Fixed income

Totaalrendement

Onze Total Return strategieën zijn ontwikkeld om u meer flexibiliteit te bieden bij het beleggen in obligaties vergeleken met traditionele fixed income fondsen. Door deze flexibiliteit kunt u profiteren van mogelijkheden waarmee u de gewenste Total Return resultaten kan behalen.

bos dat uit de wolken steekt - total return

Over onze strategie voor total return

Deze strategie streeft naar een maximaal totaalrendement, voornamelijk door te beleggen in een flexibele allocatie van schuldbewijzen en cash. We zijn niet gebonden aan benchmarkbeperkingen en kunnen wereldwijd actief beleggen in bedrijfs- en staatsobligaties, high-yield obligaties, ontwikkelde en opkomende markten en cash op fixed income markten.  

Flexibiliteit is de hoeksteen van onze filosofie. We beleggen alleen wanneer we denken dat het mogelijke rendement voldoende compensatie biedt voor het risico en passen onze assetallocatie aan als reactie op marktveranderingen. Dit betekent dat we soms het marktrisico in onze portefeuilles aanzienlijk verminderen, wanneer we denken dat de beloning onvoldoende is. Dankzij deze flexibiliteit kunnen we ook diverse risico’s actief beheren, zoals duration-, krediet-, rendementscurve- en valutarisico’s, zowel tactisch op de korte termijn als strategisch op de lange termijn. 

success failure

Meld u aan om meer informatie te ontvangen over de fixed income onderwerpen waarin u geïnteresseerd bent

Geef uw voorkeuren aan voor het ontvangen van inzichten in en ideeën over de onderwerpen, strategieën en producten waarin u het meest geïnteresseerd bent.

Meld u aan om meer informatie te ontvangen over de fixed income onderwerpen waarin u geïnteresseerd bent
Please make a selection.

Wanneer u met ons communiceert, kunnen we informatie over u verzamelen die persoonlijke gegevens vormen volgens de toepasselijke wet- en regelgeving. In onze privacyverklaring wordt uitgelegd hoe we uw persoonlijke gegevens gebruiken en beschermen.

Deze site wordt beschermd door reCAPTCHA en het privacybeleid en de servicevoorwaarden van Google zijn van toepassing.

Gerelateerde inzichten

  • Fixed Income
    Maandrapport%20Global%20Fixed%20Income%20strategie
    Fixed Income

    Maandrapport Global Fixed Income strategie

    Door Invesco

    Welkom bij onze maandelijkse fixed income analyse waarin onze experts hun macro-economische inzichten delen en vooruitzichten voor de rente en valuta’s.

    3 augustus 2023

Veelgestelde vragen

Tot het total return (totaalrendement) van een belegging behoren rente, kapitaalwinst, dividenden en distributies die in een bepaalde periode zijn behaald. Daarom kunnen Total Return-strategieën geschikt zijn voor beleggers die streven naar zowel lopende inkomsten als waardevermeerdering van kapitaal, door groei van hun beleggingsportefeuille.

Rendement (yield) wordt gedefinieerd als het inkomen dat met de obligatie wordt gerealiseerd, bestaande uit ontvangen rente of dividend, meestal uitgedrukt als een percentage van de koers van een obligatie.

Traditionele obligatiestrategieën, zoals high-yield en investment-grade, streven meestal meer naar rendement en proberen een inkomen te genereren met behoud van de oorspronkelijke belegging. 

Total Return omvat zowel inkomen als waardevermeerdering van kapitaal. Total Return-beleggers richten zich meestal meer op de groei van hun portefeuille in de loop der tijd dan op het rendement in een bepaalde periode. Ze accepteren distributies indien nodig van een combinatie van inkomen dat is gegenereerd van het rendement van diverse posities en de koersverhoging van effecten. 

 Belegger moeten de belangrijkste  verschillen begrijpen tussen yield (rendement) en total return (totaalrendement) zodat hun portefeuilles zodanig opgesteld dat het gewenste inkomen wordt gegenereerd en een bepaalde groei wordt behaald.  

Duration (gemiddelde duur) is een van de fundamentals van een obligatie die wordt gebruikt voor het beoordelen van de gevoeligheid van de koers van een obligatie voor veranderingen in rentetarieven.

Een rendementscurve is een lijn met daarop de rendementen of rentetarieven die dezelfde kredietkwaliteit hebben, maar verschillende vervaldatums

Deze curve kan worden gebruikt als een benchmark voor andere rentetarieven in de markt, zoals hypotheekrentes en rentes voor bankleningen. Beleggers kunnen de rendementscurve gebruiken om beleggingsbeslissingen te nemen, waarbij rekening wordt gehouden met de ingeschatte richting van de economie.

Valutarisico is het risico dat de beleggingsprestatie negatief kan worden beïnvloed door wisselkoersschommelingen tussen de basisvaluta van een portefeuille en de valuta’s waarin de beleggingen luiden.

U kunt beleggen in Total Return-strategieën door te beleggen in actief beheerde beleggingsfondsen of beursgenoteerde fondsen (ETF's). Invesco heeft een groot aanbod van actief beheerde Total Return fondsen en ETF’s. 

  • Beleggingsrisico's

    Invesco Tactical Bond Fund

    De waarde van beleggingen en de inkomsten daarvan kunnen fluctueren (dit kan deels het gevolg zijn van wisselkoersschommelingen) en het is mogelijk dat beleggers niet het volledige geïnvesteerde bedrag terugkrijgen.

