Glosario de terminología de inversión ESG

Es la variedad de organismos tanto vegetales como animales que habitan en el mundo o en un hábitat/región en particular. En el contexto de la inversión ESG, el término se refiere a la pérdida de biodiversidad o a la degradación de los ecosistemas. Es una de las áreas de interés clave en la “E”, junto con el cambio climático.

Nombrado por los accionistas para representar sus intereses en el proceso de toma de decisiones de una empresa.

Suele referirse a las industrias que más gases de efecto invernadero emiten para diferenciarlas de las industrias verdes.

Medida del impacto que una persona, producto, servicio o empresa tiene sobre las emisiones de gases de efecto invernadero (dióxido de carbono). Se suele calcular como las emisiones de gases de efecto invernadero producidas.

Tecnología o proceso que tiene un impacto positivo o neutro en el medio ambiente, ya que produce emisiones netas de carbono bajas o nulas.

Cambio en los patrones climáticos y las condiciones meteorológicas extremas atribuido a la emisión de dióxido de carbono a la atmósfera, debido principalmente al uso de combustibles fósiles.

Máximo órgano de decisión de la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático (CMNUCC) que se reúne anualmente con los gobiernos, organizaciones públicas y privadas, y funcionarios que participan en la lucha contra el cambio climático.

La diversidad se refiere a las diferencias que pueden tener las personas en cuanto a su género, orientación sexual, edad, raza, religión, discapacidad u otras características.

La inclusión consiste en fomentar la diversidad, luchar contra la desigualdad y garantizar que las personas se sientan respetadas.

En el contexto de la inversión ESG, se refiere a la venta de activos que ya no son viables por su impacto negativo en el medio ambiente o la sociedad.

Es el proceso de comunicación con los responsables de una empresa en calidad de accionista con el objetivo de mejorar su comportamiento y sus políticas. El compromiso puede ser con miembros del Consejo de Administración o con directivos de la empresa y puede tener temas u objetivos ESG definidos para su discusión. También se conoce como responsabilidad fiduciaria.

La “E” en ESG. Incluye la evaluación de los factores que tienen un impacto medioambiental, como el cambio climático y sus soluciones, la eficiencia energética, la gestión de residuos, la contaminación y los impactos más amplios que una empresa y sus productos tienen sobre el planeta.

Proceso de incluir factores ESG en el análisis financiero fundamental de empresas e inversiones.

Proceso de puntuación que indica las características ESG de un fondo en función de sus posiciones en cartera evaluadas, por lo general, de acuerdo con una metodología definida por proveedores externos. Puede abarcar una larga lista de diferentes factores, como la composición del Consejo de Administración, las emisiones de carbono, la igualdad de género, los derechos humanos, las prácticas laborales y los derechos de los accionistas. No existe un método único para puntuar o clasificar a las empresas y se trata de una evaluación externa proporcionada por proveedores de datos terceros.

Se trata de seleccionar una inversión en función de un sistema de creencias o de valores morales. Normalmente, puede tener un cierto grado de exclusión o selección negativa a la hora de seleccionar las inversiones.

También conocido como selección negativa. Es el proceso de exclusión de empresas dedicadas a actividades específicas que se consideran perjudiciales, como el alcohol, el tabaco, el juego, el entretenimiento para adultos y el trabajo infantil.

Fuentes de energía de origen natural, como el carbón, el petróleo y el gas. Está científicamente demostrado que los gases liberados por la combustión de combustibles fósiles (como el dióxido de carbono) son una de las principales causas del cambio climático.

La “G” en ESG. Se refiere a los derechos y responsabilidades de las partes interesadas y a la gestión de una empresa. Incluye cuestiones como la remuneración de los ejecutivos, la corrupción y la diversidad en los Consejos de Administración.

Bonos emitidos para financiar un proyecto específico con fines medioambientales.

Fondo que invierte en empresas que se consideran beneficiosas para el medio ambiente.

Por lo general, se refiere a una empresa que trata de minimizar el impacto de su actividad en el medio ambiente.

Promoción de un producto mediante afirmaciones engañosas sobre sus características medioambientales.

