen.
Staatsobligaties van ontwikkelde markten, die gedekt worden door de sterkste en grootste economieën ter wereld, behoren tot de veiligste en meest liquide activacategorieën. Staatsobligaties leveren doorgaans goede prestaties in onzekere tijden en kunnen helpen het risico in multi-assetportefeuilles te spreiden. Staatsobligaties worden vaak gezien als een mogelijke buffer voor volatiele aandelenmarkten en andere risicovollere markten, en vormen een kernallocatie voor beleggers.
Ons aanbod biedt een brede keus uit voordelige staatsobligatie-ETF's van ontwikkelde markten, met diverse looptijden en blootstellingen aan Amerikaanse Treasuries, Britse Gilts en Europese staatsobligaties. Of u nu streeft naar kapitaalbehoud via kortlopende obligaties of positionering voor mogelijke rentedalingen met langere looptijden, onze ETF's bieden de flexibiliteit om uw renteblootstelling nauwkeurig af te stemmen.
Ons assortiment bedrijfsobligatie-ETF's biedt een kosteneffectieve blootstelling aan de wereldwijde kredietmarkten. Of het nu gaat om beleggingskwaliteit of hoogrentend, deze ETF's zijn ontworpen om met transparantie en efficiëntie gediversifieerde toegang tot bedrijfsschuld te bieden. Het aanbod omvat zowel kernposities als gerichte strategieën, zoals High Yield Fallen Angels, die zich richten op een specifiek segment van de Amerikaanse hoogrentende markt met potentieel voor kapitaalgroei naast een hoog inkomen.
Met een groeiende focus op duurzaamheid integreren veel van onze strategieën ESG-overwegingen, zodat beleggers hun blootstelling aan vastrentende effecten kunnen afstemmen op de milieu-, sociale en governancedoelstellingen op lange termijn. Invesco's passieve bedrijfsobligatie-ETF's bieden een uitgebreide en verantwoordelijke toolkit voor het opbouwen van veerkrachtige kredietportefeuilles.
Voor beleggers die streven naar een gerichte blootstelling aan hogerrentende segmenten van de vastrentende markt, zouden onze achtergestelde obligatie-ETF's een oplossing kunnen zijn. De Invesco AT1 Capital Bond en Invesco Euro Corporate Hybrid ETF's richten zich op respectievelijk Additional Tier 1 (AT1) voorwaardelijk converteerbare obligaties en Europese hybride bedrijfsobligaties; twee gebieden die bekend staan om hun inkomstenpotentieel en structurele complexiteit. Deze ETF's zijn ontworpen om gediversifieerde toegang te bieden tot instrumenten die lager in de kapitaalstructuur zitten.
AT1's zijn een type hybride schuldinstrument dat voornamelijk is uitgegeven door Europese banken als regelgevend kapitaal. Ze bevinden zich net onder de senior schuld binnen de kapitaalstructuur, en het is deze achterstelling die het hogere rendement stimuleert in plaats van het risico van de emittent.
Hybride bedrijfsobligaties lijken in veel opzichten op AT1-obligaties, en worden vaak uitgegeven door ondernemingen met een sterke balans en een investment-grade kredietrating. Het opvallendste verschil is dat AT1-obligaties alleen worden uitgegeven door financiële instellingen, terwijl hybride bedrijfsobligaties worden uitgegeven door nutsbedrijven, telecombedrijven en bedrijven in andere niet-financiële sectoren. Hybride bedrijfsobligaties kunnen aantrekkelijk zijn voor de uitgevende onderneming omdat ratingbureaus ze behandelen als een deel schuld/deel eigen vermogen, wat betekent dat ze de voldoen aan de kredietmaatstaven voor de emittent.
De belangstelling van beleggers voor oplossingen op basis van ecologische, sociale en governancefactoren (ESG) is de afgelopen jaren in alle asset classes snel gegroeid. Binnen fixed income leggen ESG-beleggers meestal de nadruk op bedrijfsobligaties. Naast blootstelling aan bedrijven in allerlei sectoren bieden bedrijfsobligatie-ETF’s een keus uit verschillende looptijden, valuta’s of kredietkwaliteit.
