Análisis

Nasdaq-100: Un indicador de la economía moderna

Gráfico de barras 3D
Principales conclusiones
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El Nasdaq-100, al que replica el Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF (EQQQ), ofrece exposición a una amplia variedad de sectores, incluidas muchas empresas tecnológicas líderes.

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Este índice ha obtenido mejores resultados que el S&P 500 en los últimos años, debido en parte a la fortaleza de las empresas tecnológicas que están innovando en sus sectores.

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La inteligencia artificial (IA) y otros avances tecnológicos pueden proporcionar ventajas a las empresas comprometidas con la investigación y el desarrollo y con la disrupción en sus sectores.

El Nasdaq-100 y el S&P 500 son dos de los índices bursátiles estadounidenses más populares. Los fondos cotizados (ETFs) diseñados para replicar estos dos índices se utilizan a menudo para constituir carteras core. En EMEA, los ETFs pasivos que replican el Nasdaq-100 tienen unos 35.000 millones USD en activos, frente a los 228.000 millones USD de los que replican el S&P 500. ¿Se podría reducir esa diferencia en los próximos años?

Es difícil de predecir, pero se podría argumentar que el Nasdaq-100 puede ser el índice del futuro, ya que sus componentes han demostrado su capacidad para ser dinámicos y adaptarse a los cambios de tendencia del mercado. Muchas empresas del Nasdaq-100 han demostrado su capacidad para diversificar a medida que evolucionaban las necesidades de los consumidores, como por ejemplo Amazon, que comenzó como una empresa minorista que vendía libros online y se expandió a los servicios web a través de AWS, o Apple, que comenzó como fabricante de ordenadores y se convirtió en uno de los mayores fabricantes de teléfonos móviles del mundo.

  • Consideraciones de riesgos

    Para obtener información completa sobre los riesgos, consulte la documentación legal. Para más información, sigue leyendo. Fluctuación de valores, fondos propios, concentración, préstamo de valores.

El índice de referencia a batir 

¿Es una casualidad que lleve casi 15 años registrando una mejor rentabilidad o se trata de una tendencia significativa?

Veamos algunas cifras. Desde el 1 de enero de 2008, el índice Nasdaq-100 ha obtenido una rentabilidad total acumulada del 906%, más del doble que el 376% del índice S&P 500. Esto supone una rentabilidad anualizada del 15,33% para el Nasdaq-100, frente al 10,13% del S&P 500. 

Evolución de la rentabilidad total acumulada: Nasdaq-100 frente a S&P 500

Fuente: Índices Nasdaq, periodo desde el 31 de diciembre de 2007 hasta el 30 de junio de 2023.

La rentabilidad obtenida en el pasado no es indicativa de los resultados futuros. Fuente: Índices Nasdaq, periodo desde el 31 de diciembre de 2007 hasta el 29 de febrero de 2024, en USD.  No se puede invertir directamente en un índice. La rentabilidad de los índices no representa la rentabilidad del fondo. Véase a continuación la rentabilidad normalizada en periodos consecutivos de 12 meses de los últimos 5 años de los índices S&P 500 y Nasdaq-100. 1 Invertir en este fondo implica adquirir participaciones en un fondo de gestión pasiva que replica a un índice, en lugar de hacerlo en los activos subyacentes que posee el fondo. 

Enfoque en la disrupción y la innovación

¿Por qué ha obtenido históricamente el Nasdaq-100 mejores resultados durante los últimos 15 años? Hay varios factores que han influido, pero una razón importante ha sido el buen comportamiento de los valores tecnológicos innovadores en la última década, especialmente los líderes tecnológicos. Por ejemplo, el sector tecnológico del S&P 500 ha registrado una rentabilidad total anualizada del 21,73% en los últimos 10 años, frente al 12,69% del S&P 500 más general. Este liderazgo tiene sentido dado el rápido ritmo de desarrollo tecnológico de los últimos años. El índice Nasdaq-100 está expuesto en un 51% al sector tecnológico, frente al 30% del S&P 5001.

