Impegno di Invesco e altri leader nel settore degli investimenti per un futuro a zero emissioni nette

Il cambiamento climatico è il maggiore rischio sociale e finanziario cui la popolazione mondiale deve far fronte. La transizione verso un’economia a basso contenuto di carbonio è già in atto, ma resta ancora molto da fare per raggiungere l’obiettivo di zero emissioni nette di gas serra entro il 2050.

Riteniamo che gli asset manager siano nella posizione ideale per esercitare un impatto significativo sull’impegno a conseguire tale obiettivo.

Invesco, che figura tra i maggiori asset manager mondiali e gestisce oltre 1,3 trilioni di dollari USA (al 31 dicembre 2020) per conto di clienti di tutto il mondo, ritiene di poter – e dover – contribuire ad accelerare la transizione verso un futuro globale a zero emissioni nette.

Ecco perché abbiamo aderito all’iniziativa globale Net Zero Asset Managers, che coinvolge gestori degli investimenti di tutto il mondo impegnati a raggiungere l’obiettivo delle zero emissioni nette. Lanciata a dicembre 2020 da 30 firmatari che rappresentano i maggiori asset manager mondiali, per un portafoglio complessivo di 9 trilioni di dollari USA, l’iniziativa è in grado di accelerare significativamente la transizione energetica.

Aderendo a quest’importante iniziativa, ci impegniamo a sostenere il conseguimento dell’obiettivo globale di zero emissioni nette di gas serra in tutti i nostri portafogli d’investimento entro il 2050, in linea con l’ambizione dell’Accordo di Parigi di limitare il riscaldamento globale a 1,5°C al di sopra dei livelli preindustriali. Entro marzo 2022 definiremo un obiettivo interinale di decarbonizzazione dei nostri portafogli da applicare alla massa gestita (AuM).

L’adesione all’iniziativa Net Zero Asset Managers ci impegna a rivedere i nostri obiettivi interni ogni cinque anni allo scopo di incrementare la percentuale di asset conformi fino a includere il 100% entro il 2050, o prima di tale data. Inoltre, comunicheremo con maggiore frequenza gli aggiornamenti sui progressi compiuti.

Pur essendo orgogliosi dei risultati da noi conseguiti negli ultimi anni sul fronte della gestione del cambiamento climatico, riconosciamo che solo la stretta collaborazione con altri investitori istituzionali può consentire un cambiamento strategico. Ciò invia un chiaro segnale, ai settori finanziali e societari in generale, del nostro risoluto impegno a raggiungere un futuro a zero emissioni nette.

Oltre a supportare l’iniziativa Net Zero Asset Manager, Invesco ha aderito anche al gruppo di lavoro dei Net Zero Asset Managers, che prevede la collaborazione diretta con la rete per i Principi per l’Investimento Responsabile (PRI) delle Nazioni Unite, l’Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC), il CDP e altre organizzazioni e asset manager al fine di sviluppare metodologie improntate alle zero emissioni nette per le asset class e promuovere standard settoriali.

Quest’iniziativa è fondamentale per la salute e la sostenibilità del nostro pianeta, ma sarà essenziale anche per evitare i peggiori impatti del cambiamento climatico sugli investimenti che effettuiamo per conto dei nostri clienti. A nostro avviso, è sempre più chiaro che le valutazioni a lungo termine possono risentire dell’incapacità delle società di dotarsi di credibili strategie di transizione verso un’economia a basso contenuto di carbonio.

Utilizzando i nostri strumenti specialistici di ricerca e analisi del clima, collaboreremo con i nostri clienti proprietari di asset per aiutarli a definire obiettivi di zero emissioni nette per i loro portafogli e attuare strategie di decarbonizzazione.

Invesco e la gestione del cambiamento climatico

Collaboriamo con Vivid Economics e Planetrics per continuare a sviluppare strumenti di analisi del clima che ci consentano di esaminare le nostre soluzioni d’investimento attuali e creare quelle future in linea con l’obiettivo di zero emissioni nette. L’analisi supporta la nostra serie di altri data set e ci consente di avere uno spettro completo di parametri storici di impronte di carbonio e calcoli delle emissioni, in combinazione con analisi di scenari prospettici e impatti finanziari a livello di asset class, aree geografiche e settori.

