Waarom beleggen in goud met Invesco?
Neem contact op met Invesco om te zien hoe beleggers in goud kunnen profiteren van diversificatievoordelen en meer informatie kunnen krijgen over beleggen in goud.
ETF’s
Grondstoffen-ETF's
Grondstoffen kunnen verschillende rollen opnemen binnen een portefeuille, zoals diversificatie, inflatiehedging of groeimogelijkheden.
USD 20 mld assets in grondstofproducten
Wij zijn een van de grootste aanbieders in Europa van financiële producten die op grondstoffenbeurzen worden verhandeld.i
15 jaar ervaring met grondstoffen
Al meer dan 15 jaren beschikken wij over producten die blootstelling bieden aan de grondstoffenmarktii
Eerste Artikel 8 brede grondstoffen-ETF
Ons innovatieve ‘carbon tilted’ ETF streeft naar een 20% verlaging van impliciete broeikasgasemissies per productie-eenheid.iii
Kostenefficiënte toegang tot grondstoffen
Wij bieden diverse brede grondstoffen-ETF’s en enkelvoudige grondstoffen ETC’s, waaronder het grootste fysieke goudproduct en de grootste ETF die het vlaggenschip, de Bloomberg Commodity Index (BCOM), in Europa volgt.1
Onze ETF volgt een index die is samengesteld uit 24 grondstoffen als de standaard BCOM Index, maar waarin de allocatie voor elke grondstof wordt aangepast op basis van de broeikasgasemissies die de grondstof uitstoot per productie-eenheid, terwijl globaal op sectorniveau vergelijkbare wegingen worden gehandhaafd als in de standaard BCOM Index.
Ons ETF volgt de zeer liquide en gediversifieerde BCOM, een van de populairste brede grondstoffenindexen, die tot 24 in aanmerking komende grondstoffen omvat gerelateerd aan de landbouw, veeteelt, metalen en energie.
Onze ETF volgt de Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock 20/30 Capped Index, die bestaat uit 13 commodities op het gebied van energie, industriële metalen en edelmetalen.
Een belegging in dit fonds is een verwerving van deelbewijzen in een passief beheerd, indexvolgend fonds in plaats van in de onderliggende activa die eigendom zijn van het fonds.
Onze ETC wordt gewaarborgd door fysiek goud en biedt een van de goedkoopste blootstellingen aan de goudprijs in Europa, waardoor u een positie kunt nemen in de bewegingen van de goudkoers zonder dat u zelf fysiek goud hoeft te kopen en op te slaan. Onze ETC streeft ernaar alleen goud aan te houden dat na 2012 is gedolven, in overeenstemming met de Responsible Gold Guidance van de LBMA.
-
Beleggingsrisico’s
Beleggingsrisico's Voor volledige informatie over de risico's verwijzen we naar de juridische documenten. De waarde van beleggingen en alle inkomsten daaruit kunnen fluctueren. Dat kan deels worden veroorzaakt door veranderingen in de wisselkoersen. Het is mogelijk dat beleggers het belegde bedrag niet volledig terugkrijgen.
Artikel
Inleiding op grondstoffen
De meeste populaire manier voor de meeste mensen om in grondstoffen te beleggen is door middel van op de beurs verhandelde producten. Hiermee verkrijgen beleggers blootstelling aan de prijs van één enkele grondstof via een beursverhandelde grondstof (exchange-traded commodity of ETC) of aan een mandje grondstoffen, zoals de BCOM Index, via een ETF.
Vertaling
Veelgestelde vragen over grondstoffen
Grondstoffen (commodities) zijn over het algemeen onbewerkte grondstoffen, die kunnen worden onderverdeeld in energie (bijv. aardolie, aardgas), metalen (bijv. goud, aluminium, koper) en landbouwgrondstoffen (bijv. maïs, katoen, levend vee).
Grondstoffenindexen meten doorgaans de prestaties van grondstoffenfutures. Futures zijn contracten om grondstoffen tegen een bepaalde prijs te ontvangen (of te leveren) op een bepaalde datum in de toekomst.
Direct (fysiek) beleggen in veel grondstoffen is om vele redenen niet zo eenvoudig. Denk maar aan opslagkosten, levering enz. Door in futurescontracten te beleggen, kunt u dus een blootstelling nemen aan grondstoffen zonder ze ook echt fysiek in bezit te moeten hebben en dus zonder alle problemen die daarmee gepaard gaan.
