Totaal rendement

Tot het total return (totaalrendement) van een belegging behoren rente, kapitaalwinst, dividenden en uitkeringen die in een bepaalde periode zijn behaald/gedaan. Daarom kunnen Total Return-strategieën geschikt zijn voor beleggers die streven naar zowel lopende inkomsten als waardevermeerdering van kapitaal, door groei van hun beleggingsportefeuille.

Traditionele obligatiestrategieën, zoals hoogrentend en van beleggingskwaliteit, streven meestal meer naar rendement en proberen een inkomen te genereren met behoud van de oorspronkelijke belegging. Total Return omvat zowel inkomsten als waardevermeerdering van kapitaal. Total Return-beleggers richten zich meestal meer op de groei van hun portefeuille in de loop der tijd dan op het rendement in een bepaalde periode. Ze accepteren uitkeringen indien nodig van een combinatie van inkomen dat is gegenereerd van het rendement van diverse posities en de koersverhoging van effecten.  Beleggers moeten de belangrijkste  verschillen begrijpen tussen yield (rendement) en total return (totaalrendement) zodat hun portefeuilles zodanig worden opgesteld dat het gewenste inkomen wordt gegenereerd en een bepaalde groei wordt behaald. 

Duration (gemiddelde duur) is een van de fundamentals van een obligatie die wordt gebruikt voor het beoordelen van de gevoeligheid van de koers van een obligatie voor veranderingen in rentetarieven.

Een rendementscurve is een lijn met daarop de rendementen of rentetarieven die dezelfde kredietkwaliteit hebben, maar verschillende vervaldatums. Deze curve kan worden gebruikt als een benchmark voor andere rentetarieven in de markt, zoals hypotheekrentes en rentes voor bankleningen. Beleggers kunnen de rendementscurve gebruiken om beleggingsbeslissingen te nemen, waarbij rekening wordt gehouden met de ingeschatte richting van de economie.

Valutarisico is het risico dat de beleggingsprestatie negatief kan worden beïnvloed door wisselkoersschommelingen tussen de basisvaluta van een portefeuille en de valuta’s waarin de beleggingen luiden.

U kunt beleggen in Total Return-strategieën door te beleggen in actief beheerde beleggingsfondsen of beursgenoteerde fondsen (ETF's). Invesco heeft een groot aanbod van actief beheerde Total Return fondsen en ETF’s.