Ciblez le bon équilibre entre revenus et croissance du capital sur le long terme grâce à ce fonds composé d’actifs mixtes.
Inclure des obligations et des actions dans un portefeuille permet de générer des revenus de placement quelles que soient les conditions de marché.
Nous examinons les opportunités sur l’ensemble du spectre de crédit et les combinons avec celles que nous décelons dans l’univers des actions européennes. L’objectif de notre recherche fondamentale est de construire un portefeuille avec une allocation optimale pour chaque classe d’actifs.
Après des années de rendements faibles et en baisse, l’environnement actuel de taux d’intérêt plus élevés signifie que les rendements obligataires sont à nouveau plus attractifs, et que les titres à revenu fixe offrent des opportunités parmi les meilleures depuis la crise financière mondiale. La volatilité des marchés n’a cependant pas disparu, ce qui signifie que la flexibilité est plus importante que jamais.
Ce contexte d’investissement nécessite de l’adaptabilité pour garder le cap et identifier les opportunités de générer un revenu durable.
Par conséquent, qu’il s’agisse de payer des frais de scolarité, d’acheter un bien immobilier ou de financer une retraite confortable, nous sommes certains que nos stratégies flexibles d’actifs mixtes peuvent vous aider à réaliser vos objectifs.
Quels sont les principaux bienfaits de notre approche ?
Les stratégies d’actifs mixtes combinent des allocations d’investissement en actions et en obligations extrêmement actives dans l’optique de générer des niveaux de revenu optimaux.
Les obligations visent à procurer un flux de revenus régulier tout en compensant la volatilité des actions Tandis que les actions peuvent offrir des expositions à des rendements généralement plus élevés.
L’allocation d'actifs est la clé du succès de ces stratégies et peut varier selon les conditions de marché. Libres des contraintes d’indices de référence, nous avons la flexibilité d'une gestion plus offensive ou plus défensive.
Plus de 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs mixtes nous ont appris à investir avec confiance dans tout l’éventail des actions et des obligations. Cela signifie que nous savons faire les bons choix et ajuster nos expositions quand il le faut.
Alors quelles sont les opportunités que nous recherchons ?
Lorsque nous construisons nos portefeuilles, nous sommes en quête d'opportunités qui récompensent une prise de risque calculée.
Par exemple en recherchant des anomalies de valorisation dues à des inefficiences de marché. Nos recherches permettent de découvrir des émetteurs d’obligations qui possèdent des bilans solides et génèrent des flux de trésorerie prévisibles.
Notre gestion n’a pas de biais, car au contraire, nous suivons une approche libre de contraintes. Cette liberté sur le plan du crédit, des secteurs ou des zones géographiques nous aide à aller plus loin dans la quête de rendement.
L’allocation en actions est principalement axée sur les sociétés ayant la capacité de verser des dividendes solides et durables. Nous cherchons de la visibilité sur les revenus et les bénéfices pour créer de la valeur actionnariale.
Nous pouvons aussi recourir à des instruments dérivés afin de générer un revenu supplémentaire. Ce mandat, dans son ensemble, a vocation à nous permettre de générer des performances solides par rapport à nos concurrents.
En recherchant des opportunités à la fois parmi les actions et les obligations, notre ambition est de vous faire profiter du meilleur de ces deux mondes.
Alors maintenant que les marchés entrent dans une nouvelle phase d'incertitude, peut-être est-ce le moment de porter un regard nouveau sur nos solutions de revenu d’actifs mixtes. Nos efforts pour choisir les meilleures opportunités de revenu pourraient se révéler décisifs pour vous dans la poursuite de votre objectif.
Découvrez dès à présent nos stratégies flexibles
Les gérants sont donc libres de choisir ce qu’ils considèrent comme les meilleures obligations et les meilleures actions du marché.
Cela signifie que le fonds n’a pas d’objectif de risque ou de rendement prédéfini.
Dans un premier temps, l’équipe Fixed Interest décidera de la répartition des actifs du fonds entre obligations et actions européennes en se basant sur ses travaux de recherche fondamentale.
L’investissement concerne l’acquisition de parts d’un fonds faisant l’objet d’une gestion active et non pas une participation dans un actif sous-jacent.
La poche obligataire de notre portefeuille se compose d’obligations émises par des émetteurs affichant des bilans solides et des flux de trésorerie prévisibles. Outre les obligations européennes à haut rendement, les obligations d’entreprises et les obligations d’État, le fonds peut également investir dans des actions européennes.
Les risques ESG sont également pris en compte et gérés de manière active. Le fonds est classé comme relevant de l’article 8 en vertu du règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR).
La poche actions a pour objectif d’apporter des revenus complémentaires, de la diversification et de doper les performances. L’exposition du fonds aux actions peut être ajustée en fonction des conditions de marché.
Le fonds cherche à générer un niveau élevé de revenu. Parallèlement, l’exposition du fonds aux marchés actions vous offre la possibilité de faire fructifier votre capital.
Le fonds a été lancé en 2006 et a connu plusieurs cycles d’investissement. Rendez-vous sur la page produit du fonds Invesco Pan European High Income Fund pour consulter les DICI et les fiches produits.
Thomas Moore et Alexandra Ivanova, qui gèrent la répartition des actifs du fonds et les investissements obligataires, comptent chacun plus de 20 ans d’expérience sur les marchés obligataires. La poche actions du portefeuille est gérée par Oliver Collin. Olivier est gérant de fonds en actions européennes et il a plus de 20 d’expérience dans ce secteur.
