Analisi

Nasdaq-100: un indicatore dell’economia moderna

Invesco
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Punti chiave
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Il Nasdaq-100, replicato da Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF (EQQQ), offre esposizione a un’ampia gamma di settori, tra cui molte società tecnologiche leader.

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Negli ultimi anni tale indice ha sovraperformato l’S&P 500, in parte grazie anche alla solidità delle società tecnologiche innovatrici nei loro settori.

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L’intelligenza artificiale (IA) e altri progressi tecnologici possono fornire supporto alle società impegnate nella ricerca e sviluppo nonché nell’innovazione dei loro ambiti.

Il Nasdaq-100 e lo S&P 500  sono due degli indici azionari statunitensi più noti. I fondi negoziati in borsa  (ETF)  ideati per seguire questi due benchmark sono spesso utilizzati per ancorare i portafogli core. Nell’area EMEA, gli ETF passivi che replicano il Nasdaq-100 presentano un patrimonio di circa   35 miliardi di dollari americani , contro i  228  di quelli che replicano l’S&P 500. Ma tale divario potrebbe ridursi nei prossimi anni?

È difficile da prevedere, ma il Nasdaq-100 potrebbe essere l’indice del futuro, in quanto i suoi costituenti hanno dimostrato la capacità di essere agili e flessibili ai mutevoli trend del mercato. Che si tratti di Amazon, che ha iniziato come rivenditore di libri online per poi espandersi nei servizi web attraverso AWS, o di Apple, che è nata come produttore di computer per poi diventare uno dei maggiori produttori di cellulari al mondo, molte società del Nasdaq-100 hanno dimostrato la capacità di diversificarsi in base all’evoluzione delle esigenze dei consumatori.

  • Considerazioni sui rischi

    Per informazioni complete sui rischi, si prega di consultare i documenti legali. Per ulteriori informazioni si veda di seguito. Fluttuazione del valore, azioni, concentrazione, prestito titoli.

Il benchmark da battere 

Quasi 15 anni di sovraperformance sono un caso o un trend significativo?

Vediamo i numeri. Dal 1° gennaio 2008 l’indice Nasdaq-100 ha realizzato un rendimento complessivo cumulato del 906%, più del doppio rispetto al 376% dell’indice S&P 500, il che equivale a un rendimento annualizzato del 15,33% per il Nasdaq-100 rispetto al 10,13% dello S&P 500. 

Performance cumulata del rendimento totale: Nasdaq-100 vs S&P 500

Fonte: Indici Nasdaq, periodo indicato dal 31 dicembre 2007 al 30 giugno 2023.

Le performance passate non sono indicative di pari rendimenti futuri. Fonte: Indici Nasdaq, periodo indicato dal 31 dicembre 2007 al 29 febbraio 2024, in dollari USA.  Non è possibile investire direttamente in un indice. I rendimenti degli indici non rappresentano rendimenti di fondi. Di seguito è indicata la performance standardizzata a 12 mesi rolling degli ultimi 5 anni degli indici S&P 500 e Nasdaq-100. 1 Un investimento in questo fondo consiste nell’acquisizione di quote di un fondo di replica indicizzato a gestione passiva piuttosto che di asset sottostanti detenuti dal fondo. 

Puntare su innovazione e disruption

Perché il Nasdaq-100 ha sovraperformato negli ultimi 15 anni? I motivi sono vari, ma uno dei principali è la solida performance dei titoli tecnologici innovativi nell’ultimo decennio, in particolare dei leader del settore. Ad esempio, il settore tecnologico dell’S&P 500 ha registrato un rendimento totale annualizzato del 21,73% negli ultimi 10 anni, rispetto al 12,69% dell’S&P 500 generale, il che non stupisce se si considera la rapida adozione della tecnologia negli ultimi anni. L’indice Nasdaq-100 ha un’esposizione del 51% circa al settore tecnologico, contro il 30% circa dell’S&P 5001.

Sebbene il sovrappeso del Nasdaq-100 al settore tecnologico, che ha sovraperformato rispetto all’S&P 500, abbia rappresentato un vantaggio negli ultimi dieci anni, è importante ricordare che il benchmark è molto più di un semplice indice tecnologico. Il Nasdaq-100 comprende società di  altri settori, come i beni di consumo e la sanità, che stanno trasformando i rispettivi settori per contribuire alla crescita. Dopo tutto, il settore tecnologico non ha il monopolio dell’innovazione.

Alcune delle società più innovative al mondo, in particolare della Silicon Valley, hanno scelto di quotare i loro titoli al Nasdaq, una tendenza che non sembra essere destinata a scemare presto. L’indice Nasdaq-100 è associato all’innovazione e a molte aziende all’avanguardia, pertanto non sorprende che molte vogliano allineare il proprio marchio all’impronta innovativa del Nasdaq, che ha introdotto la prima piattaforma di trading elettronico al mondo nel 1971.