Derechos básicos que tienen todas las personas, como el derecho a la vida, a la libertad, a no ser sometidas a la esclavitud ni a la tortura, y a la libertad de opinión y de expresión. La Declaración de los Derechos Humanos de la ONU es ampliamente reconocida como el punto de referencia para estas normas básicas.

Directivos que forman parte del Consejo de Administración de una empresa, pero no son empleados asalariados de la misma. Pueden recibir honorarios por sus funciones en el Consejo. Su función es proporcionar una visión independiente y formar parte de los comités que tratan temas delicados, como la remuneración de los ejecutivos.

Inversiones realizadas con la intención de generar impactos sociales y medioambientales positivos y medibles, donde el impacto tiene prioridad sobre la rentabilidad financiera.

Una estrategia de inversión que puede incluir empresas o emisores que no tienen necesariamente una clasificación ESG alta, pero que tienen potencial de mejora o tienen una estrategia para mejorar.

También conocida como “enfoque de exclusión”. Es el proceso de exclusión de empresas dedicadas a actividades específicas que se consideran perjudiciales, como el alcohol, el tabaco, el juego, la pornografía y el trabajo infantil.

También conocida como “enfoque positivo”. Es un proceso que se centra en las empresas que realizan actividades beneficiosas para la comunidad o el mundo natural, como el reciclaje,la educación o el transporte público.

Es una forma de votar en la que el gestor del fondo ejerce el voto, en nombre de los accionistas del fondo de inversión, sobre una serie de cuestiones, como por ejemplo, la elección de los miembros del Consejo de Administración, la aprobación de fusiones o adquisiciones, o la aprobación de un plan de compensación con acciones.

Energía que se renueva de forma natural a partir de fuentes de energía como la solar, la eólica, la hidráulica y la geotérmica.

Término genérico para describir la inversión que tiene como objetivo invertir de forma responsable. La inversión ESG forma parte de este objetivo.

Accionistas que buscan cambiar el comportamiento de una empresa. Se utiliza cada vez más para referirse a quienes presionan para mejorar la política y las prácticas ESG de una empresa.

Acciones de empresas asociadas directa oindirectamente con actividades pocoéticas o inmorales, o que dañan el medioambiente, como las armas, el alcohol,el tabaco, el juego o el entretenimientopara adultos.

Bonos emitidos para financiar proyectos que tienen como fin abordar retos sociales específicos o mejorar los resultados sociales en áreas como la salud, la convivencia o la educación.

La “S” en ESG. Se refiere a aspectos como la diversidad y la inclusión, los derechos humanos, la desigualdad, la protección de datos, y la salud y la seguridad.

Término genérico que hace referencia a un enfoque de inversión que tiene en cuenta la implicación social de la inversión. Este término se suele sustituir por el de ESG para incluir también aspectos medioambientales y de buen gobierno.

La responsabilidad fiduciaria en la inversión representa la responsabilidad de los gestores de fondos de actuar de forma responsable de acuerdo con su deber fiduciario con los clientes. Entre otros aspectos, implica la promoción de prácticas de gobierno corporativo que sean coherentes con el fomento de la creación de valor a largo plazo para los accionistas de la empresa/activo.

Término genérico que se utiliza para describir las inversiones que dirigen el capital hacia aquellas empresas que fomentan modelos y estrategias sostenibles para crear valor a largo plazo, a la vez que tienen en cuenta aspectos e impactos ESG.

Cuando se utiliza en el contexto ESG, se refiere a la inversión en empresas con una estrategia que se centra en una tendencia o un tema definido, como la energía renovable, el cambio climático, la gestión del agua o el acceso a la atención sanitaria

Las Naciones Unidas crearon los PRI para que representaran los principales valores de la inversión responsable. Su objetivo es explicar las implicaciones de los factores ESG en la inversión y ayudar a sus signatarios internacionales a integrar estos factores en sus decisiones de inversión y propiedad.

Las Naciones Unidas establecieron 17 objetivos básicos para fomentar la participación en la mejora de problemas mundiales como el bienestar social, la desigualdad y el impacto climático. Los Estados miembros de la ONU adoptaron la Agenda 2030 para el Desarrollo Sostenible en 2015.