El mercado de ETFs europeos captó 373.000 mill. USD en 2025, 98.000 mill. USD solo en Q4 2025.
Los mercados emergentes y Europa tomaron impulso en Q4 y relegaron a Estados Unidos a los últimos puestos.
La renta fija centrada en el efectivo y las materias primas (excluyendo el oro) experimentaron una sólida demanda al final del año.
Los flujos mensuales en el mercado europeo de ETFs mantuvieron su excelente tendencia al final del año, cuando captaron 98.000 mill. USD en nuevos activos netos (NNA, por sus siglas en inglés) en Q4, batiendo el récord total de todo el año con una cifra de 373.000 mill. USD. La cifra de activos bajo gestión totales al cierre de 2025 alcanzó los 3,18 bill. USD, dato que supone un incremento interanual del 40%.
Aunque los flujos de clases de activos generales registrados en diciembre replicaron con precisión el desglose de todo el año (el 74% en renta variable, el 21% en renta fija y el 5% en materias primas), Q4 dibujó un panorama ligeramente diferente, especialmente si realizamos un análisis profundo.
Aunque la exposición a renta variable mundial dominó los flujos a lo largo del año, la demanda de la renta variable de mercados emergentes aceleró en Q4, relegando a Estados Unidos al tercer puesto. Si nos fijamos en las cifras de diciembre, la caída de Estados Unidos es incluso más pronunciada debido al fuerte repunte de la demanda de renta variable europea.
La renta fija superó su ponderación en relación con el resto del año. Las exposiciones a la gestión de la liquidez, como los ETFs de swaps con rentabilidad a un día, continuaron captando la mayor parte de las entradas, en lo que fue probablemente un reflejo de las elevadas valoraciones de la renta variable y la persistente incertidumbre económica.
Pese a las salidas desde los ETPs de oro físico registradas en octubre, los flujos de activos de materias primas aumentaron en los últimos dos meses y cerraron el año al alza. Además de los ETPs de oro, la amplia exposición a plata física y materias primas también registró un aumento de la demanda al final del año.
Las opciones son instrumentos financieros versátiles que se pueden utilizar para generar rentas, gestionar el riesgo y potenciar la rentabilidad. Descubre más detalles en nuestro último artículo.
Descubre en qué condiciones de mercado puede resultar interesante adoptar un enfoque de ponderación equitativa para obtener una exposición más equilibrada a los índices de referencia de renta variable estadounidense de gran capitalización.
A diferencia de los índices ponderados por capitalización de mercado, que, por su naturaleza, concentran la exposición en las empresas más grandes, las estrategias Equal Weight asignan la misma ponderación a cada componente. Los ETFs UCITS Equal Weight de Invesco brindan acceso a este enfoque, tanto en los mercados globales como en los estadounidenses y europeos.