Persone che utilizzano cuffie VR

Perché investire nell’innovazione?

Il nostro EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF, lanciato nel 2002, offre una diversificazione tra i settori dell’universo delle large cap statunitensi e consente di accedere alle 100 maggiori società non finanziarie quotate al Nasdaq Stock Exchange.

 

Offriamo inoltre una gamma di Nasdaq UCITS ETF che consente di esporsi a società in crescita con solidi fondamentali, tra cui tecnologie dirompenti, colossi rivoluzionari e titoli noti di diversi settori, contribuendo a fornire agli investitori vantaggi unici di diversificazione all’interno dell’universo azionario statunitense a grande e media capitalizzazione. 

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Note a piè di pagina

  • Tutti i dati: Bloomberg, al 29 febbraio 2024

    1.       L’esposizione settoriale si avvale del sistema GICS (Global Industry Classification Standard) al fine di classificare i titoli. Invesco, al 29 febbraio 2024. 

     
 

Feb 23-feb 24

Feb 22-
feb 23

Feb 21-feb 22

 Feb 21-feb 22 Feb 19-
feb 20

Da inizio anno (fine ultimo mese)

S&P 500 Net Total Return Index

29,82%

-8,16%

15,90%

15,90%

7,56%

7,03%

NASDAQ-100 Notional Net Total Return Index

50,70%

-14,89%

10,83%

10,83%

20,08%

7,35%

Considerazioni sui rischi

  • Fluttuazione del valore: il valore degli investimenti e qualsiasi reddito da essi derivante possono oscillare. Ciò può essere in parte dovuto alle variazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l'intero importo investito.

    Azioni: Il valore delle azioni e dei titoli correlati alle azioni può essere influenzato da una serie di fattori, tra cui le attività e i risultati dell'emittente e le condizioni economiche e di mercato generali e regionali. Ciò può comportare fluttuazioni del valore del Fondo.

    Concentrazione: Il Fondo potrebbe essere concentrato in una regione o in un settore specifico o essere esposto a un numero limitato di posizioni, il che potrebbe comportare maggiori fluttuazioni del valore del Fondo rispetto a un fondo più diversificato.

    Prestito titoli: Il Fondo può essere esposto al rischio che il debitore non adempia al proprio obbligo di restituire i titoli alla fine del periodo di prestito, e che, in caso di insolvenza, non sia in grado di vendere le garanzie collaterali fornite. 

Informazioni importanti

  • Dati al 31 marzo 2024, salvo ove diversamente specificato. Accettando questo materiale, si acconsente a comunicare con noi in italiano, a meno di diversa indicazione. Si tratta di materiale di marketing e non di consulenza finanziaria. Non intende costituire una raccomandazione d’investimento in un’asset class, un titolo o una strategia particolare. Non sono pertanto applicabili i requisiti normativi che richiedono l'imparzialità delle raccomandazioni di investimento/strategia di investimento, né i divieti di negoziazione prima della pubblicazione.

    Pareri ed opinioni si basano sulle attuali condizioni di mercato e sono soggetti a modifiche. Per informazioni sui nostri fondi e sui relativi rischi, consultare i Documenti contenenti le informazioni chiave (lingue locali) e il Prospetto informativo (inglese, francese, tedesco, spagnolo, italiano), nonché le relazioni finanziarie, disponibili sul sito www.invesco.eu Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in inglese sul sito www.invescomanagementcompany.ie. La società di gestione può porre fine agli accordi di marketing. Le quote/azioni degli UCITS ETF acquistate sul mercato secondario non possono di solito essere rivendute direttamente all'UCITS ETF. Gli investitori devono acquistare e vendere quote/azioni sul mercato secondario con l'assistenza di un intermediario (ad es. un agente di borsa) e possono incorrere in commissioni. Inoltre, gli investitori possono pagare più del valore patrimoniale netto corrente quando acquistano quote/azioni e possono ricevere meno del valore patrimoniale netto corrente quando le vendono. Per gli obiettivi e la politica d'investimento completa, consultare il prospetto informativo in vigore.

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    Il presente documento è stato comunicato da Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.

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    –La pubblicazione del supplemento al prospetto in Italia non sottintende un giudizio da parte della CONSOB sull'opportunità di investire in un prodotto. L'elenco dei prodotti quotati in Italia, i documenti dell’offerta e il supplemento di ciascun prodotto sono disponibili sui seguenti siti: (i) etf.invesco.com (dove sono inoltre disponibili la relazione annuale di bilancio certificata e i rendiconti semestrali non certificati); e (ii) sul sito Web della borsa valori italiana borsaitaliana.it.

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