Fixed Income Maandrapport Global Fixed Income strategie
Welkom bij onze maandelijkse fixed income analyse waarin onze experts hun macro-economische inzichten delen en vooruitzichten voor de rente en valuta’s.
7 november 2024
Ontdek het Invesco Transition Global Income Fund
Bouw mee aan een koolstofarme wereld met dit mixed-asset fonds dat fixed income combineert met aandelen uit de hele wereld.
Bekijk alle productinformatieDe transitie naar een duurzamere toekomst ondersteunen
Het Invesco Transition Global Income Fund streeft naar de ondersteuning van de transitie naar een koolstofarme economie op de middellange tot lange termijn in aansluiting op de langetermijndoelen van het Akkoord van Parijs. Als onderdeel van het behalen van de duurzame beleggingsdoelstelling heeft het fonds flexibele allocatie aan schuldeffecten en aandelen wereldwijd.
Uw portefeuille afstemmen op uw waarden
Het fonds streeft naar duurzaam beleggen en selecteert groene leiders, ongeacht hun sector.
Flexibele gemengde portefeuille
De portfoliomanagers kunnen beleggen in wat zij de meest aantrekkelijke mogelijkheden vinden, zowel binnen obligaties als aandelen.
Ongebonden wereldwijde aanpak
Het fonds volgt geen index en belegt wereldwijd.
Waarom dit fonds?
Op onze weg naar een netto-nul-wereld zullen er zowel winnaars als verliezers zijn. Sommige bedrijven zullen floreren en andere zullen niet in staat zijn om zich aan te passen. Ondernemingen die slecht voorbereid zijn of zich niet kunnen aanpassen aan de nieuwe economie, kunnen te maken krijgen met wanbetalingen, verliezen en waardeverminderingen. Wij selecteren bedrijven met sterke klimaatkenmerken die goed gepositioneerd zijn voor de toekomst. Dat zal naar onze mening helpen om het beleggingsrisico op lange termijn te beperken.
Niet alle duurzame bedrijven geven groene obligaties uit. We beperken ons daarom niet alleen tot die categorie. Als een bedrijf dat we aantrekkelijk vinden bijvoorbeeld groene en niet-groene obligaties uitgeeft, kunnen we kiezen wat de beste waarde biedt.
Daarnaast kunnen we bedrijven financieren in koolstofintensieve sectoren, als die een stap verder gaan in hun inspanningen om hun uitstoot te verminderen dan hun sectorgenoten. Goede voorbeelden daarvan zijn onderneming in de energie- en de automobielsector. Dat is volgens ons de beste manier om de wereld echt te veranderen.
Naast de verwezenlijking van onze klimaatdoelstelling streven wij naar inkomsten en groei door wereldwijd te beleggen in obligaties en aandelen. We hebben een allocatie van 35% tot 65% in schuldbewijzen uit het hele kredietspectrum en de rest van de portefeuille bestaat uit wereldwijde aandelen. Een van de voordelen van een aandelencomponent in de portfolio is het potentieel om zowel vermogensgroei als dividendinkomsten te genereren.
Raadpleeg de Invesco Transition Global Income Fund productpagina voor essentiële essentiële-informatiedocumenten en factsheets.
Beleggingsrisico’s
-
- De waarde van beleggingen en de inkomsten daarvan kunnen fluctueren (dit kan deels het gevolg zijn van wisselkoersschommelingen) en het is mogelijk dat beleggers niet het volledige geïnvesteerde bedrag terugkrijgen. Schuldinstrumenten zijn blootgesteld aan het kredietrisico, dus de mate waarin de kredietnemer de rente en het kapitaal op de aflossingsdatum zal kunnen terugbetalen. Rentewijzigingen doen de waarde van het fonds fluctueren. Het fonds maakt voor beleggingsdoeleinden gebruik van derivaten (complexe instrumenten), wat kan leiden tot een aanzienlijke hefboom voor het fonds en grote schommelingen in de waarde van het fonds. Het fonds kan beleggen in bepaalde effecten die genoteerd staan in China, wat aanzienlijke reglementaire beperkingen met zich kan meebrengen die een invloed kunnen hebben op de liquiditeit en/of het beleggingsrendement van het fonds. Beleggingen in schuldinstrumenten met een lagere kredietkwaliteit kunnen tot grote schommelingen in de waarde van het fonds leiden. Het fonds kan beleggen in noodlijdende effecten met een aanzienlijk risico van kapitaalverlies. Het fonds kan beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties, wat tot een aanzienlijk risico van kapitaalverlies kan leiden afhankelijk van bepaalde gebeurtenissen. Doordat er geen gemeenschappelijke normen bestaan, kunnen de benaderingen om ESG-doelstellingen voorop te stellen en te behalen, onderling verschillen. Door de ESG-criteria na te leven, kan de strategie bovendien bepaalde beleggingskansen aan zich voorbij laten gaan.
Gerelateerde inzichten
Fixed Income Maandelijkse fixed income update
Bekijk hoe de vastrentende vermogenscategorieën in augustus hebben gepresteerd, welke segmenten op de meeste belangstelling van beleggers konden rekenen en wat u volgens ons deze maand in de gaten moet houden.
