Ce fonds obligataire flexible n’est soumis à aucune contrainte sectorielle, régionale ou de classe d’actifs et adapte son allocation en fonction des conditions de marché.
Après certains ajustements de rendements parmi les plus importants jamais réalisés, les marchés obligataires sont susceptibles d’offrir de nouveau des rendements attrayants.
Les marchés obligataires ont également enregistré un regain de volatilité, qui pourrait offrir plus d’opportunités aux gérants de fonds dynamiques investissant dans des produits obligataires flexibles.
Les fonds obligataires flexibles peuvent modifier leur allocation d’actifs plus facilement que les fonds obligataires traditionnels.
Notre exposition obligataire, ajustable et opportuniste, reflète les risques de marché. Le mandat du fonds, vaste, nous permet de tirer partie des opportunités tant sur le plan tactique, à court terme, que stratégique, à long terme.
Pour une information complète sur les risques, se référer aux documents légaux. La valeur des investissements et tout revenu fluctuera (cela peut être en partie le résultat des fluctuations des taux de change) et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant total investi. Les titres de créance sont exposés au risque de crédit, c’est-à-dire à la capacité de l’emprunteur à rembourser les intérêts et le capital à la date de remboursement. Les variations des taux d'intérêt entraîneront des fluctuations de la valeur du fonds. Le fonds utilise des dérivés (instruments complexes) à des fins d'investissement, ce qui peut entraîner un effet de levier important du fonds et entraîner d'importantes fluctuations de la valeur du fonds. L’investissement dans des titres de créance à notation de crédit plus faible peut engendrer d’importantes fluctuations dans la valeur du fonds. Le fonds peut investir dans des titres en difficulté qui comportent un risque important de perte en capital. Le fonds peut investir largement dans des obligations convertibles en actions pouvant entraîner un risque significatif de perte en capital fondé sur certains événements déclencheurs. Le fonds peut investir de manière dynamique dans divers types/différentes classes d'actifs, ce qui peut entraîner des changements périodiques du profil de risque, une sous-performance et/ou des coûts de transaction plus élevés.
L’objectif du fonds est d’optimiser le rendement total, principalement en investissant de manière flexible dans des instruments de dette.
Le fonds est libre de toute contrainte indicielle et nous pouvons ajuster l’allocation de manière dynamique à l'international entre les obligations d’entreprise, les obligations d'État, les obligations à haut rendement et les obligations à court terme.
La stratégie flexible du fonds illustre parfaitement notre philosophie d’investissement : nous investissons uniquement lorsque nous pensons que le rendement potentiel compense le risque. Notre objectif est d’obtenir des performances solides dans un large éventail de conditions de marché.
Le fonds répond aux critères de classification de l’Article 8 du Règlement sur la publication d'informations en matière de durabilité (SFDR).
Le fonds permet aux investisseurs d’acquérir des parts dudit fonds ou compartiment plutôt que de directement investir dans les titres où celui-ci est investi.
La gestion flexible de la duration nous permet de réduire l’impact des hausses de taux d’intérêt sur la performance et sur la volatilité du portefeuille.
À l’inverse, lorsque les taux sont élevés, le portefeuille en profite.
Nous pouvons investir jusqu’à 100% de l’actif du fonds dans des instruments de trésorerie ou équivalent de trésorerie si nous jugeons que cela est opportun.
Notre stratégie éprouvée repose sur l’analyse fondamentale, largement fondée sur les valorisations.
Notre équipe, comptant plus de 40 membres, possède une vaste expérience dans le secteur, et gère avec succès des fonds obligataires depuis plus de 25 ans.
Lancé en 2010, ce fonds a traversé de nombreuses conditions de marché. Pour plus d'informations sur les performances et pour consulter les DIC/DICI, veuillez consulter la page produit du fonds Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund.
Rapport mensuel sur la stratégie obligataire mondiale
Bienvenue dans notre analyse mensuelle des marchés obligataires, dans laquelle nos experts partagent leurs éclairages sur la conjoncture macroéconomique et leurs prévisions relatives à l’évolution des taux d’intérêt et aux devises.
Point sur l’investissement obligataire
Alors qu’ils avaient subi une correction en avril, les marchés obligataires ont connu un mois de mai plus faste. Les ETF obligataires ont enregistré un afflux de capitaux de 7,0 Mrd$, portant la collecte nette depuis le début de l’année à 24,8 Mrd$. Consultez nos dernières analyses sur les performances de l’investissement obligataire et sur les éléments à surveiller dans un avenir proche.
Crédit privé : un argument en faveur des prêts séniors
L’incertitude liée au contexte macroéconomique aux États-Unis, marqué par des pressions inflationnistes, des hausses de taux d’intérêt et une potentielle récession, a été une préoccupation majeure tout au long de l’année 2023. Malgré ces défis, nous voyons trois raisons impérieuses d’envisager dès maintenant d’investir dans des prêts séniors garantis.
Julien Eberhardt et Asad Bhatti gèrent le fonds et sont épaulés par les autres membres de l’équipe Fixed Income d’Invesco. Ils cumulent plus de 40 ans d’expérience dans le secteur.
Julien Eberhardt
Asad Bhatti
Julien Eberhardt, co-gérant du Invesco Global Total Return (EUR) Bond FundLe mandat du fonds nous permet d’ajuster les risques et les rendements en fonction des conditions de marché.
Ce fonds a été lancé en 2010. Il affiche à ce jour un encours de gestion de plus de > €1.5 milliard, qu’il investit dans un large éventail d’instruments obligataires sur les marchés développés et émergents . Le fonds peut réduire le risque de duration en investissant jusqu’à 100% de son actif dans des instruments de trésorerie et des équivalents de trésorerie. Il peut également investir jusqu’à 20% de son actif dans des devises étrangères.
Envoyez-nous votre demande via le formulaire et nous vous recontacterons.
Données au 31/08/2023, sauf indication contraire. Il s’agit de matériel de marketing et non de conseils financiers. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’une classe d’actifs, d’un titre ou d’une stratégie en particulier. Les exigences réglementaires qui exigent l’impartialité des recommandations en matière d’investissement/de stratégie d’investissement ne sont donc pas applicables, ni aucune interdiction de négocier avant publication. Les points de vue et opinions sont basés sur les conditions actuelles du marché et sont susceptibles de changer. Pour plus d'informations sur nos fonds et les risques associés, veuillez vous reporter aux Documents d'informations clés / Documents d'informations clés pour l'investisseur (disponibles dans la langue locale) spécifiques aux catégories d'actions, aux Rapports annuels ou intermédiaires, au Prospectus et aux documents constitutifs, disponibles sur www.invesco.eu Un résumé des droits de l’investisseur est disponible en anglais sur www.invescomanagementcompany.lu. La société de gestion peut résilier les accords de commercialisation. Toutes les catégories d'actions de ce fonds peuvent ne pas être disponibles à la vente au public dans toutes les juridictions et toutes les catégories d'actions ne sont pas identiques et ne conviennent pas nécessairement à tous les investisseurs.
EMEA3310549/2024
