Con esta estrategia de activos mixtos, se busca un equilibrio entre las rentas y el crecimiento del capital a largo plazo.
Incluir renta fija y renta variable en una cartera puede ayudar a generar rentas en cualquier condición de mercado.
Examinamos oportunidades en todo el espectro crediticio y las combinamos con renta variable europea. Nuestro análisis fundamental tiene como objetivo construir una cartera con la mejor asignación posible de cada clase de activo.
Tras años de bajos tipos de interés y caídas en las rentabilidades de los bonos, la inflación ha vuelto. Esto podría significar tipos de interés más altos y mayor volatilidad en los mercados.
Para enfrentarse a este entorno de inversión y encontrar oportunidades de generar beneficios sostenibles, es necesario ser flexible.
Ya sea pagar los gastos escolares, adquirir una vivienda o financiar una jubilación cómoda, creemos que nuestras estrategias de activos mixtas y flexibles pueden ayudarle a conseguir sus objetivos.
¿Cuáles son los principales beneficios de nuestro enfoque?
Las estrategias de activos mixtas combinan asignaciones muy activas de renta fija y variable, con el objetivo de generar niveles óptimos de rentabilidad.
Los bonos buscan ofrecer una fuente continua de rentas a la vez que compensan la volatilidad de la renta variable. Al mismo tiempo, las acciones ofrecen exposición a las rentabilidades generalmente más altas del mercado bursátil.
La asignación de activos puede cambiar dependiendo de las condiciones del mercado y es fundamental para el éxito de las estrategias. Sin las limitaciones de los índices de referencia, podemos adaptarnos para ser más defensivos o más ofensivos.
Nuestros más de 20 años de experiencia en gestión mixta de activos nos dan confianza para operar en todo el espectro de renta fija y variable. Esto significa que podemos tomar las decisiones adecuadas con firmeza y ajustar las ponderaciones.
Entonces, ¿qué oportunidades estamos buscando?
Cuando creamos nuestras carteras, buscamos oportunidades que ofrezcan una recompensa por asumir riesgos controlados.
Esto significa ir a la caza de descuentos causados por ineficiencias del mercado. Y nuestros análisis nos ayudan a descubrir bonos con balances sólidos y flujos de capital potenciales predecibles.
No tenemos sesgos, sino que operamos con un enfoque sin condicionantes. Al no tener limitaciones de crédito, de sector ni geográficas, podemos ir más allá en la búsqueda de rentabilidad.
La asignación de renta variable se centra principalmente en empresas de alto rendimiento con dividendos sólidos y sostenibles. Nuestro objetivo son empresas con ingresos y beneficios visibles que generan valor para los accionistas.
Este campo de acción más amplio, que incluye el uso de derivados para generar beneficios adicionales, está diseñado para obtener mejores rentabilidades que la competencia.
Al buscar estas inversiones en renta fija y variable, queremos ofrecerle la oportunidad de beneficiarse de lo mejor de ambas.
A medida que los mercados entran en una nueva fase de incertidumbre, puede que sea el momento de echar un vistazo a nuestras soluciones de activos mixtas. Nuestro enfoque para seleccionar las mejores oportunidades de generar beneficios podría ser clave para conseguir sus objetivos.
Descubra ya nuestras estrategias flexibles
Los gestores tienen libertad para seleccionar los valores de renta fija y variable del mercado que consideren más interesantes.
Por lo tanto, el fondo no tiene un objetivo predefinido de riesgo o rentabilidad.
Sobre la base de su proceso de análisis fundamental, el equipo Fixed Interest decide la asignación de activos del fondo entre renta fija y renta variable europea.
La inversión se refiere a la adquisición de participaciones en un fondo de gestión activa y no en un activo subyacente determinado.
Los bonos con balances sólidos y flujos de caja previsibles representan la base de nuestra cartera para obtener rentas. Además de bonos high yield, deuda pública y bonos corporativos europeos, el fondo también puede invertir en renta variable europea.
También se tienen en cuenta y se gestionan de forma activa los riesgos ESG, y el fondo está clasificado dentro del artículo 8 del Reglamento sobre Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR).
La asignación a renta variable tiene como objetivo ofrecer rentas adicionales, diversificación y una mayor rentabilidad. Se puede adaptar en función de las condiciones del mercado.
El fondo trata de generar elevados niveles de rentas. Al mismo tiempo, ofrece la posibilidad de hacer crecer el capital mediante la exposición a los mercados bursátiles.
El fondo se lanzó en 2006 y ha pasado por múltiples ciclos de inversión. Ver la página de producto del fondo Invesco Pan European High Income Fund para consultar los KIDs/KIIDs y las fichas del fondo.
Thomas Moore y Alexandra Ivanova, que gestionan la asignación de activos y las inversiones en renta fija del fondo, cuentan cada uno con más de 20 años de experiencia en los mercados de renta fija. Oliver Collin gestiona la parte de renta variable de la cartera. Oliver es gestor de fondos de renta variable europea y cuenta con más de 20 años de experiencia en el sector.