19 september 2023
Fixed Income Fixed income in 2023: Invesco's flexibele aanpak voor een onzekere markt
We delen onze scenarioanalyse om klanten te helpen in onzekere tijden. Ons basisscenario is dat de inflatie zijn piek heeft bereikt. In dat geval geven we de voorkeur aan hoogrentende obligaties en assets van opkomende markten. Mocht de inflatie hardnekkiger blijken te zijn, waarbij een diepere recessie mogelijk is, dan kiezen wij voor cash en staatsobligaties. Lees verder voor meer informatie en waarom wij in beide scenario’s de voorkeur geven aan obligaties van beleggingskwaliteit.
28 maart 2023
Ontmoet het team
Portfoliomanagers Edward Craven, Alexandra Ivanova, Stephen Anness en Andrew Hall brengen samen meer dan 80 jaar ervaring in de sector met zich mee. Zij maken deel uit van de beleggingsteams in Henley en werken al jaren samen. Ze worden ondersteund door hun collega's in de teams voor vastrentende en wereldwijde aandelen. Daarnaast biedt het wereldwijde ESG-team van Invesco ondersteuning en analyse.
Dit fonds hanteert een heel actieve aanpak van de aandelen- en effectenselectie. Wij willen bedrijven financieren die een verschil kunnen maken.
Veelgestelde vragen
Om de doelstellingen van het Klimaatakkoord van Parijs te halen, zullen landen, bedrijven en consumenten actie moeten ondernemen om hun koolstofvoetafdruk te verkleinen. Om de omschakeling van een koolstofintensieve economie te kunnen maken, zullen zowel de publieke als de private sector zwaar moeten investeren in innovatieve technologie en groene infrastructuur. Ondertussen kan elke vertraging in de transitie naar 'netto nul' de klimaatcrisis nog erger maken en risico's inhouden voor portfolio’s en activa. Beleggingsportfolio’s en assetallocaties zullen steeds meer de realiteit van de transitie naar een koolstofneutrale wereld weerspiegelen.
Groene obligaties zijn schuldinstrumenten voor de financiering van klimaat- en milieuprojecten. Ze kunnen bijvoorbeeld energie-efficiëntie, duurzame landbouw, schoon vervoer of duurzaam waterbeheer ondersteunen.
Groene obligaties kunnen een goede bijdrage leveren aan ESG-resultaten. Het is echter ook belangrijk om te onthouden dat sommige duurzame bedrijven geen groene obligaties uitgeven. Daarom beperken we ons bij het beheer van het fonds niet tot groene obligaties. In plaats daarvan vormen we ons eigen oordeel over de financiële en groene geloofsbrieven van een bedrijf. Als een bedrijf dat we aantrekkelijk vinden bijvoorbeeld groene en niet-groene obligaties uitgeeft, kunnen we kiezen wat de beste waarde biedt.
Eén voordeel van de obligatiecomponent van een mixed asset portefeuille is dat het een constante inkomensstroom kan genereren als bescherming tegen volatiele aandelenmarkten. Een voordeel van de aandelencomponent is dat die op de lange termijn aandeelhouderswaarde kan leveren.
SFDR heeft betrekking op de Sustainable Finance Disclosure Regulation (Verordening (EU) betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector). Dit is een Europese verordening die in 2021 van kracht werd. Het doel is grotere transparantie over duurzame beleggingsproducten en vermindering van de zogenaamde ‘greenwashing’ (voorwenden van een groen imago). Fondsen worden geclassificeerd volgens artikel 6, artikel 8 of artikel 9 afhankelijk van het ESG-aanpak.
Artikel 9 wordt beschouwd als de ’groenste’ indeling. Om te kunnen worden ingedeeld als artikel 9, moet een fonds duurzaam beleggen of koolstofvermindering als onderdeel van zijn beleggingsdoelstelling hebben.
Belangrijke informatie
-
Gegevens per 31 januari 2021 tenzij anders vermeld. Dit is marketingmateriaal en geen financieel advies. Het is niet bedoeld als aanbeveling om een bepaalde activaklasse, effect of strategie te kopen of verkopen. De wettelijke vereisten die onpartijdigheid van beleggings-/beleggingsstrategie-aanbevelingen vereisen, zijn daarom niet van toepassing. Hetzelfde geldt voor verboden op handel vóór publicatie. De meningen en standpunten zijn gebaseerd op de huidige marktomstandigheden en kunnen veranderen. Voor informatie over onze fondsen en de relevante risico's kunt u de documenten met essentiële informatie/essentiële beleggersinformatie (lokale talen) en het prospectus (Engels, Frans, Duits, Spaans, Italiaans) en de financiële rapporten raadplegen, beschikbaar op www.invesco.eu. Een samenvatting van de rechten van beleggers is in het Engels beschikbaar op www.invescomanagementcompany.lu. De beheermaatschappij kan de marketingafspraken beëindigen. Niet alle aandelenklassen van dit fonds zijn mogelijk in alle rechtsgebieden openbaar te koop en niet alle aandelenklassen zijn gelijk en noodzakelijkerwijs niet geschikt voor elke belegger.
EMEA3310549/2024
Hoe kunnen wij u helpen?
Laat het ons weten met dit formulier en een van onze specialisten neemt dan zo snel mogelijk contact met u op.
