Anleihen
Monatsbericht der Global Fixed Income Strategie
Willkommen zu unserer monatlichen Fixed Income-Analyse, in der unsere Experten Einblicke in makroökonomische Entwicklungen geben und ihren Zins- und Währungsausblick erläutern.
Mit diesem Mischfonds können Sie regelmässige Erträge in Kombination mit langfristigem Kapitalwachstum erzielen.
Ein Mix von Obligationen und Aktien in einem Portfolio kann helfen, in jedem Marktumfeld Erträge zu generieren. Wir identifizieren attraktive Anlagemöglichkeiten in Obligationen unterschiedlicher Bonität und kombinieren diese mit europäischen Aktien.
Following years of low interest rates and falling bond yields, inflation is building. This might mean higher interest rates and potential volatility in markets.
Adaptability is required to navigate this investment backdrop whilst finding opportunities to generate a sustainable income.
So whether it’s school fees, buying property, or funding a comfortable retirement, we believe our flexible mixed asset strategies can help achieve your objectives.
Mixed asset strategies combine highly active fixed income and equity allocations, with the aim of producing optimum income levels.
Bonds seek to deliver a steady income stream whilst offsetting equity volatility. Meanwhile, equities can give exposure to the typically higher returns produced by stock markets.
Asset allocation can change depending on market conditions and is critical to the success of the strategies. Without the constraints of benchmarks, we can flex to become more defensive or offensive.
Over 20 years’ experience in mixed asset investing gives us confidence operating across the fixed income and equity spectrum. That means we can decisively make the right calls and adjust the weightings.
When we build our portfolios, we aim to find opportunities that provide a reward for taking calculated risks.
This means hunting for examples of mispricing caused by market inefficiencies. And our research helps unearth bonds with strong balance sheets and predictable potential cashflows.
We don’t have biases and instead operate an unconstrained approach. Not having credit, sector or geographical limitations allows us to go further in the search for yield.
The equity allocation is predominantly focused on high yield companies with strong and sustainable dividends. We target companies with visible revenues and profits that create shareholder value.
This broader remit, including scope to use derivatives as a means of finding additional income, is designed to help deliver strong returns relative to competitors.
By seeking out these fixed income and equity investments, we aim to provide you with the opportunity to benefit from the best of both worlds.
So, as markets enter a new phase of uncertainty, it might be time to take a fresh look at our mixed asset income solutions. Our focus on selecting the best income opportunities could play a key role in achieving your desired outcome.
Explore our flexible strategies now
Die Manager können nach eigenem Ermessen die ihrer Ansicht nach attraktivsten Obligationen und Aktien am Markt auswählen.
Damit hat der Fonds auch kein vordefiniertes Risiko- oder Renditeziel.
Auf der Grundlage seines fundamentalen Researchprozesses bestimmt das Fixed Interest Team die relative Aufteilung des Vermögens auf Obligationen und europäische Aktien.
Das Investment bezieht sich auf den Erwerb von Anteilen an einem aktiv gemanagten Fonds, nicht auf eine Beteiligung an einem zugrunde liegenden Vermögenswert.
Die ertragsorientierte Kernallokation des Portfolios besteht aus Obligationen von Unternehmen mit starken Bilanzen und vorhersagbaren Cashflows. Neben europäischen Hochzinsobligationen, Unternehmensobligationen und Staatsobligationen kann der Fonds auch in europäische Aktien investieren.
ESG-Risiken werden ebenfalls berücksichtigt und aktiv gesteuert, und der Fonds ist nach Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) eingestuft.
Ziel der Aktienallokation sind zusätzliche Erträge, Diversifikation und eine höhere Rendite. Die Aktienallokation kann auf das jeweilige Marktumfeld abgestimmt werden.
Der Fonds strebt hohe regelmäßige Einnahmen an. Gleichzeitig ermöglicht er ein potenziell höheres Kapitalwachstum durch ein Engagement an den Aktienmärkten.
Der Fonds wurde 2006 aufgelegt und hat bereits mehrere Investmentzyklen durchlaufen. Die wesentlichen Informationen für Anleger (KID/KIID) und Factsheets finden Sie auf der Produktseite des Invesco Pan European High Income Fund.
Thomas Moore und Alexandra Ivanova, die für die Vermögensaufteilung und die Obligationenanlagen des Fonds verantwortlich sind, haben mehr als 20 Jahre Erfahrung an den Anleihemärkten. Der Aktienanteil des Portfolios wird von Oliver Collin gemanagt. Oliver Collin ist ein europäischer Aktienfondsmanager und seit mehr als 20 Jahren in der Investmentindustrie tätig.
Die vollständigen Informationen zu Risiken finden Sie in den rechtlichen Dokumenten. Schuldtitel unterliegen einem Kreditrisiko. Dieses Risiko bezieht sich auf die Fähigkeit des Schuldners, die Zinsen und das Kapital bei Fälligkeit zurückzuzahlen. Änderungen an Zinssätzen führen zu Schwankungen des Fondswerts. Der Fonds setzt Derivate (komplexe Instrumente) zu Anlagezwecken ein, was dazu führen kann, dass der Fonds hoch verschuldet ist, und was auch zu erheblichen Schwankungen des Fondswertes führen kann. Investitionen in Schuldtitel von geringer Bonität können zu deutlichen Schwankungen des Fondswertes führen. Der Fonds kann in Wertpapiere mit fallenden Kursen investieren, bei denen das Risiko eines Kapitalverlustes hoch ist. Der Fonds kann umfassend in bedingte Pflichtwandelobligationen (Coco-Bonds) investieren, was zu erheblichen Kapitalverlustrisken ausgehend von bestimmten Trigger-Events führen kann. Der Fonds kann dynamisch in Vermögenswerte / Anlageklassen investieren, was zu regelmässigen Änderungen des Risikoprofils, zu unterdurchschnittlicher Wertentwicklung und/oder zu höheren Transaktionskosten führen kann.