    -

    De effecten waarin het fonds belegt, doen mogelijk niet altijd rente- en andere betalingen, noch is de solvabiliteit van de emittenten gegarandeerd. De marktsituatie, zoals een daling van de marktliquiditeit, kan ertoe leiden dat het product die effecten niet kan verkopen tegen hun werkelijke waarde.- Die risico's nemen toe wanneer het fonds belegt in hoogrentende of minder kredietwaardige obligaties.-

    Het fonds kan gebruikmaken van derivaten (complexe instrumenten) en leningen, wat kan leiden tot een aanzienlijke hefboom voor het fonds en tot grote schommelingen in de waarde van het fonds. Het hefboomeffect op bepaalde soorten transacties, waaronder derivaten, kan de liquiditeit van het Fonds aantasten, ervoor zorgen dat posities op ongunstige tijdstippen worden geliquideerd of er anderszins toe leiden dat het Fonds zijn beoogde doel niet bereikt. Er is sprake van hefboomwerking wanneer de economische blootstelling die wordt gecreëerd door het gebruik van derivaten groter is dan het belegde bedrag, waardoor het Fonds wordt blootgesteld aan een groter verlies dan de initiële belegging.

    3 Omdat het Fonds een ruime discretionaire bevoegdheid heeft om dynamisch te alloceren binnen het spectrum van schuldbewijzen en tussen die activaklasse en contanten, zullen de risico's die relevant zijn voor het Fonds in de loop van de tijd fluctueren, wat kan resulteren in periodieke veranderingen in het risicoprofiel van het Fonds.

    Het fonds kan beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties, wat tot een aanzienlijk risico van kapitaalverlies kan leiden afhankelijk van bepaalde gebeurtenissen.

    5 De prestaties van het Fonds kunnen negatief worden beïnvloed door schommelingen in de rentetarieven.

    6 Het Fonds heeft de mogelijkheid om meer dan 35% van de waarde te beleggen in overheids- en publieke effecten uitgegeven of gegarandeerd door één enkele instantie.

    Inesco Global Total Return (EUR) Bond Fund

    Voor volledige informatie over risico's verwijzen wij u naar de juridische documenten.

    De waarde van beleggingen en de inkomsten daarvan kunnen fluctueren (dit kan deels het gevolg zijn van wisselkoersschommelingen) en het is mogelijk dat beleggers niet het volledige geïnvesteerde bedrag terugkrijgen. Schuldinstrumenten zijn blootgesteld aan het kredietrisico, dus de mate waarin de kredietnemer de rente en het kapitaal op de aflossingsdatum zal kunnen terugbetalen. Rentewijzigingen doen de waarde van het fonds fluctueren. Het fonds maakt voor beleggingsdoeleinden gebruik van derivaten (complexe instrumenten), wat kan leiden tot een aanzienlijke hefboom voor het fonds en grote schommelingen in de waarde van het fonds. Beleggingen in schuldinstrumenten met een lagere kredietkwaliteit kunnen tot grote schommelingen in de waarde van het fonds leiden. Het fonds kan beleggen in noodlijdende effecten met een aanzienlijk risico van kapitaalverlies. Het fonds kan uitgebreid beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties, wat tot een aanzienlijk risico van kapitaalverlies kan leiden afhankelijk van bepaalde gebeurtenissen. Het fonds kan dynamisch beleggen in verschillende activa/vermogenscategorieën, wat periodieke wijzigingen in het risicoprofiel, ondermaatse prestaties en/of hogere transactiekosten kan veroorzaken.


    Belangrijke Informatie

    Invesco Tactical Bond Fund

    Alle cijfers zijn die per 30.06.2024 en werden verstrekt door Invesco, tenzij anders vermeld.

    Dit is marketingmateriaal en geen financieel advies. Het is niet bedoeld als aanbeveling om een ​​bepaalde activaklasse, effect of strategie te kopen of verkopen. De wettelijke vereisten die onpartijdigheid van beleggings-/beleggingsstrategie-aanbevelingen vereisen, zijn daarom niet van toepassing. Hetzelfde geldt voor verboden op handel vóór publicatie.

    De meningen en standpunten zijn gebaseerd op de huidige marktomstandigheden en kunnen veranderen.

    Voor de recentste informatie over onze fondsen verwijzen wij naar de relevante essentiële informatiedocumenten, aanvullende informatiedocumenten, jaar- en halfjaarverslagen en het prospectus van het relevante fonds en specifieke aandelenklassen, die u op onze website kunt vinden.

    Inesco Global Total Return (EUR) Bond Fund

    Gegevens per 30 juni 2024 tenzij anders vermeld. Door dit materiaal te accepteren, stemt u ermee in om met ons in het Engels te communiceren, tenzij u ons anders laat weten. Dit is marketingmateriaal en geen financieel advies. Het is niet bedoeld als aanbeveling om een ​​bepaalde activaklasse, effect of strategie te kopen of verkopen. De wettelijke vereisten die onpartijdigheid van beleggings-/beleggingsstrategie-aanbevelingen vereisen, zijn daarom niet van toepassing. Hetzelfde geldt voor verboden op handel vóór publicatie. De meningen en standpunten zijn gebaseerd op de huidige marktomstandigheden en kunnen veranderen. Voor informatie over onze fondsen en de relevante risico's kunt u de documenten met essentiële informatie/essentiële beleggersinformatie (lokale talen) en het prospectus (Engels, Frans, Duits, Spaans, Italiaans) en de financiële rapporten raadplegen, beschikbaar op www.invesco.eu. A summary of investor rights is available in English from www.invescomanagementcompany.lu. De beheermaatschappij kan de marketingafspraken beëindigen. Niet alle aandelenklassen van dit fonds zijn mogelijk in alle rechtsgebieden openbaar te koop en niet alle aandelenklassen zijn gelijk en noodzakelijkerwijs niet geschikt voor elke belegger.

    EMEA 2688262