We hebben ons aanbod van Corporate Bond ESG ETF's uitgebreid met onze Invesco Global Corporate Bond ESG UCITS ETF, die blootstelling biedt aan wereldwijde investment grade kredieten in meerdere valuta's. Ons core aanbod van ESG bedrijfsobligatie-ETF’s streeft naar het mijden van bepaalde sectoren door screening van de betrokkenheid van bedrijven bij die sectoren. Ook krijgen bedrijven met sterkere ESG-kenmeken een relatief grotere weging in de index. Ze bieden beleggers kernelementen voor gediversifieerde ESG-portefeuilles, tegen lage kosten. Voor in euro luidende bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit (‘investment grade’) bieden we ook twee actief beheerde oplossingen voor de volledige rentecurve en onder vijf jaar. Daarbij volgen we een multi-factor aanpak om vertekeningen in bedrijfsobllgatieindices als gevolg van ESG-factoren te compenseren.
Maar ESG is niet beperkt tot alleen maar bedrijfsobligaties. We bieden ook een actief beheerd ETF dat streeft naar de performance van de Europese staatsobligatiemarkt door te beleggen in een portefeuille van staats- en staatsgerelateerde obligaties waarbij we ook rekening houden met bepaalde ESG-criteria. Die integreren we in de portfoliosamenstelling om de exposure aan groene obligaties te maximaliseren, waarbij we ook rekening houden met blootstellings- en liquiditeitsfactoren.
Geef uw voorkeuren aan voor het ontvangen van inzichten in en ideeën over de onderwerpen, strategieën en producten waarin u het meest geïnteresseerd bent.
Maandrapport Global Fixed Income strategie
Welkom bij onze maandelijkse fixed income analyse waarin onze experts hun macro-economische inzichten delen en vooruitzichten voor de rente en valuta’s.
Fixed income ETF’s geven beleggers toegang tot obligaties en andere fixed income effecten, zoals Amerikaanse staatsobligaties, bedrijfsobligaties en gemeenteobligaties. De mogelijke voordelen van fixed income ETF’s zijn onder meer liquiditeit,portfoliotransparantie,en diversificatie.
Fixed income ETF’s geven beleggers toegang tot obligaties en andere fixed income effecten, zoals Amerikaanse staatsobligaties, bedrijfsobligaties en gemeenteobligaties. De mogelijke voordelen van fixed income ETF’s zijn onder meer liquiditeit,portfoliotransparantie,en diversificatie.
Zoals hun naam al zegt, gebruiken veel beleggers fixed income ETF’s om inkomsten te behalen. Sommige obligatiecategorieën waarin fixed income ETF's beleggen worden traditioneel gebruikt om de stabiliteit van een portfolio te vergroten. Als marktonzekerheid leidt tot verstoring van de aandelenmarkten, dan kunnen obligaties helpen met diversificatie. Beleggers kunnen ook gebruik maken van gespecialiseerde fixed income ETF’s als een hulpmiddel voor de spreiding van hun inkomensbronnen en om hun blootstelling aan krediet- en durationrisico te beheren.
AAA CLO's zijn effecten met een investment grade-rating. Een CLO is een special purpose vehicle (SPV) dat wordt verpand aan een pool van activa, waaronder senior secured leveraged loans en obligaties. Distributions from the pool are paid out to the CLO’s obligations based on a cashflow waterfall, with first flow to the highest debt tranche of the CLO and continue to the lowest debt tranche followed by the equity. AAA CLO-obligaties vormen de tranche van de CLO-structuur met de hoogste rating.
Veel beleggers zijn geïnteresseerd in vastrentende ETF's vanwege de voordelen die ze bieden, zoals diversificatie, kosteneffectiviteit, transparantie en liquiditeit.
Bij leningen met een variabele rente wordt doorgaans een rendement behaald op basis van een spread boven een referentiebasisrente (SOFR voor USD-obligaties en EURIBOR voor EUR-obligaties). Hierdoor kunnen de rendementen dalen naarmate de referentiebasisrente verandert.
These are investment products that aim to deliver returns based on overnight interest rates, typically used for short-term cash management and capital preservation, especially in volatile markets.
These are official overnight interest rate benchmarks used in Europe, the US, and the UK. They reflect the cost of very short-term borrowing between banks and other financial institutions, and are considered reliable indicators of central bank policy and market liquidity:
€STR (Euro Short-Term Rate) – Set by the European Central Bank, it shows the average rate at which banks lend to each other overnight in euros.
SOFR (Secured Overnight Financing Rate) – Based on actual transactions in the US Treasury repo market, it’s widely used as a benchmark for US dollar-based products.
SONIA (Sterling Overnight Index Average) – Published by the Bank of England, it reflects overnight lending rates in British pounds