, Afgaand op de inflatiebèta3 van 1998 tot 2022 stellen we vast dat grondstoffen historisch gezien de efficiëntste inflatiehedge van alle grote beleggingscategorieën zijn, zelfs in vergelijking met veelgebruikte inflatiebestrijdende instrumenten zoals Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS),4vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's),5en goud.6De reden daarvoor is dat grondstoffen onbewerkte basisgoederen zijn die worden gebruikt voor huisvesting, transport en voedsel, stuk voor stuk componenten die in de CPI zitten. Daarnaast zijn inflatieschokken meestal het neveneffect van een sterkere vraag dan verwacht en/of onzekerheid over het aanbod, die allemaal de prijs van goederen kunnen opdrijven.
Gezien het wereldwijde bereik van grondstoffen zijn er heel wat factoren die de grondstoffenprijzen bepalen. Enkele van de belangrijkste beïnvloedende factoren zijn echter:
- Gezondheid van de wereldeconomie: De gezondheid van de wereldeconomie kan een directe invloed hebben op de vraag naar en het aanbod van grondstoffen en zo de prijzen beïnvloeden. Vooral gebeurtenissen in China en de VS hebben vaak een buitenproportionele impact, omdat dat de grootste twee wereldeconomieën zijn op basis van het bruto binnenlands product (bbp), dat de totale waarde van de eindproducten en diensten van een land meet.
- Groene transitie en klimaatvolatiliteit: In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, is de energietransitie/decarboniseringstrend gunstig voor de grondstoffenprijzen. Metalen zoals koper, aluminium, zink en nikkel spelen een belangrijke rol in de transitie naar hernieuwbare energie, maar de inspanningen om de Co2-emissies te verminderen beperken het aanbod aanzienlijk. Die combinatie van een groeiende vraag en een krapper wordend aanbod zou de komende jaren en mogelijk zelfs decennia tot duurzame wereldwijde tekorten in de metaalsector kunnen leiden.
De toenemende integratie van ecologische, sociale en governanceaspecten (ESG) in beleggingsoplossingen heeft ook geleid tot een aanzienlijke onderinvestering in fossiele brandstoffen, zoals olie en gas, wat de groei van het aanbod afremt, terwijl de wereldwijde vraag wel blijft stijgen. Extreme weersomstandigheden kunnen de leveringen in de landbouwsector blijven verstoren. Bovendien kan vraag stijgen naar landbouwproducten die worden gebruikt als 'energiegewassen', om ethanol en biodiesel te maken.
- Geopolitiek: Toenemende geopolitieke spanningen, vooral tussen belangrijke spelers op die markt, kunnen de onzekerheid en de prijsvolatiliteit opdrijven, zoals we hebben gezien na de invasie van Rusland in Oekraïne. De spanningen tussen de VS en China nemen ook toe, waardoor bestaande wereldwijde handelsroutes misschien zullen veranderen.
Broeikasgassen komen van nature voor in de atmosfeer. Zij absorberen warmte en geven die ook weer af, en dragen op die manier bij aan de opwarming van de aarde. Enkele voorbeelden zijn kooldioxide en methaan. Koolstof is een chemisch element dat aanwezig is in vele, maar niet in alle, broeikasgassen. Om te analyseren wat beleggers verstaan onder de 'CO2-voetafdruk' van een grondstoffenportefeuille, zijn gegevens over broeikasgasemissies een representatieve maatstaf.
Het gaat om fysiek gedekte beursgenoteerde certificaten (exchange-traded certificates - ETC's), die dus op de beurs kunnen worden gekocht en verkocht. ETC's zijn een soort schuldinstrumenten die worden gedekt door een pool van onderpand (het onderliggende edelmetaal), dat de beheerder voor zichzelf, de certificaathouders en andere partijen aanhoudt.
Over welke van onze ETF's wilt u meer weten?
Meld u aan om relevante e-mails te ontdekken en te ontvangen over ons ETF-aanbod van meer dan 130 aandelen-, grondstoffen- en vastrentende producten in een reeks strategieën.
-
Voetnoten
i Bron: Invesco, totaal beheerd vermogen in grondstoffen-ETF's en edelmetaal-ETC’s gevestigd in Europa, 30 september 2024.
ii Bron: Invesco, Bloomberg. Invesco Physical Gold ETC geïntroduceerd op 25 juni 2009
ii Bron: Bloomberg Professional Services, Index Methodology: Bloomberg Commodity Carbon Tilted Indices, mei 2023.
