Tanto si el objetivo es generar rentas como acceder a distintas fuentes de potencial de rentabilidad a lo largo del espectro del crédito y la estructura de capital, nuestra gama de soluciones de renta fija incluye ETFs indexados y ETFs de gestión activa, permitiendo a los inversores elegir la opción que mejor se adapte a sus objetivos de inversión.
Ayudamos a optimizar las carteras con exposiciones eficientes a activos core y consideraciones ESG, así como exposiciones específicas y activas, en función de las necesidades de inversión.
Nuestras estrategias ofrecen una alternativa al efectivo y a los instrumentos del mercado monetario, con el objetivo de captar un mayor potencial de rentabilidad, siempre dentro de un perfil de liquidez elevado.
Con más de dos décadas de trayectoria en el mercado de los ETFs, ponemos nuestra experiencia global al servicio de los inversores para ayudarles a alcanzar sus objetivos de inversión.
Las AAA CLOs se sitúan entre los segmentos más atractivos dentro del crédito de alta calidad con grado de inversión y, gracias a su estructura de tipo variable, presentan una menor sensibilidad a las variaciones de los tipos de interés. Asimismo, presentan una correlación baja con otras tradicionales clases de activos, lo que se traduce en posibles ventajas de diversificación.
Los bonos AT1 CoCo son un tipo de instrumento de deuda híbrido, emitido principalmente por bancos europeos como capital regulatorio. Para los inversores orientados a la generación de rentas, estos ETFs pueden ofrecer un atractivo potencial de rentabilidad, derivado principalmente de su carácter subordinado dentro de la estructura de capital, más que de la calidad crediticia del emisor.
Pueden proporcionar un acceso eficiente y diversificado a los mercados de crédito a escala global. Tanto si buscas exposición a grado de inversión como si prefieres estrategias de alto rendimiento o Yield Plus, los ETFs de bonos corporativos de Invesco están diseñados para ofrecer un acceso diversificado al crédito corporativo de forma transparente y eficiente. Tanto si prefieres el grado de inversión como si te decantas por el alto rendimiento, estos ETFs están diseñados para dar un acceso diversificado al crédito corporativo de manera transparente y eficiente.
En un contexto de elevada volatilidad, los productos vinculados a los tipos de interés a un día pueden ofrecer una alternativa atractiva para la gestión de la liquidez y la preservación del capital, ayudando a amortiguar el impacto de tensiones geopolíticas e incertidumbre política, sin asumir el riesgo de duración asociado a la renta fija tradicional.
A menudo se consideran una posible protección frente a la volatilidad de la renta variable y otros mercados de mayor riesgo, por lo que los bonos gubernamentales sirven como asignación principal para los inversores. Suelen tener buenos resultados en periodos complicados y pueden ayudar a diversificar el riesgo en carteras multiactivos. Los bonos gubernamentales suelen tener buenos resultados en tiempos convulsos y pueden ayudar a diversificar el riesgo en carteras multiactivos.
BulletShares es una gama de ETFs de vencimiento definido que combina la fecha de amortización propia de los bonos individuales con la diversificación y la liquidez de los ETFs. Esta estructura permite a los inversores construir carteras escalonadas a lo largo de distintos vencimientos, facilitando la gestión del riesgo de tipos de interés y de los flujos de caja.
Los ETFs de renta fija permiten acceder a bonos y otros valores, como bonos del Tesoro estadounidense, deuda corporativa, bonos municipales y bonos a tipo variable. Entre las posibles ventajas de los ETFs de renta fija destacan la liquidez, la transparencia en la cartera, la diversificación y el potencial de rentabilidad.
Dado que los bonos no suelen ser tan volátiles como otros activos (como las acciones), pueden ser un lastre para una cartera global. En concreto, los ETFs que invierten en bonos de alta calidad, como los bonos del Tesoro estadounidense y la deuda con calificación de grado de inversión, pueden ayudar a proporcionar estabilidad a la cartera. Cuando la incertidumbre del mercado provoca perturbaciones en los mercados de renta variable, los ETFs de renta fija pueden aportar ventajas de diversificación. Dentro de los ETFs de renta fija, las estrategias con menor duración pueden ayudar a preservar el capital cuando suben los tipos de interés.
Como su nombre indica, muchas de las personas que invierten en ETFs de renta fija lo hacen para obtener rentas. Algunas de las clases de activos que incluyen los ETFs de renta fija se utilizan tradicionalmente para buscar la estabilidad general de la cartera, ya que, cuando la incertidumbre del mercado provoca perturbaciones en los mercados de renta variable, los bonos pueden proporcionar cierta diversificación. También se pueden utilizar ETFs de renta fija especializados para diversificar las fuentes de ingresos y adaptar la exposición al riesgo crediticio y de duración.
Los ETFs de bonos subordinados se concentran en los segmentos de mayor rentabilidad del mercado de renta fija. Los ETFs AT1 CoCo Bond y Euro Corporate Hybrid se centran en los bonos contingentes convertibles de nivel 1 adicional (AT1) y la deuda corporativa híbrida europea, respectivamente; dos áreas con complejidad estructural pero con potencial de generación de rentas. Estos ETFs están diseñados para proporcionar acceso diversificado a instrumentos que están en posiciones bajas de la estructura de capital. Los AT1s son un tipo de instrumento de deuda híbrido, emitido principalmente por bancos europeos como capital regulatorio. En la estructura de capital se localizan justo por debajo de la deuda preferente; esa subordinación es lo que los convierte en alta rentabilidad, y no la falta de fiabilidad del emisor. Los bonos híbridos corporativos se asemejan a los AT1s en muchos aspectos, incluyendo que a menudo son emitidos por empresas con balances sólidos y calificación de grado de inversión. La diferencia más obvia es que los AT1s solo son emitidos por instituciones financieras, mientras que los híbridos corporativos son emitidos por empresas de servicios, telecomunicaciones y otros sectores no financieros. Los híbridos corporativos pueden ser atractivos para la empresa emisora, porque las agencias de calificación crediticia los tratan como si tuvieran una parte de deuda y otra de acciones, lo que significa que pueden respaldar las métricas crediticias del emisor.
AAA CLOs son valores de grado de inversión. Los CLOs son special purpose vehicle (SPV) o vehículos de propósito especial titulizados por medio de un conjunto de activos, incluidos bonos y préstamos apalancados con garantías preferentes. Las distribuciones del fondo se pagan a las obligaciones del CLO según una cascada de flujo de efectivo, con el primer flujo hacia el tramo de deuda más alto del CLO y continuando hacia el tramo de deuda más bajo, seguido por el capital. Las notas AAA CLOs son el tramo con la calificación más alta de la estructura CLO.
Son productos de inversión que buscan generar rentabilidad basada en los tipos de interés a un día, y que se utilizan habitualmente para la gestión de liquidez a corto plazo y la preservación del capital, especialmente en mercados volátiles. El €STR (Euro Short-Term Rate o tipo de interés a corto plazo del euro), el SOFR (Secured Overnight Financing Rate o tipo de financiación a un día garantizado) y el SONIA (Sterling Overnight Index Average o índice medio del tipo de la libra a un día) son valores de referencia oficiales de los tipos de interés a un día utilizados en Europa, Estados Unidos y Reino Unido. Reflejan el coste de la financiación a muy corto plazo entre bancos y otras instituciones financieras, y se consideran indicadores fiables de la política monetaria de los bancos centrales y de la liquidez del mercado.
