De wereld in één simpele ETF

Beleggingsrisico's  Voor volledige informatie over de risico's verwijzen we naar de juridische documenten. De waarde van beleggingen en alle inkomsten daaruit kunnen fluctueren. Dat kan deels worden veroorzaakt door veranderingen in de wisselkoersen. Het is mogelijk dat beleggers het belegde bedrag niet volledig terugkrijgen.

Als je naar Euro 2024 kijkt, vraag je je misschien af hoe het leven van een professionele voetballer eruit moet zien, wanneer miljoenen mensen je tijdens het toernooi zien spelen... en je miljoenen euro's op je bankrekening hebt! Spelers zoals Mbappe, Kane en Ronaldo kennen niet veel financiële problemen, maar de meesten van ons hebben wellicht wat geld achter de hand om bepaalde toekomstige kosten te betalen. Dat kan bijvoorbeeld iets heel specifieks zijn, zoals het aflossen van een hypotheek of het betalen van studiekosten. Of gewoon om genoeg geld te hebben om te genieten van je pensionering.

Wat je financiële doel ook is, je hebt een manier nodig om het geld dat je nu hebt te laten groeien zodat je genoeg hebt wanneer het nodig is. Dat is het doel van beleggen in een notendop.

De vraag is: hoe doe je dat?

De geschiedenis leert ons dat beleggen in aandelen op de lange termijn de meest succesvolle resultaten heeft geleverd. Aandelen van openbaar verhandelde bedrijven hebben hogere rendementen opgeleverd dan cash, obligaties en grondstoffen over de laatste 5, 10, 15 en 20 jaar. 

Aandelen hebben het op de lange termijn beter gedaan dan andere beleggingen.

Rendementen uit het verleden vormen geen indicatie voor toekomstige rendementen. 

Anders gezegd, als je 20 jaar geleden €10.000 had belegd in de wereldwijde aandelenmarkt, zou je belegging nu wellicht meer dan € 58.000 waard kunnen zijn. Dat is meer dan drie keer het bedrag dat je had kunnen verkrijgen door te beleggen in obligaties, meer dan vijf keer zoveel dan grondstoffen, of bijna vijf keer zoveel als je die €10.000 in een spaarrekening had gestopt.

Let op: dit zijn fictieve voorbeelden op basis van indices, zoals de FTS All-World Index, die gebruikt zijn als een maatstaf voor wereldwijde aandelen. Een index is geen beleggingsproduct en er zijn geen kosten aan verbonden. Bij een beleggingen in een ETF zouden wel kosten zijn afgetrokken.

Rendementen uit het verleden vormen geen indicatie voor toekomstige rendementen.

Het is belangrijk om te begrijpen dat beleggen in aandelen heel iets anders is dan geld aanhouden op een spaarrekening bij de bank. Er zijn geen garanties en aandelen kunnen zowel dalen als stijgen, vooral op de kortere termijn. Als een aandeel vorig jaar goed heeft gepresteerd betekent dat niet dat dit ook zo zal zijn in het volgende jaar.

Daarom is diversificatie zo belangrijk. 

Diversificatie: een winnend team opbouwen

Denk maar eens aan een sterspeler in je nationale voetbalelftal. Hij kan weliswaar zeer getalenteerd zijn, maar ook hij heeft mensen rondom hem nodig die verschillende rollen spelen en verschillende vaardigheden bezitten. De geschiedenis leert dat een goed samengesteld team kan helpen om concurrerend te blijven in uitdagende situaties en obstakels te overwinnen wanneer iemand op de betreffende dag niet goed presteert.

Dat geldt ook voor beleggen. Er zijn volop grote bedrijven die als sterren de show stelen. Bedrijven zoals Apple, Amazon en Nvidia staan op de wereldwijde beurzen vaak bovenaan het performanceklassement, maar ook zij hebben dagen wanneer ze niet in vorm zijn. Kijk maar eens naar Tesla. Elk bedrijf kan een kwartaal met slechte omzetcijfers, minder vraag, verandering in het management of ander negatief nieuws hebben.

Als je beleggingen spreidt, vergroot je de kans dat je kunt profiteren van aandelen die goed presteren. Het idee is dat die compenseren voor aandelen die het minder goed doen. Als je belegt in 100 aandelen maakt dat het rendement in principe gelijkmatiger dan wanneer je al je geld in maar één aandeel stopt. En beleggen in 1000 aandelen zou in theorie beter moeten zijn dan 100. 

Diversificatie draait echter niet alleen om cijfers. Het gaat ook om differentiatie. Als je alleen belegt in de aandelen van één soort bedrijf, bijvoorbeeld grote supermarktketens in het VK of industriële fabrikanten in Duitsland, dan maakt het niet uit in hoeveel bedrijven je belegt als ze allemaal hetzelfde presteren. Als de aandelen van één bedrijf stijgen of dalen, dan kunnen ze allemaal stijgen of dalen.

Een goede diversificatie vereist beleggingen in verschillende soorten bedrijven, van verschillende grootte en uit verschillende delen van de wereld. Elk land gaat door conjunctuurgolven heen. Daarbij groeit de economie gedurende een bepaalde periode en krimpt daarna in... en begint dan weer aan een nieuwe fase van groei.