Bij elke beleggingsbeslissing moet rekening worden gehouden met alle kenmerken van de fondsen zoals beschreven in de juridische documenten. Informatie over duurzaamheidsaspecten is te vinden op https://www.invescomanagementcompany.ie/dub-manco. Bij een belegging in deze ETF’s verwerft men participaties in een passief beheerd, indexvolgend fonds in plaats van in de onderliggende assets die eigendom zijn van de ETF’s.
1 Invesco, 30 september 2024.
2 De inflatiebèta is een maatstaf die wordt gebruikt om na te gaan in welke mate een asset class bescherming biedt tegen inflatie. Het meet de verandering in de inflatie ten opzichte van het rendement van de asset class gedurende een specifieke periode.
3 De waarde van aan de inflatie gekoppelde effecten fluctueert op basis van veranderingen in de reële rente, en daalt over het algemeen wanneer de reële rente stijgt en stijgt wanneer de reële rente daalt. Rentebetalingen op zulke effecten schommelen meestal mee met de inflatie. Reële rentetarieven zijn de nominale (of toegekende) rentetarieven, verminderd met het verwachte inflatie-effect.
4 REIT's zijn gepoolde beleggingsinstrumenten die worden verhandeld zoals aandelen, die vrijwel al hun assets beleggen in vastgoed en die in aanmerking kunnen komen voor een specifieke fiscale behandeling. REIT's zijn onderhevig aan risico's die inherent zijn aan het directe bezit van vastgoed. Als een onderneming wettelijk niet als REIT erkend is, kan dat nadelige gevolgen hebben voor de aandeelhouders van de REIT. REIT's kunnen kosten maken, zoals advieskosten en administratiekosten, en aandeelhouders van een REIT zullen een evenredig deel van die onderliggende kosten op zich moeten nemen.
5 Bronnen: Bloomberg L.P. en US Bureau of Labor Statistics, december 2022
Beleggingsrisico’s
Voor volledige informatie over de risico's verwijzen wij u naar de juridische documenten.
Waardeschommeling: De waarde van beleggingen en alle inkomsten daaruit kunnen fluctueren. Dat kan deels worden veroorzaakt door veranderingen in de wisselkoersen. Het is mogelijk dat beleggers het belegde bedrag niet volledig terugkrijgen.Grondstoffen Instrumenten die een blootstelling aan grondstoffen opleveren, worden over het algemeen als risicovol beschouwd, wat betekent dat er een groter risico bestaat op grote waardeschommelingen van het instrument.
Beperkt verhaalsrecht Als de emittent het vermelde rendement niet kan betalen, wordt het edelmetaal gebruikt om de beleggers terug te betalen. Beleggers kunnen geen aanspraak maken op de andere activa van de emittent.
Synthetisch ETF-risico Het fonds kan effecten kopen die niet zijn opgenomen in de referentie-index en zal swapovereenkomsten aangaan om het rendement van die effecten te ruilen tegen het rendement van de referentie-index.
Gebruik van derivaten om een index te volgen Of het fonds de prestaties van de benchmark kan repliceren, hangt af van de tegenpartijen en of zij permanent het rendement van de benchmark kunnen leveren in lijn met de swapovereenkomsten en kan ook worden beïnvloed door een eventueel verschil tussen de prijs van de swaps en de benchmark. De insolvabiliteit van instellingen die diensten verlenen zoals de bewaring van activa, of die optreden als tegenpartij in derivaten of andere instrumenten, kan het fonds blootstellen aan financieel verlies.
Productpagina Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF
Valutahedging Valutahedging tussen de basisvaluta van het fonds en de valuta van de aandelenklasse zal het valutarisico tussen die twee valuta's mogelijk niet volledig elimineren en kan een invloed hebben op het rendement van de aandelenklasse.
Van toepassing op Invesco Physical Gold EUR Hedged ETC en Invesco Physical Gold GBP Hedged ETC:
Valutahedging Valutahedging (enkel voor ETC's die zijn gehedged naar euro en Britse pond) Valutahedging tussen de basisvaluta waarin het onderliggende edelmetaal doorgaans genoteerd staat en de valuta van de certificaten zal de wisselkoersschommelingen tussen die twee valuta's mogelijk niet volledig elimineren en kan een invloed hebben op de prestaties van de certificaten.
Productpagina Invesco Bloomberg Commodity Carbon Tilted UCITS ETF
Nieuw grondstoffenrisico: Blootstelling aan grondstoffen kan ertoe leiden dat het Fonds meer last krijgt van natuurrampen, tarieven of andere ontwikkelingen op het gebied van regelgeving. Dat kan tot grote waardeschommelingen van het fonds leiden.