Aunque la sobreponderada exposición del Nasdaq-100 al sector tecnológico, en comparación con el S&P 500, ha sido una ventaja durante los últimos 10 años, es importante recordar que el índice de referencia es mucho más que un índice tecnológico. El Nasdaq-100 incluye empresas de otros sectores, como productos de consumo y sanidad, que están transformando sus respectivas industrias para impulsar el crecimiento. Al fin y al cabo, el sector tecnológico no es el único en el que se puede innovar.

Algunas de las empresas más innovadoras del mundo, sobre todo en Silicon Valley, han optado por cotizar en el Nasdaq, una tendencia que no parece que vaya a terminar pronto. El índice Nasdaq-100 se asocia a la innovación y a muchas empresas punteras. Por ello, no es de extrañar que muchas empresas quieran que su marca esté vinculada al sello innovador del Nasdaq, que lanzó la primera plataforma de negociación electrónica del mundo en 1971.

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Notas

  • Todos los datos: Bloomberg, 29 de febrero de 2024.

    1.       La exposición sectorial utiliza el GICS (Global Industry Classification Standard) para clasificar los valores. Invesco, 29 de febrero de 2024. 

     

 

Feb. 23-Feb. 24

Feb. 22-
Feb. 23

Feb. 21-Feb. 22

Feb. 21-Feb. 22 Feb. 19 -
Feb. 20

Año en curso (último cierre mensual)

S&P 500 Net Total Return Index

29,82%

-8,16%

15,90%

15,90%

7,56%

7,03%

NASDAQ-100 Notional Net Total Return Index

50,70%

-14,89%

10,83%

10,83%

20,08%

7,35%

Consideraciones de riesgo

  • Para obtener información completa sobre los riesgos, consulte la documentación legal.

    El valor de las inversiones fluctuará, así como cualquier ingreso que estas puedan generar. En parte, esto puede deberse a las variaciones de los tipos de cambio. Los inversores podrían no recuperar todo el capital invertido.

    Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF: El Fondo podrá estar expuesto al riesgo de que el prestatario incumpla su obligación de devolver los valores al final del periodo de préstamo, así como al de ser incapaz de vender la garantía entregada en caso de que el prestatario incumpla la obligación. El Fondo podría concentrarse en una región o sector específico o estar expuesto a un número limitado de posiciones, lo que podría dar lugar a mayores fluctuaciones en el valor del Fondo que en el caso de un fondo más diversificado. El valor de la renta variable y los valores relacionados con la renta variable pueden verse afectados por una serie de factores, entre los que se incluyen las actividades y los resultados del emisor y las condiciones económicas y de mercado generales y regionales. Esto puede resultar en fluctuaciones en el valor del Fondo. La cobertura de divisas entre la divisa base del Fondo y la divisa de la clase de acciones puede no eliminar completamente el riesgo cambiario entre dichas divisas y puede afectar a la rentabilidad de la clase de acciones.

Información importante

  • Esta comunicación de marketing es sólo para fines de discusión y uso exclusivo de inversores profesionales en España. No está destinado para distribuirse al público. Los inversores deben leer la documentación legal antes de invertir.

    Datos a 19 de abril de 2024, salvo mención expresa.

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    Habitualmente, no se puede volver a vender directamente a los fondos cotizados UCITS las participaciones/acciones de ETF con estatus UCITS adquiridas en el mercado secundario. Los inversores deben comprar y vender participaciones/acciones en un mercado secundario con la asistencia de un intermediario (por ejemplo, una agencia o sociedad de valores) y, al hacerlo, podrían incurrir en gastos. Además, puede que los inversores paguen un importe superior al valor liquidativo vigente al comprar participaciones/acciones y reciban un importe inferior al valor liquidativo vigente al venderlas.

    Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF: NASDAQ® y NASDAQ-100 IndexSM son marcas comerciales de Nasdaq, Inc. (junto con sus filiales, las «corporaciones») e Invesco cuenta con licencia para su uso. El/Los producto(s) carecen de aprobación de las corporaciones en cuanto a su legalidad o su idoneidad. Las corporaciones no emiten, respaldan, comercializan o promueven el/los producto(s). LAS CORPORACIONES NO FORMULAN GARANTÍAS Y EXCLUYEN TODA RESPONSABILIDAD CON RESPECTO AL / A LOS PRODUCTO(S).

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    EMEA3525896/2024