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¿Sabías que ya estás invirtiendo por factores?

22 de marzo de 2021
Invesco
factor investing

Ha consultado la rentabilidad histórica de tus inversiones antes de tomar decisiones y has tenido en cuenta los riesgos. Has investigado, pero ¿has tenido todos los factores en cuenta?

Tanto si los has tenido en cuenta como si no, los factores forman parte de tus inversiones. Los factores son indicadores importantes de rentabilidad y riesgo que proporcionan a los inversores mucha información sobre sus carteras.

¿Y qué es un factor?

Un factor puede considerarse una característica cuantificable de un activo financiero que explica en gran medida las características de rentabilidad y riesgo de una cartera. Los factores más prácticos son los que explican de forma coherente los patrones de rentabilidad y riesgo en diferentes mercados y a lo largo del tiempo. Si comparamos la inversión con el ADN, estos factores forman parte de todas las carteras, se utilice o no un enfoque factorial. Incluir factores en el análisis de carteras ofrece información relevante y útil. Creemos que la inversión factorial tiene el potencial para conseguir una rentabilidad superior mediante un ajuste más equilibrado del riesgo en una cartera bien diversificada.

Para entender mejor este concepto, piense en su equipo de fútbol favorito: seguro que conoce sus fortalezas y debilidades. Imagine que la defensa del equipo es sólida y el portero es uno de los mejores de la liga, pero no hay ningún organizador en el centro del campo y el carísimo delantero está en plena sequía goleadora.

Estos elementos del equipo (los jugadores, su formación, incluso el apoyo de las gradas) son como los factores de inversión. Son los que potencian el rendimiento del equipo y los que marcan la diferencia entre ganar o perder. Si se combinan bien estos factores el tiempo suficiente, el equipo puede conseguir el título.

Aunque no se escuche a nuestros gestores corear su activo favorito a menudo, hay similitudes con esta analogía que pueden resultar útiles para entender los factores. Del mismo modo que el rendimiento de un equipo de fútbol viene determinado por la correcta combinación de jugadores en el campo durante un partido, la rentabilidad de una cartera de inversión se ve afectada por los factores subyacentes. Entender cuáles son y en qué condiciones puede rendir mejor, permiten, en nuestra opinión, generar una rentabilidad a largo plazo orientada a resultados.

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Consideraciones de riesgo

  • El valor de las inversiones y cualquier ingreso fluctuará (esto puede ser en parte el resultado de las fluctuaciones del tipo de cambio) y es posible que los inversores no recuperen la cantidad total invertida.

Información importante

  • Este documento de marketing es para uso exclusivo de Clientes Profesionales en España. No está destinado ni debe distribuirse ni depender del público.

    Este documento es material de marketing y no pretende ser una recomendación para invertir en ninguna clase de activo, valor o estrategia en particular. Los requisitos reglamentarios que exigen la imparcialidad de las inversiones / recomendaciones de estrategias de inversión, por lo tanto, no son aplicables ni existen prohibiciones de comercio antes de su publicación. La información proporcionada es solo para fines ilustrativos, no debe tomarse como recomendaciones para comprar o vender valores.

    Cuando los individuos o la empresa han expresado opiniones, estas se basan en las condiciones actuales del mercado, pueden diferir de las de otros profesionales de la inversión, están sujetas a cambios sin previo aviso y no deben interpretarse como un consejo de inversión

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