Ante la incertidumbre, los inversores recuperan el apetito por el riesgo
En mayo, los ETFs europeos batieron con creces su marca de abril y registraron entradas netas de 28.700 millones de dólares.
Análisis
Crea “bond ladders” eficientes con los ETFs BulletShares de Invesco
8 de julio de 2025
Principales conclusiones
Al escalonar las fechas de vencimiento de los bonos, los “bond ladders” proporcionan estabilidad y flexibilidad (gracias a la periodicidad de los flujos de caja), lo que permite a los inversores seguir su estrategia, independientemente de las fluctuaciones de los tipos de interés.
Existen ETFs de vencimiento definido que permiten a quienes invierten en renta fija construir “bond ladders” que les proporcionen cierta estabilidad, independientemente de la evolución de los tipos.
Los ETFs BulletShares UCITS combinan las ventajas de los bonos y los ETFs, lo que facilita la creación de “bond ladders” diversificados y rentables en varios plazos.
A medida que los mercados evolucionan, los inversores en renta fija están recurriendo a estrategias que ofrezcan tanto resiliencia como flexibilidad. El “bond laddering”, especialmente al utilizar ETFs de vencimiento definido, se ha consolidado como una opción eficaz para gestionar el riesgo de tipos de interés, mejorar la diversificación y alcanzar objetivos de ingresos a largo plazo.
¿Qué ventajas ofrece el “bond laddering”?
Las carteras de renta fija con vencimientos escalonados, conocidas como “bond ladders”, son una forma excelente de diversificar, optimizar el flujo de caja y mitigar la exposición a la fluctuación de los tipos de interés. A medida que cada bono alcanza su vencimiento, el producto obtenido puede reinvertirse al interés vigente o destinarse a cumplir objetivos financieros como la jubilación o adquisiciones significativas.
Quienes invierten en bonos han soportado un entorno de tipos de interés vertiginosos que ha provocado mayor volatilidad en las carteras. Ahora se busca estabilidad a la hora de invertir en renta fija, ante la continua incertidumbre en torno a la política de tipos de la Fed, la inflación y la situación geopolítica.
Por lo tanto, es lógico que los inversores estén recurriendo a los ETFs de vencimiento definido, ya que permiten construir “bond ladders” eficientes que aportan previsibilidad a sus flujos de ingresos.
El uso de ETFs de vencimiento definido en el “bond laddering”
Los ETFs de vencimiento definido, como nuestra gama BulletShares UCITS ETF, ofrecen una forma simplificada de crear “bond ladders”. Nuestros ETFs invierten en una cesta diversificada de bonos que vencen en un año específico, con lo que aúnan las ventajas de los bonos y la conveniencia, la diversificación y la liquidez de los ETFs.
A diferencia de los fondos tradicionales de renta fija, que suelen tener una duración constante y ser más sensibles a las fluctuaciones en los tipos de interés, los ETFs BulletShares permiten a los inversores:
- Personalizar los perfiles de vencimiento según los objetivos financieros
- Reducir el riesgo de tipos de interés al mantener los bonos hasta su vencimiento
- Reinvertir los ingresos a tasas posiblemente más altas cuando suben los tipos de interés
- Mantener bonos con mayor rentabilidad cuando los tipos caen
El funcionamiento de los “bond ladders”: un ejemplo hipotético
Solo con fines ilustrativos.
Imaginemos una estructura de “bond ladder” formada por ETFs BulletShares con vencimientos entre 2026 y 2031. Cuando vence un ETF, el producto puede destinarse a otro ETF con un vencimiento más lejano, lo que ayuda a conservar la estructura y adaptarse a la evolución de los tipos de interés.
Con los “bond ladders”, cuando los tipos de interés suben, el producto de los vencimientos se reinvierte en nuevos bonos a tipos más altos. En cambio, si los tipos han bajado en la fecha de vencimiento, se puede reinvertir un menor porcentaje de este capital y esperar a que lleguen nuevas emisiones a tipos de interés más atractivos. Además, dado que los “bond ladders” incluyen bonos adquiridos en distintos momentos, los inversores pueden seguir beneficiándose de las posiciones que compraron a tipos de interés más altos.
Uso de los BulletShares UCITS ETFs en “bond ladders”
Al invertir en varios vencimientos de BulletShares UCITS ETF, es posible construir una cartera escalonada, diversificada y rentable para gestionar los flujos de caja y el riesgo de tipos de interés. Nuestra oferta incluye bonos corporativos de grado de inversión en USD (disponibles también en clases cubiertas en GBP para reducir el riesgo cambiario) y EUR, con vencimientos desde 2026 hasta 2030.
Independientemente de lo que se quiera conseguir con la cartera de bonos, los ETFs BulletShares de Invesco ofrecen soluciones cómodas y rentables con las que acercarse a los objetivos de ingresos.
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Con el objetivo de ayudar a los inversores a alcanzar sus objetivos financieros, nos enfocamos en optimizar nuestros recursos y conocimientos globales. Nuestro objetivo es obtener la mayor rentabilidad, para lo cual aprovechamos nuestros recursos y conocimientos globales y nos esforzamos por satisfacer necesidades de negociación concretas, entre otras prácticas.
ETFs BulletShares de renta fija
Los ETFs BulletShares® son una gama de fondos cotizados de renta fija que permiten crear carteras personalizadas por perfiles de vencimiento, preferencias de riesgo y objetivos de inversión específicos.
