3分鐘了解高評級企債
聯儲局開始減息,對債市展望為何? 哪些行業或地區特別具吸引力?景順高級投資組合經理文家輝分享高評級企債展望。
以獨特主題方式投資高質固定收益資產
聯儲局開始減息,對債市展望為何? 哪些行業或地區特別具吸引力?景順高級投資組合經理文家輝分享高評級企債展望。
高評級企業債券擁有優秀的信貸質素,因而具備抗跌和吸引的收益特質,景順高級投資組合經理文家輝分享為何現在可考慮投資這類資產。
本基金專注於主題投資策略,強調信貸市場的中長期趨勢,景順高級投資組合經理文家輝分享本基金的獨特優勢。
環球高評級企業債券的發行商—般擁有較為強勁的資產負債表,償付能力較強。
以往,投資級別債券較能抵禦波動市況。
—般而言,投資級別債券與其他資產(尤其是風險資產)的相關性較低,因此或可分散投資者投資組合中的風險。
環球投資級別企業債券孳息率接近5%(以Bloomberg Global Aggregate Corporate USD Hedged Total Return Index指數為例*),利差大於2020上半年疫情期間及2018年緊縮時期。
目前,投資級別債券的企業基本面良好,原因如下:
1) 再融資需求低。
2) 資產負債表較少債務,違約風險較低。
現有持倉**
•投資級別企業債券配置:~93%
•平均信貸評級:A-
•最低收益率: 4.9% (相對於參考指數^:4.8%)
**資料來源:景順,數據截至 2024年9月30日
^參考指數:彭博巴克萊環球綜合企業債券指數(美元對沖)
此基金利用主題方式物色投資機遇,以締造超額回報。
主題 | 投資組合調配 |
---|---|
經濟從滯脹過渡到停滯 | 關注次級債務而非優先債務 利率下降應有利於可贖回證券 |
信貸週期差異 | 相對於美國,偏好歐洲、英國和亞洲 |
金融去槓桿化 | 歐洲資本監管利好財務狀況 鎖定優質歐洲核心銀行 |
僅供參考目的。不保證景順管理的基金現時或於未來持有上述證券/行業/或國家的證券,亦非購買/持有/沽售/上述證券/行業/或國家的建議。
每月派息的股份類別^^^(旨在每月派息,派息並不保證。股息可能從資本撥付,請參考上述重要資料註一及/或註二)
單位類別 | 記錄日 | 每月金額 | 年息率 (%) | ISIN |
---|---|---|---|---|
A(美元)每月派息-1股份 | 30/09/24 | 0.0510美元 | 7.82% | LU2110299513 |
A(港元)每月派息-1股份 | 30/09/24 | 0.5030港元 | 7.81% | LU2110299786 |
A(澳元對沖)每月派息-1股份 | 30/09/24 | 0.0490澳元 | 6.86% | LU2139469782 |
A(人民幣對沖)每月派息-1股份 | 30/09/24 | 0.3650人民幣 | 5.88% | LU2110299943 |
A(歐元對沖)每月派息-1股份 | 30/09/24 | 0.0550歐元 | 6.35% | LU2658256727 |
A(英鎊對沖)每月派息-1股份 | 30/09/24 | 0.0680英鎊 | 7.81% | LU2658256990 |
#旨在每月支付股息。
^^^資料來源:景順,截至2024年9月30日。過往業績並不表示將來會有類似業績。
年息率(%) = (每股派息 X 頻率) ÷ 紀錄日單位淨值。基金資產淨值於股息派發之除淨日或會下跌。有關頻率為:每月=12;每季=4;每半年=2;每年=1。所有價值不足50美元(或其等值)的股息,均會自動用於增購同類股份。正派息率並不意味著正回報。
A(歐元對沖)每月派息-1類別和A(英鎊對沖)每月派息-1類別的成立日期為 2023 年 8 月 30 日。
積金熱線:
(852) 2842 7878
景順基金熱線:
(852) 3191 8282
星期一至星期五: 上午九時至下午六時
星期六: 上午九時至下午一時
如欲親臨本公司辦事處,請於辦公時間聯絡我們預約。