La ricerca di rendimenti più elevati da parte degli investitori sta facendo crescere la domanda di esposizione non-core al credito investment grade.
Concentrarsi sulla realizzazione di rendimenti più elevati può determinare un incremento del rischio rispetto all'indice di riferimento e può risultare molto complicato quando gli spread sono ridotti.
I nuovi ETF Yield Plus di Invesco replicano indici che mirano a significativi miglioramenti del rendimento attraverso un approccio passivo sistematico.
Per informazioni complete sui rischi si rimanda alla documentazione legale. I rischi di investimento includono: Oscillazione del valore, rischio di credito, rischio di tasso d’interesse, prestito di titoli e rischio di liquidità. Invesco USD IG Corporate Bond ESG UCITS ETF Rischio di concentrazione a livello di Paese: Per ulteriori informazioni clicca qui.
I gestori di fondi attivi possono fare leva in diversi modi per cercare di generare rendimenti più elevati nel credito investment grade, dall'allocazione settoriale e dalla selezione degli emittenti alle strategie di duration e della curva dei rendimenti. Queste decisioni tattiche spesso si traducono in un portafoglio con caratteristiche diverse rispetto all'indice di riferimento core e le leve macro possono influire maggiormente su un aumento del rischio connesso al portafoglio quando gli spread sono ridotti. La nostra gamma di ETF “Yield Plus” replica indici che possono offrire un'esposizione focalizzata su obbligazioni societarie sottovalutate con un approccio sistematico basato su regole proposto tramite la nostra piattaforma ETF estremamente efficiente.
I nuovi ETF IG Corporate Bond Yield Plus UCITS di Invesco sono concepiti per replicare la performance degli indici iBoxx Corporates Investment Grade Spread Select Top 50% TCA, con esposizioni mirate a emissioni denominate in USD o EUR. Gli indici adottano un approccio semplice seppur innovativo per l'individuazione delle obbligazioni a più alto rendimento.
Alla ricostituzione trimestrale dell'indice iBoxx pertinente, ciascuna obbligazione dell'indice principale viene collocata in una delle 20 fasce in base a una combinazione della vita a scadenza e della classificazione settoriale.
Scadenza |
>10 anni | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
|---|---|---|---|---|---|
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| 7-10 anni | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ | |
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| 5-7 anni | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ | |
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| 3-5 anni | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ | |
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| 1-3 anni | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ | |
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| Finanza | Beni di consumo e prodotti industriali |
Materie prime (ad es. energia) |
Titoli difensivi (ad es. servizi di pubblica utilità) |
||
| Settore | |||||
Le obbligazioni di ciascuna fascia vengono pertanto classificate per spread di riferimento, che è definito come il premio rispetto al rendimento di un'obbligazione non soggetta al rischio di insolvenza con una vita a scadenza simile. Nell'ambito di ciascuna fascia, l'indice seleziona quindi la metà con lo spread più elevato.
L'approccio di “indicizzazione intelligente” è volto a creare un maggiore allineamento con l'indice principale in termini di settore e pesi delle scadenze, con volatilità analoghe, mirando al contempo ad aumentare in modo significativo i rendimenti totali.
Scopri di più sui nuovi ETF IG Corporate Bond Yield Plus UCITS di Invesco e su come replicano gli indici con un approccio più intelligente e sistematico volto a ottimizzare il rendimento rispetto all'indice principale in generale.
Un investimento in questo fondo costituisce un’acquisizione di quote di un fondo gestito passivamente che replica l’indice anziché gli asset sottostanti detenuti dal fondo. I costi possono aumentare o diminuire in funzione delle valute e delle oscillazioni dei tassi di cambio. Si prega di consultare la documentazione legale d'offerta per ulteriori informazioni sui costi.
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