Continuando a rafforzare le nostre competenze di analisi con l’integrazione di nuovi data set, miglioriamo le nostre capacità di valutare e gestire l’impronta di carbonio complessiva e le analisi di scenario per tutti i nostri fondi. Il nostro obiettivo di identificare asset adeguati al percorso Net Zero si baserà su analisi dettagliate e approfondimenti, nell’ottica di soddisfare le esigenze dei nostri clienti. Adotteremo vari approcci per supportare l’obiettivo Net Zero:

1. Obiettivi AuM e asset class. I nostri team d’investimento Global Real Estate hanno adottato un obiettivo Net Zero entro il 2050.
2. Engagement. Intensificheremo inoltre le nostre attività di engagement mirate al conseguimento di Net Zero. All’inizio del 2020, abbiamo sottoscritto la Climate Action 100+ [YN1], un’iniziativa nel cui ambito operiamo come co-lead investor con una società e collaboriamo attivamente con altre sette. Grazie alle nostre azioni, le società hanno già iniziato il loro percorso sul fronte delle informative sul clima. Continueremo a contribuire attivamente e coinvolgere società allo scopo di promuovere e supportare la transizione verso Net Zero. Allineiamo anche le nostre politiche di voto al rischio climatico.
3. Ricerche e analisi per l’integrazione degli investimenti. Invesco ha lanciato ESGintel [YN2] e incorpora già dati CDP, Science Based Targets e Transition Pathway in questi segnali di analisi ESG, integrati nei team di investimenti attivi fondamentali in tutta la società. Puntiamo a promuovere queste analisi specificamente allineate al Net Zero.
4. Prodotti e soluzioni sul fronte climatico. Invesco vanta i principali ETF a basso contenuto di carbonio oggi sul mercato in Nord America. Continueremo ad ampliare la nostra serie di prodotti e soluzioni per supportare il Net Zero.
5. Impegni TCFD in tutta Invesco. Dal 2019 abbiamo iniziato a comunicare i nostri progressi a livello di valutazione del cambiamento climatico con il nostro primo report sul Climate Change allineato alle raccomandazioni della Task Force sulle informative finanziarie relative al clima (TCFD) pubblicate a luglio 2020; continueremo a comunicare ogni anno i nostri progressi e le ulteriori misure necessarie.

Engagement e ruolo attivo

Siamo una delle principali società di asset management con una lunga storia in materia di investimenti e riteniamo che sia importante far parte delle soluzioni per il cambiamento climatico. Sostenendo e orientando le società impegnate ad adattarsi, attuare la transizione e allocare capitali per creare un pianeta più sostenibile, possiamo realizzare cambiamenti.

Il voto sulle delibere relative al clima è un elemento importante di tale percorso. Nel 2020 abbiamo tenuto oltre 2.000 riunioni di engagement con le aziende e votato su 10.399 proposte societarie.

Data la nostra posizione nell’ambiente dell’asset management e nel settore dei servizi finanziari in generale, siamo stati lieti di fornire le nostre competenze e collaborare con altri su iniziative settoriali in grado di realizzare cambiamenti. Iniziative di collaborazione come la Net Zero Asset Managers consentono agli investitori di imparare gli uni dagli altri e sviluppare consensus in materia di pratiche migliori.

Il nostro engagement e la collaborazione con l’iniziativa Net Zero e Climate Action 100+ ci aiuteranno a incoraggiare altre società a definire obiettivi di decarbonizzazione.

Questo engagement è importante per la nostra collaborazione con le aziende perché si traduce in cambiamenti delle strategie aziendali che aiutano a evitare i peggiori effetti fisici del cambiamento climatico.

Per esempio, le nostre attività di engagement mirano a incoraggiare le aziende a definire e puntare a obiettivi di natura scientifica in conformità con l’iniziativa Science Based Targets (SBT), che ci aiuta a confrontare azioni, definire track record e monitorare i progressi delle aziende che stanno attuando transizioni in linea con un percorso strategico riconosciuto a livello globale.

Il raggiungimento dell’obiettivo di zero emissioni nette di carbonio entro il 2050 è un’enorme sfida per il settore finanziario e i nostri clienti, che spesso si affidano a noi per attuare cambiamenti.

Come gruppo, gli asset manager devono collaborare con gli investitori per aiutarli ad adattarsi alle profonde trasformazioni che siamo destinati a osservare sui mercati dei capitali a mano a mano che la transizione energetica accelera.

L’impegno di Invesco nella gestione del cambiamento climatico e in iniziative rivoluzionarie come la Net Zero Asset Managers possono aiutare gli investitori ad allinearsi a un futuro a basso contenuto di carbonio e svolgere un ruolo fondamentale nel rendere il mondo e il nostro ambiente più sostenibili per le generazioni future.