Risico van broeikasgasemissies: Het fonds kan anders presteren dan andere grondstoffenfondsen. Het kan bijvoorbeeld slechter presteren dan andere grondstoffenfondsen die grondstoffenfutures niet wegen op basis van hun respectieve broeikasgasemissies.
Belangrijke informatie
Gegevens per 30 september 2022, december tenzij anders vermeld.
Meer informatie over onze fondsen en de relevante risico’s vindt u in de essentiële-informatiedocumenten/essentiële beleggersinformatie (lokale talen) en de prospectus (Engels, Frans, Duits) alsmede de financiële verslagen, die beschikbaar zijn op www.invesco.eu. Een overzicht van investeerders rechten is in het Engels beschikbaar op www.invescomanagementcompany.ie. De beheermaatschappij kan marketingovereenkomsten beëindigen.
Alle beleggingsbeslissingen moeten uitsluitend gebaseerd zijn op de recentste juridische documenten. De wettelijke aanbiedingsdocumenten (essentiële beleggersinformatie (Ebi), basisprospectus en jaar- en halfjaarverslagen) zijn kosteloos beschikbaar op onze website www.invesco.eu en bij de emittenten.
Dit is marketingmateriaal en geen financieel advies. Het is niet bedoeld als aanbeveling om een bepaalde asset class, effect of strategie te kopen of verkopen. Regelgevingsvereisten die onpartijdigheid van de aanbevelingen voor beleggingen/beleggingsstrategieën vereisen, zijn daarom niet van toepassing, noch zijn er handelsverboden vóór publicatie. Opvattingen en meningen zijn gebaseerd op de huidige marktomstandigheden en zijn aan verandering onderhevig.
Participaties / aandelen van UCITS ETF's die op de secundaire markt zijn gekocht, kunnen niet: meestal direct terugverkocht aan UCITS ETF. Beleggers moeten kopen en verkopen eenheden / aandelen op een secundaire markt met de hulp van een tussenpersoon (bijvoorbeeld een effectenmakelaar) en kan hiervoor kosten in rekening brengen. Bovendien, investeerders kan bij aankoop van participaties/aandelen meer betalen dan de huidige intrinsieke waarde en kunnen bij verkoop minder ontvangen dan de huidige intrinsieke waarde.
“Bloomberg®” en de Bloomberg Sterling Liquid Corporate Bond Index zijn dienstmerken van Bloomberg Finance L.P. en zijn gelieerde ondernemingen, inclusief Bloomberg Index Services Limited (“BISL”), de indexbeheerder (gezamenlijk “Bloomberg”) en zijn aan Invesco in licentie gegeven voor gebruik voor bepaalde doeleinden. Bloomberg is niet gelieerd aan Invesco en Bloomberg het Fonds wordt niet goedgekeurd, onderschreven, geëvalueerd of aanbevolen door Bloomberg. Noch Bloomberg noch Barclays garandeert de tijdigheid, juistheid of volledigheid van gegevens of informatie met betrekking tot de Bloomberg Barclays Euro Corporate Index.
Raadpleeg voor de volledige doelstellingen en het beleggingsbeleid de huidige prospectus.
Invesco Investment Management Limited, Ground Floor, 2 Cumberland Place, Fenian Street, Dublin 2, Ierland,
De publicatie van het supplement in Italië houdt geen oordeel in van CONSOB op een investering in een product. De lijst van in Italië genoteerde producten en de aanbiedingsdocumenten en het supplement van elk product zijn te vinden: (i) op etf.invesco.com (samen met het gecontroleerde jaarverslag en de niet-gecontroleerde halfjaarverslagen); en (ii) op de website van de Italiaanse beurs borsaitaliana.it.
Er is geen actie ondernomen of zal worden ondernomen in Israël die dit zou toestaan een openbare aanbieding van het Fonds of verspreiding van dit document aan de publiek in Israël. Dit Fonds is niet goedgekeurd door Israel Securities Autoriteit (de ISA). - Dit document mag niet worden gereproduceerd of voor enig ander doel worden gebruikt, noch aan een andere persoon worden verstrekt dan degenen aan wie kopieën zijn verzonden. Niets in dit document moet worden beschouwd als beleggingsadvies of beleggingsmarketing als: gedefinieerd in de Regeling Beleggingsadvies, Beleggingsmarketing en Wet op portefeuillebeheer, 1995 (“de Wet op Beleggingsadvies”). Invesco Ltd. noch zijn dochtermaatschappijen hebben een vergunning volgens de Britse Investment Advice Law. Ook hebben ze geen verzekering afgesloten zoals vereist van een licentiehouder krachtens deze wet. Dit document vormt geen aanbod tot verkoop of uitnodiging tot het doen van een aanbod om andere effecten of fondseenheden te kopen dan het hierbij aangeboden fonds, het vormt evenmin een aanbod om te verkopen of een uitnodiging tot een aanbod om te kopen van een persoon of personen in een staat of ander rechtsgebied waarin: een dergelijk aanbod of verzoek onwettig zou zijn, of waarbij de persoon die een dergelijk aanbod of verzoek niet gekwalificeerd is om dit te doen, of aan een persoon of personen aan wie het onwettig is om een dergelijk aanbod of verzoek te doen.
