El dilema de la desacumulación
14 de marzo de 2022
Soluciones de inversión en rentas
En un entorno complicado ¿existen soluciones para cada perfil de inversor? El compromiso de Invesco en replantear el statu quo es la base de una variada gama de soluciones para la generación de rentas, diseñadas con el fin de ayudarte a superar los retos de hoy y del mañana.
Información importante
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Comunicación de Marketing. Sólo para inversores profesionales en España. Los inversores deben leer la documentación legal antes de invertir.
Un escenario desafiante: inflación y bajos tipos de interés
La pandemia ha permitido aumentar el ahorro de los españoles. Según el Banco de España, los ciudadanos ahorraron unos 100.000 millones de euros desde que comenzó la pandemia y hasta finales de 2021. Acumulan más de 900.000 millones de euros en cuentas y depósitos bancarios¹. Sin embargo, con la inflación al alza y los tipos de interés en mínimos este dinero en el banco está perdiendo poder adquisitivo.
Desde financiar un viaje a la compra de una casa, los inversores buscan mayoritariamente soluciones que les proporcionen una renta. Según una encuesta de Invesco en 2021, generar una renta es el primero objetivo financiero de la mayoría -casi un 70%- de los inversores españoles)².
Explora nuestra gama de soluciones de rentas, cuyo objetivo es ayudar a tus clientes a construir un perfil de rentabilidad constante y mantenerse a salvo de la inflación. También brindamos información sobre los problemas que más importan a los inversores.
Inversión sostenible: rentas que no perjudican al planeta
En su búsqueda de inversiones que generen rentas regulares y rendimientos por encima de la inflación, hay algunas cosas que los inversores no están dispuestos a sacrificar. La economía se está calentando. Pero también el planeta.
En Invesco, nuestro objetivo es generar rentas que sean sostenibles en más de una forma. Desde fondos que respaldan la transición a cero emisiones netas hasta equipos de gestión activa que interactúan con los directivos de las empresas para impulsar el cambio.
También hemos desarrollado una gama innovadora de ETFs sostenibles y a precios competitivos. Estos ofrecen acceso a amplias exposiciones con criterios ESG y soluciones temáticas específicas, lo que ayuda a alcanzar tus objetivos por un menor coste.
Investing: The Big Story
Fernando Fernández-Bravo, Head of Active Distribution Iberia, y Laure Peyranne, Head of ETFs Iberia, LatAm & US Offshore, abordan los retos que plantea esta época de grandes cambios en la que la búsqueda de rentas es un rompecabezas para los inversores
Explora nuestras soluciones de renta
La mayor inversión de los españoles se centra en la vivienda: alrededor del 80% de los hogares son en propiedad¹. Esto tradicionalmente ha limitado la inversión en activos financieros. Sin embargo, el encarecimiento de la vivienda ha provocado que muchos inversores busquen otra alternativa para su capital.
Al acumular su dinero en cuentas bancarias, los inversores se ven especialmente expuestos a los efectos de la inflación, sobre todo en un entorno de tipos de interés muy bajos. Una cartera diversificada de activos generadoras de rentas podría ser una alternativa interesante.
Tal y como analizamos en el artículo “Tener luz verde”, al menos 1 de cada 3 inversores tienen en cuenta los criterios ESG a la hora de invertir. Y dentro de estos criterios, el más importante con diferencia es la lucha contra el cambio climático.
En Invesco, las métricas relacionadas con el clima son una parte clave de nuestro proceso de integración de ESG. Nuestra herramienta patentada ESGintel rating incorpora datos del Proyecto Carbon Disclosure y las Iniciativas “Objetivos basados en la ciencia” y “Camino de transición”.
Además, nos involucramos con empresas en temas de cambio climático para promover un cambio duradero. Solo en 2020, interactuamos con más de 2000 compañías en temas ESG. Más de 870 de estos compromisos se centraron en la 'E' de 'ESG'. También votamos en alrededor de 10 000 juntas de accionistas al año.
Desde complementar el salario mensual hasta ayudar a lograr la independencia financiera, la inversión en rentas puede ofrecer a los inversores varias ventajas potenciales, particularmente en el entorno de mercado actual, que ha sido difícil para los ahorradores.
La inflación ahora ha alcanzado su nivel más alto desde que se introdujo el euro en 1999. Es la primera vez que muchos inversores (especialmente los millennials) lo experimentan, y los tipos de interés no van a subir a corto plazo -al menos significativamente-. El BCE redujo su tipo de referencia al 0% en marzo de 2016, y la presidenta del banco central, Christine Lagarde, confirmó que permanecerá allí durante al menos el 2022.
Dado que los tipos de interés ofrecen poca compensación, es posible que los ahorradores deseen considerar invertir una proporción de su riqueza en activos generadores de rentas. Exploramos este tema con mayor detalle en un artículo reciente, “Tres mensajes fundamentales que deberían conocer todos los inversores”.
Una de las características de la parte de renta variable de nuestras estrategias mixtas es su posicionamiento value. En un entorno de crecimiento económico robusto (como el esperado en 2022) y una elevada inflación, los sectores denominados value o cíclicos suelen comportarse mejor que los llamados growth.
Además, en los últimos años la dispersión de valores entre los sectores value y growth ha colocado la diferencia de valoración entre ellos (a favor del growth) en niveles no vistos desde hace décadas. Por ello, el equipo gestor de las estrategias mixtas, de Henley, apuesta por estos sectores value para la parte de renta variable ya que, desde su punto de vista, se comportarán mejor en los próximos trimestres.
