La demanda de exposición complementaria al crédito con grado de inversión (investment grade o IG) está ganando terreno ante la búsqueda de más rendimientos.
Al buscar mayores rendimientos, los riesgos pueden aumentar en comparación con el índice de referencia, y el estrechamiento de los diferenciales puede suponer un reto.
Los nuevos Yield Plus ETFs de Invesco reproducen índices que pretenden mejorar significativamente el rendimiento mediante un enfoque pasivo sistemático.
Para obtener información completa sobre los riesgos, consulte la documentación legal. El valor de las inversiones y el de cualquier renta fluctuará (en parte como consecuencia de las fluctuaciones de los tipos de cambio) y es posible que los inversores no recuperen la totalidad del importe invertido. Invesco USD and EUR IG Corporate Bond Yield Plus UCITS ETFs Riesgo de concentración: Contacta con nuestro equipo Invesco ETF para más información:
Los gestores de fondos activos disponen de diversas herramientas para intentar generar mayores rendimientos en el crédito con grado de inversión, como la asignación por sectores y la selección de emisores o las estrategias basadas en la duración y la curva. Al tomar estas decisiones tácticas, la cartera suele tener unas características diferentes a las del índice de referencia principal y, por tanto, los factores macro pueden tener un mayor impacto en los riesgos de la cartera cuando los diferenciales se estrechan. Nuestra gama de Yield Plus ETFs reproduce índices que pueden proporcionar una exposición centrada en los bonos corporativos infravalorados mediante un enfoque sistemático y basado en reglas, gracias a nuestra plataforma de ETFs potencialmente eficiente.
Los nuevos Invesco IG Corporate Bond Yield Plus UCITS ETFs se han diseñado para buscar replicar la rentabilidad de los índices iBoxx Corporates Investment Grade Spread Select Top 50% TCA, con exposiciones específicas a emisiones denominadas en USD o EUR. Estos índices siguen un enfoque sencillo pero innovador para identificar los bonos con mayor rendimiento.
En la reconstitución trimestral del índice iBoxx correspondiente, cada bono del índice principal se clasifica en uno de los 20 grupos, en función del tiempo restante hasta el vencimiento del bono y el sector del emisor.
Vencimiento |
>10 años | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
|---|---|---|---|---|---|
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| 7-10 años | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ | |
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| 5-7 años | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ | |
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| 3-5 años | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ | |
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| 1-3 años | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ | |
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| Finanzas | Consumo e Industriales |
Información importante (p. e. energía) |
Defensivo (p. e. suministros) |
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| Sector | |||||
Los bonos de cada categoría se clasifican según el diferencial respecto al índice de referencia, que es la prima sobre el rendimiento de un bono sin riesgo de impago con un vencimiento similar. A continuación, el índice selecciona la mitad de los bonos con el mayor diferencial de cada categoría.
Esta estrategia de reproducción inteligente tiene el objetivo de ajustarse mejor al índice principal en cuanto a las ponderaciones sectoriales y de vencimiento, ofreciendo una volatilidad similar, al tiempo que busca aumentar de manera significativa la rentabilidad total.
Obtén más información sobre los nuevos Invesco IG Corporate Bond Yield Plus UCITS ETFs y el enfoque que siguen para reproducir los índices de manera más inteligente y sistemática, con el fin de mejorar el rendimiento en comparación con el índice principal general.
Invertir en este fondo implica adquirir participaciones en un fondo de gestión pasiva que replica a un índice, en lugar de hacerlo en los activos subyacentes que posee el fondo. Los costes pueden aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones de la divisa y el tipo de cambio. Consulta los documentos legales para más información sobre los costes.
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