Pour des informations complètes sur les risques liés à ce produit d’investissement, veuillez consulter la documentation légale. Les titres de créance sont exposés au risque de crédit, c’est-à-dire à la capacité de l’emprunteur à rembourser les intérêts et le capital à la date de remboursement. Les fluctuations des taux d’intérêt engendreront des fluctuations de la valeur du compartiment. Le fonds utilise des instruments dérivés (instruments complexes) à des fins d’investissement, ce qui peut lui conférer un effet de levier important et peut engendrer de fortes fluctuations de sa valeur. Les investissements dans des titres de créance dont la qualité de crédit est inférieure peuvent entraîner d'importantes fluctuations de la valeur du fonds. Le fonds peut investir dans des titres en difficulté qui comportent un risque important de perte en capital. Le fonds peut investir dans des obligations convertibles contingentes qui peuvent entraîner un risque important de perte en capital en fonction de certains événements déclencheurs. Le fonds peut investir de manière dynamique dans divers actifs et diverses classes d’actifs. Cela peut engendrer des changements périodiques au niveau de son profil de risque, des sous-performances et où des coûts de transaction plus élevés.
Rapport mensuel sur la stratégie obligataire mondiale
Bienvenue dans notre analyse mensuelle des marchés obligataires, dans laquelle nos experts partagent leurs éclairages sur la conjoncture macroéconomique et leurs prévisions relatives à l’évolution des taux d’intérêt et aux devises.
Obligations d’entreprises européennes : comment nos portefeuilles sont-ils positionnés dans le marché actuel ?
Julien Eberhardt, gérant de fonds au sein de l’équipe Invesco Fixed Income Europe, partage ses réflexions sur les principaux obstacles qui affectent la performance du marché obligataire en 2024. Découvrez, dans notre série de questions-réponses, pourquoi il affiche plus d’optimisme vis-à-vis des taux européens qu’américains, pourquoi il se montre prudent sur le risque de crédit et comment cela influence sa gestion du fonds Euro Corporate Bond.
Investissement à impact : adaptation au climat et transition dans un monde en évolution
Pour vivre de manière plus durable d’ici 2030, l’initiative d’alliance mondiale contre le changement climatique estime qu’il faudra débourser 4 300 milliards de dollars américains chaque année. Les projets d'adaptation au climat et de transition participent à ce changement, mais davantage de financements seront nécessaires. En savoir plus.
Thomas Moore, co-gérant, Invesco Pan European High Income FundSuite à la forte hausse des taux d’intérêt en 2022, nous disposons maintenant de certaines des meilleures opportunités en obligations que nous ayons connues ces dix dernières années, aux côtés des revenus et des plus-values qu’offre le marché actions européen. C'est un environnement passionnant pour la gestion de stratégies portant sur des actifs mixtes.
L’équipe investit dans des fonds d’actifs mixtes depuis plus de 24 ans.
Actuellement, le total de l'actif géré s’élève à >6 milliards d’EUR, avec la flexibilité d’en investir jusqu’à 35 % dans des actions européennes.
Envoyez-nous votre demande via le formulaire et nous vous recontacterons.
Données au 31 décembre 2022, sauf indication contraire. Il s'agit de matériel de marketing et non d'une recommandation d'achat ou de vente d'une classe d'actifs, d'un titre ou d'une stratégie particulière. Les exigences réglementaires qui exigent l'impartialité des recommandations d'investissement/stratégie d'investissement ne sont donc pas applicables, pas plus que les interdictions de négocier avant publication. Toute décision d’investissement doit tenir compte de l’ensemble des caractéristiques du fonds comme décrit dans les documents juridiques. Pour en savoir plus sur les aspects liés à la durabilité, rendez-vous sur https://www.invescomanagementcompany.lu.
Lorsque des personnes ou l'entreprise ont exprimé des opinions, elles sont basées sur les conditions actuelles du marché, elles peuvent différer de celles d'autres professionnels de l'investissement et sont sujettes à modification sans préavis. Pour plus d’informations sur nos fonds et sur les risques y afférents, veuillez consulter le document d’informations clés pour l’investisseur (disponible en français), les rapports annuels et intermédiaires, le Prospectus et les documents constitutifs, disponibles sur le site www.invesco.eu. Un récapitulatif des droits des investisseurs est disponible en anglais sur le site www.invescomanagementcompany.lu. La société de gestion peut résilier les accords de commercialisation. Ce document n’est pas une invitation à souscrire des parts du compartiment. Il s’agit d’un document purement informatif et ne saurait être considéré comme un conseil financier. Ce document ne constitue ni une offre ni une demande (i) par qui que ce soit dans une quelconque juridiction où une telle offre est interdite par la loi, ou (ii) à une quelconque personne à laquelle il est illégal de faire une telle offre ou demande. Les personnes qui envisagent d’acheter des parts du compartiment doivent s’informer concernant (i) les obligations légales dans leur pays d’origine, de résidence, de résidence habituelle ou de domiciliation, (ii) les éventuelles mesures de contrôle du change et (iii) les répercussions fiscales. Comme pour tout investissement, il existe des risques afférents. Ce document est fourni à titre informatif uniquement. Invesco fournit des services de gestion d’actifs dans le respect des lois et réglementations locales applicables. Le compartiment est uniquement disponible dans les juridictions où sa promotion et sa vente sont autorisées. Certaines catégories de parts du compartiment ne sont pas disponibles à la vente auprès du public dans certaines juridictions. Les catégories de parts ne sont pas toutes les mêmes et ne conviennent pas nécessairement à tous les investisseurs. Les frais et les niveaux d’investissement minimum peuvent varier selon la catégorie de parts concernée. Veuillez consulter la dernière version en date du prospectus de la SICAV pour connaître les caractéristiques de chaque catégorie de parts. Veuillez contacter votre bureau Invesco local pour plus d’informations sur l’enregistrement du compartiment dans votre juridiction.
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