Para obtener información completa sobre los riesgos, consulte la documentación legal. El valor de las inversiones y el de cualquier renta fluctuará (en parte como consecuencia de las fluctuaciones de los tipos de cambio) y es posible que los inversores no recuperen la totalidad del importe invertido. Los instrumentos de deuda se ven expuestos al riesgo de crédito, que constituye la capacidad del prestatario para devolver los intereses y el capital en la fecha de reembolso. Las variaciones de los tipos de cambio provocarán fluctuaciones en el valor del fondo. El Fondo invertirá en derivados (instrumentos complejos), lo que generará apalancamiento y podría conllevar grandes fluctuaciones en el valor del Fondo. El fondo puede mantener una cantidad significativa de instrumentos de deuda, los cuales tienen una menor calidad crediticia y por tanto podrían provocar grandes fluctuaciones en su valor. El fondo puede invertir en valores con dificultades que pueden suponer un significativo riesgo de pérdida de capital. El fondo puede invertir en bonos convertibles contingentes (Co-Cos) que pueden tener un elevado riesgo de pérdida de capital en ciertas circunstancias excepcionales. El Fondo podrá invertir de una manera dinámica en activos/clases de activos, lo que podrá dar lugar a cambios periódicos en el perfil de riesgo, a un rendimiento inferior y/o a mayores costes de transacción.
Las rentabilidades siguen en máximos históricos y ofrecen un valor relativo positivo
Los equipos de préstamos bancarios, préstamo directo y crédito distressed de Invesco comparten sus opiniones al cierre del segundo trimestre de 2024.
Estrategia global de renta fija
En nuestro último informe mensual de la renta fija, los expertos de Invesco ofrecen una visión macroeconómica junto con perspectivas sobre los tipos de interés y las divisas.
Deuda con grado de inversión de mercados emergentes para compañías de seguros
En Invesco, tenemos una amplia experiencia invirtiendo en deuda de ME y trabajando con clientes institucionales para ofrecerles soluciones a medida que satisfagan sus necesidades concretas.
Thomas Moore, Co-Fund Manager, Invesco Pan European High Income FundTras la fuerte subida de los tipos de interés en 2022 y 2023, ahora tenemos algunas de las mejores oportunidades que hemos visto en la última década para invertir en renta fija, además de las rentas y el crecimiento del capital que ofrece el mercado europeo de renta variable. Se trata de un entorno apasionante para la gestión de estrategias de activos mixtos.
El equipo cuenta con 25 años de experiencia en la gestión de fondos de activos mixtos. En la actualidad, los AUM ascienden a más de 5.000 millones de euros, con flexibilidad para asignar hasta un 35% a renta variable europea.
Háznoslo saber a través de este formulario y uno de nuestros especialistas se pondrá rápidamente en contacto contigo.
Una de las ventajas de la parte de renta fija de una cartera de activos mixta es que tiene el potencial de proporcionar un flujo de ingresos constante al tiempo que compensa la volatilidad del mercado bursátil. Por su parte, una ventaja del componente de renta variable es que tiene el potencial de ofrecer mayores rendimientos a largo plazo.
El nivel de ingresos que ofrece la renta fija europea vuelve a ser atractivo y, en nuestra opinión, los fundamentales de las empresas europeas siguen siendo sólidos.
La disparidad entre las relaciones precio-beneficios en Europa y EE.UU. sugiere que las empresas europeas pueden estar infravaloradas, por lo que la renta variable europea representa una oportunidad para los inversores que buscan exposición a la renta variable lejos de los precios superiores del mercado estadounidense.
SFDR son las siglas de Sustainable Finance Disclosure Regulation. Se trata de un reglamento europeo que entró en vigor en 2021. Su objetivo es aumentar la transparencia en torno a los productos de inversión sostenible y reducir el riesgo de lavado verde. Los fondos se clasifican como Artículo 6, Artículo 8 o Artículo 9 en función de su enfoque ESG.
El artículo 8 se aplica a los fondos que promueven objetivos medioambientales y sociales y que tienen más en cuenta que sólo los riesgos de sostenibilidad, como exige el artículo 6. Sin embargo, los fondos del artículo 8 no tienen objetivos ASG ni objetivos básicos, como se requiere para ser etiquetado como fondo del artículo 9.
Datos a 30/11/2023 salvo que se indique expresamente otra cosa.El presente es material de marketing y no asesoramiento financiero. No pretende ser una recomendación de compra o venta de ninguna clase de activos, valores o estrategias en particular. Por lo tanto, no son aplicables los requisitos normativos que exigen la imparcialidad de las recomendaciones de inversión/estrategia de inversión, ni las prohibiciones de negociar antes de su publicación. Los puntos de vista y opiniones se basan en las condiciones actuales del mercado y están sujetos a cambios. Para obtener más información sobre nuestros fondos y sobre los riesgos relevantes, consulte el Documento de datos fundamentales específicos de la clase de acción (disponibles en el idioma local), los Informes anuales y semestrales, el Prospecto y los documentos constitutivos, disponibles en www.invesco.eu. Un resumen de los derechos de los inversores está disponible en Inglés en www.invescomanagementcompany.lu. La sociedad gestora puede rescindir los acuerdos de comercialización. No todas las clases de acciones de este fondo pueden estar disponibles para la venta pública en todas las jurisdicciones y no todas las clases de acciones son iguales ni se adaptan necesariamente a todos los inversores. Comunicación emitida en España por Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
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