This communication has not been approved by the Israeli Securities Authority and will only be distributed to Israeli residents in a manner that will not constitute "an offer to the public" under sections 15 and 15A of the Israel Securities Law, 5728-1968 ("the Securities Law"). The product is being offered to a limited number of investors (35 investors or fewer during any given 12 month period) and/or those categories of investors listed in section 15A(b) of and/or the First Addendum ("the Addendum") to the Securities Law, ("Sophisticated Investors") each as defined in the said Addendum, as amended from time to time, and who in each case have provided written confirmation that they qualify as Sophisticated Investors, and that they are aware of the consequences of such designation and agree thereto; in all cases under circumstances that will fall within the private placement or other exemptions of, the Securities Law and any applicable guidelines, pronouncements or rulings issued from time to time by the Israeli Securities Authority. Dit document mag niet worden gereproduceerd of gebruikt voor andere doeleinden, noch worden verstrekt aan andere personen dan de personen naar wie een exemplaar is gestuurd. Any offeree who purchases a product is purchasing such product for its own benefit and account and not with the aim or intention of distributing or offering such product to other parties (other than, in the case of an offeree which is an Sophisticated Investor by virtue of it being a banking corporation, portfolio manager or member of the Tel-Aviv Stock Exchange, as defined in the Addendum, where such offeree is purchasing product for another party which is an Sophisticated Investor). Niets in dit document mag worden beschouwd als beleggingsadvies of beleggingsmarketing zoals gedefinieerd in de Israëlische wet van 1995 op beleggingsadvies, beleggingsmarketing en portefeuillebeheer (de “Investment Advice Law”). Investeerders worden aangemoedigd om deskundig beleggingsadvies in te winnen bij een plaatselijk gelicentieerde beleggingsadviseur voordat u een belegging doet. Geen van beide Invesco Ltd. Noch haar dochterondernemingen hebben een vergunning onder het Beleggingsadvies Wet, en het heeft ook niet de verzekering zoals vereist van een licentiehouder op grond daarvan. Deze website vormt geen aanbod tot verkoop of uitnodiging tot het doen van een aanbod om andere effecten of fondseenheden te kopen dan het hierbij aangeboden fonds, het vormt evenmin een aanbod om te verkopen of een uitnodiging tot een aanbod om te kopen van een persoon of personen in een staat of ander rechtsgebied waarin: een dergelijk aanbod of verzoek onwettig zou zijn, of waarbij de persoon die een dergelijk aanbod of verzoek niet gekwalificeerd is om dit te doen, of aan een persoon of personen aan wie het onwettig is om een dergelijk aanbod of verzoek te doen.
Bijgevolg mag deze marketingcommunicatie niet voor andere doeleinden worden gebruikt, noch worden doorgegeven aan andere beleggers in België.
Duitse beleggers kunnen de aanbiedingsdocumenten kosteloos op papier of in elektronische vorm verkrijgen bij de emittent of bij de Duitse informatieagent (Marcard, Stein & Co AG, Ballindamm 36, 20095 Hamburg, Duitsland).
De vertegenwoordiger en betaalagent voor de compartimenten van Invesco Markets plc en Invesco Markets II plc in Zwitserland is BNP Paribas Securities Services, Parijs, succursale de Zürich, Selnaustrasse Het Prospectus, het Essentiële-informatiedocument, de financiële verslagen en de statuten zijn kosteloos verkrijgbaar bij de Vertegenwoordiger. De ETF's zijn gevestigd in Ierland.
Physical Gold EUR Hedged ETC; Physical Gold GBP Hedged ETC are products that are difficult to understand. De Spaanse autoriteit financiële markten (CNMV) acht Invesco Obligatie AT1 UCITS ETF over het algemeen niet geschikt voor particuliere beleggers.
EMEA3310549/2024