Monatsbericht der Global Fixed Income Strategie
Willkommen zu unserer monatlichen Fixed Income-Analyse, in der unsere Experten Einblicke in makroökonomische Entwicklungen geben und ihren Zins- und Währungsausblick erläutern.
Private Credit: Attraktive Renditen und positiver Relative-Value
Die Ungewissheit des makroökonomischen Umfelds in den USA und die möglichen Auswirkungen auf die Märkte stehen bei Private Credit-Investments weiterhin im Vordergrund. Die Bank Loans-, Direct Lending- und Distressed Credit-Teams von Invesco teilen ihre Ansichten zu den aktuellen Marktentwicklungen.
Private Credit: Was jetzt für Senior Loans spricht
Im Verlauf des Jahres 2024 stehen die unsicheren makroökonomischen Rahmenbedingungen in den USA und ihre möglichen Auswirkungen auf den Markt für Senior Secured Loans weiterhin im Vordergrund. Trotz dieser Herausforderungen sehen wir gute Gründe, die jetzt für eine Anlage in Senior Secured Loans sprechen könnten.
Thomas Moore, Co-Fondsmanager des Invesco Pan European High Income FundNach dem starken Anstieg der Zinsen im Jahr 2022 and 2023 bieten sich Anlegern an den Anleihenmärkten jetzt einige der besten Anlagechancen der letzten zehn Jahre, während sie am europäischen Aktienmarkt von regelmäßigen Erträgen und Kapitalwachstum profitieren können. Das ist ein spannendes Umfeld für das Management von Mischfondsstrategien.
Das Team hat mehr als 25 Jahre Erfahrung im Management von Mischfonds.
Der Fonds verwaltet heute ein Anlagevermögen von > 5 Milliarden Euro und hat die Flexibilität, bis zu 35% in europäische Aktien zu investieren.
Geben Sie uns mit dem nebenstehenden Formular Bescheid und einer unserer Spezialisten wird sich schnell bei Ihnen melden.
Ein Vorteil des Anleihenanteils eines gemischten Portfolios besteht darin, dass er einen stetigen Einkommensstrom liefern und gleichzeitig die Volatilität der Aktienmärkte ausgleichen kann. Ein Vorteil des Aktienanteils ist hingegen, dass er langfristig höhere Renditen bringen kann.
Das Ertragsniveau europäischer Anleihen ist wieder attraktiv, und die Fundamentaldaten europäischer Unternehmen sind unserer Ansicht nach weiterhin gut.
Die Diskrepanz zwischen den Kurs-Gewinn-Verhältnissen in Europa und den USA deutet darauf hin, dass europäische Unternehmen möglicherweise unterbewertet sind, und europäische Aktien stellen daher eine Gelegenheit für Anleger dar, die ein Aktienengagement abseits der Spitzenpreise des US-Marktes suchen.
SFDR steht für "Sustainable Finance Disclosure Regulation". Es handelt sich um eine europäische Verordnung, die 2021 in Kraft tritt. Ihr Ziel ist es, die Transparenz bei nachhaltigen Anlageprodukten zu erhöhen und das Risiko des Greenwashings zu verringern. Fonds werden je nach ihrem ESG-Ansatz als Artikel 6, Artikel 8 oder Artikel 9 eingestuft.
Artikel 8 gilt für Fonds, die ökologische und soziale Ziele verfolgen und mehr als nur Nachhaltigkeitsrisiken berücksichtigen, wie in Artikel 6 gefordert. Fonds nach Artikel 8 haben jedoch keine ESG-Ziele oder Kernziele - wie sie für die Einstufung als Fonds nach Artikel 9 erforderlich sind.
Stand der Daten: 30.11.2023, Dies ist Marketingmaterial und kein Anlagerat. Es ist nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Anlageklasse, eines Wertpapiers oder einer Strategie gedacht. Regulatorische Anforderungen, die die Unparteilichkeit von Anlage- oder Anlagestrategieempfehlungen verlangen, sind daher nicht anwendbar, ebenso wenig wie das Handelsverbot vor deren Veröffentlichung. Die Ansichten und Meinungen beruhen auf den aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit ändern. Informationen über unsere Fonds und die damit verbundenen Risiken finden Sie im Basisinformationsblatt (in den jeweiligen Landessprachen) und im Verkaufsprospekt (Deutsch, Englisch, Französisch, Spanisch, Italienisch) sowie in den Finanzberichten, die Sie unter www.invesco.eu abrufen können. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in englischer Sprache unter www.invescomanagementcompany.lu verfügbar. Die Verwaltungsgesellschaft kann Vertriebsvereinbarungen kündigen. Möglicherweise sind nicht alle Anteilsklassen dieses Fonds in allen Rechtsordnungen zum öffentlichen Vertrieb zugelassen, und nicht alle Anteilsklassen sind gleich oder eignen sich zwangsläufig für jeden Anleger.
EMEA3341717/2024