Sommige bedrijven presteren doorgaans beter dan andere tijdens bepaalde fasen van die cyclus. Wanneer de economie bloeit geven mensen bijvoorbeeld meer uit aan reizen en andere luxe goederen en diensten. Maar als het moeilijk wordt zijn mensen minder royaal met hun portemonnee zodat ze genoeg hebben voor hun basisbehoeften, zoals voedsel.

Zelfs de meest succesvolle bedrijven kennen magere tijden wanneer klanten het zich niet kunnen veroorloven om hun producten te kopen. Daarom is het verstandig om te beleggen in veel verschillende bedrijven die hun producten verkopen aan een brede kring van klanten over de hele wereld. Ook in landen wisselen goede en slechte economische tijden elkaar af. De duur van elke fase verschilt vaak tussen landen onderling.

Dat is goed nieuws als het om diversificatie gaat, want verschil is je beste vriend.

Een mix van kansen in ontwikkelde en opkomende markten

Door te beleggen in bedrijven wereldwijd verkrijg je blootstelling aan welbekende bedrijven, vaak uit de meer gevestigde Westerse economieën. Veel daarvan zijn sterke verdedigers in je team. Deze bedrijven kunnen beter bestand zijn tegen een economische terugslag omdat ze gespreide activiteiten hebben en een brede klantenkring.

Je kunt ook blootstelling verkrijgen aan jongere bedrijven met het potentieel om sneller te groeien dan meer volwassen bedrijven. Vele zijn actief in nieuwe technologieën en andere snelle groeigebieden van de markt. Sommige van die bedrijven zijn gevestigd in ontwikkelde economieën, maar veel zijn te vinden in opkomende markten.   

Bedrijven in opkomende delen van de wereld zijn ook goed gepositioneerd om te profiteren van groeimogelijkheden naarmate die landen zich verder ontwikkelen. Ze kunnen vaak inspelen op de behoeften van een binnenlandse bevolking die rijker en gezonder wordt. 

Door bedrijven uit ontwikkelde en opkomende markten te combineren, krijg je in wezen het beste van twee werelden.    

Simpel, en geen onderhoud nodig.

Hoe is het mogelijk om alle aandelen in de wereld te kopen of zelfs maar een groot deel daarvan? En als dit al kon, hoe zou je zo’n enorme portefeuille kunnen beheren?

Je zou verschillende fondsen kunnen kopen die elk beleggen in de aandelen van bepaalde landen of regio’s. Maar je zou dan nog steeds de fondsen moeten uitkiezen, de allocatie aan elk fonds moeten beheren en de administratie moeten voeren.

Het kan efficiëntere zijn om te beleggen in een ETF dat de FTSE All-World Index volgt. Eén simpele belegging zou blootstelling zou dan in één keer blootstelling bieden aan meer dan 4000 aandelen uit 49 landen. Dat is 86% van het belegbare universum. De index omvat grote en middelgrote bedrijven. Binnen dat ene simpele ETF wordt automatisch voor alles gezorgd.

Een ETF is een Exchange Traded Fund. Zoals de naam al zegt, is dit een beleggingsfonds dat op de beurs wordt verhandeld, net zoals gewone aandelen. Je kunt in een ETF beleggen via de meeste online beleggingsplatforms of handelsapps. ETF’s hebben doorgaans lage kosten.  

Beleggen tegen de laagst mogelijke kosten

Bijna iedereen is het erover eens dat lagere kosten betalen voor iets een goede zaak is. Maar wat kan dit echt betekenen voor je beleggingen en het behalen van je financiële doelstellingen?

Er zijn geen garanties voor de toekomstige prestaties van de aandelenmarkt, maar de impact van de kosten van een ETF is beter zichtbaar. Een van de redenen waarom ETF's aantrekkelijk zijn is hun transparantie, ook van hun kosten (die meestal laag zijn). De lopende kosten van een ETF is het vergoedingspercentage dat van de ETF wordt afgetrokken om de kosten voor het beheer van het fonds te dekken. 

Hier zien we de daadwerkelijke performance van de FTSE All-World Index over de laatste 20 jaar en de theoretische rendementen van ETF’s die de index volgen bij verschillende kostenniveaus. Dit dient alleen ter illustratie en toont ETF’s met jaarlijkse vergoedingen van 1%, 0,5%, 0,22% en 0,15%. 

De doorlopende kosten zijn een jaarlijks percentage dat dagelijks proportioneel wordt afgetrokken. Dit betekent dat de impact over kortere perioden vaak te verwaarlozen is. Maar ook op de langere termijn kan zelfs een klein verschil in de doorlopende kosten een groot verschil maken voor de totale prestaties van de belegging.

De bovenstaande grafiek is een theoretisch voorbeeld en dient uitsluitend ter illustratie. We zien een fictieve belegging van € 10.000 over een periode van 20 jaar, met verschillende kostenniveaus. Een jaarlijkse vergoeding van 1% verminderde de bijvoorbeeld uiteindelijke waarde met bijna € 13.000, terwijl een vergoeding van 0,15% een vermindering van slechts € 2.200 betekende.

Het is dus verstandig om een ETF met lage kosten te kiezen. Het is tenslotte uw eigen geld dat u belegt, dus moet u daar ook zo veel mogelijk van kunnen overhouden.