Además, con el tiempo de su lado, los inversores pueden beneficiarse del poder de la capitalización. Explore nuestros análisis relacionados para obtener más información
Capital en riesgo. Los fondos pueden estar sujetos a riesgos de concentración de cartera, riesgo de derivados, riesgo de contraparte, riesgo de mercado, riesgo de empresas más pequeñas, riesgo de materias primas, riesgo de mercado emergente y riesgo de país específico. Los fondos ESG pueden renunciar a oportunidades de inversión. Para obtener más detalles, consulte los riesgos de inversión a continuación.
Consideraciones de riesgo
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Para obtener información completa sobre los riesgos, consulte los documentos legales.
El valor de las inversiones y el de cualquier renta fluctuará (en parte como consecuencia de las fluctuaciones de los tipos de cambio) y es posible que los inversores no recuperen la totalidad del importe invertido.Invesco Pan European High Income Fund, Invesco Global Income Fund: Los instrumentos de deuda están expuestos al riesgo de crédito, que es la capacidad del prestatario para pagar los intereses y el capital en la fecha de rescate. Los cambios en los tipos de interés darán como resultado fluctuaciones en el valor del fondo. El fondo utiliza derivados (instrumentos complejos) con fines de inversión, lo que puede dar lugar a un apalancamiento significativo del Fondo y puede dar lugar a grandes fluctuaciones en el valor del fondo. Las inversiones en instrumentos de deuda que tienen una calidad crediticia inferior pueden dar lugar a grandes fluctuaciones en el valor del fondo. El fondo puede invertir en valores en dificultades que conllevan un riesgo significativo de pérdida de capital. El fondo puede invertir en bonos convertibles contingentes que pueden generar un riesgo significativo de pérdida de capital en función de ciertos eventos desencadenantes. El fondo puede invertir de forma dinámica en activos/clases de activos, lo que puede generar cambios periódicos en el perfil de riesgo, bajo rendimiento y/o costes de transacción más altos.
Invesco Environmental Climate Opportunities Bond Fund: Dado que una parte del fondo puede estar expuesta a países menos desarrollados, debe estar preparado para aceptar grandes fluctuaciones en el valor del fondo. El fondo tiene la intención de invertir en valores de emisores que gestionen mejor sus exposiciones medioambientales, sociales y de buen gobierno (ESG) en comparación con sus pares. Esto puede afectar la exposición del fondo a ciertos emisores y hacer que el fondo renuncie a ciertas oportunidades de inversión. El fondo puede tener un rendimiento diferente al de otros fondos, incluido el bajo rendimiento de otros fondos que no buscan invertir en valores de emisores en función de sus calificaciones ESG.
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Fuentes
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1 Fuente: Instituto Nacional de Estadística, diciembre de 2020.
2 Fuente: Encuesta de Invesco entre inversores y asesores financieros, 2021.
3 Cualquier decisión de inversión debe tener en cuenta todas las características del fondo descritas en los documentos legales. Para conocer los aspectos relacionados con la sostenibilidad, consulte https://www.invescomanagementcompany.lu.No hay ninguna garantía de que los objetivos sean alcanzados. Los fondos no siguen a un índice de referencia. La inversión se refiere a la adquisición de participaciones en un fondo de gestión activa y no en un determinado activo subyacente.
4 La inversión se refiere a la adquisición de participaciones en un fondo de gestión activa y no en un determinado activo subyacente.
Información importante
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Esta comunicación publicitaria es sólo para fines de discusión y uso exclusivo de inversores profesionales en España. No está destinado para distribuirse al público. Los inversores deben leer la documentación legal antes de invertir.Datos a 31 de enero de 2022, salvo mención expresa.
El presente documento es de carácter comercial y no tiene como fin constituir recomendación para comprar o vender clases de activos, estrategias o valores concretos. Por tanto, no resultan de aplicación las obligaciones reglamentarias que exigen imparcialidad en cuanto a recomendaciones o estrategias de inversión, ni tampoco prohibiciones de negociación previas a la publicación.
Para obtener más información sobre nuestros fondos y los riesgos relevantes, consulte el documento de datos fundamentales específicos de la clase de acción (disponibles en el idioma local), los Informes anuales o Informes semestrales, el Prospectus y los documentos constitutivos, disponibles en Un resumen de los derechos de los inversores está disponible en inglés en www.invescomanagementcompany.lu/lux-manco La sociedad gestora puede rescindir los acuerdos de comercialización.
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Esta no es una invitación para suscribir acciones en los fondos y es solo a título informativo, no debe considerarse asesoramiento financiero. Esto no constituye una oferta o solicitud de ninguna persona en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta no esté autorizada ni para ninguna persona a la que sea ilegal realizar dicha oferta o solicitud. El presente documento no debe considerarse asesoramiento financiero bajo ningún concepto. Las personas interesadas en adquirir participaciones del producto deberían informarse sobre (i) las obligaciones legales vigentes en los países de su nacionalidad, residencia, residencia habitual o domicilio, (ii) los controles de divisas que les resultaran aplicables y (iii) posibles repercusiones fiscales relevantes.
Como con todas las inversiones, existen riesgos asociados. Esta comunicación es sólo a título informativo. Los servicios de gestión de activos son proporcionados por Invesco de conformidad con la legislación y las normas locales correspondientes. Los fondos están disponibles solo en jurisdicciones donde se permite su promoción y venta. Es posible que no todas las clases de acciones de estos fondos estén disponibles para la venta pública en todas las jurisdicciones y no todas las clases de acciones son iguales ni se adaptan necesariamente a todos los inversores. La estructura de tarifas y los niveles mínimos de inversión pueden variar según la clase de acciones elegida. Consulte la versión más reciente del folleto de los fondos en relación con los criterios para las clases de acciones individuales y comuníquese con su oficina local de Invesco para obtener detalles completos sobre el estado del registro de los fondos en su jurisdicción.
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