ETF di Invesco

ETF equiponderati

Raggiungi il giusto bilanciamento del portafoglio con i nostri ETF equiponderati.

Un uomo che guida una bicicletta in campagna

Esposizione bilanciata

A differenza degli ETF tradizionali ponderati per la capitalizzazione di mercato, un approccio con equiponderazione garantisce che ciascuna società, indipendentemente dalle dimensioni, abbia lo stesso peso all’interno del portafoglio.

Diversificazione ampia

Investendo in un'ampia gamma di settori e industrie, i nostri ETF riducono il rischio legato a singoli titoli o settori, contribuendo in questo modo a migliorare i rendimenti potenziali.

Leadership di mercato

Siamo leader globali nelle strategie di ETF equiponderati con un'offerta che comprende la gamma più ampia e completa di prodotti disponibile in Europa.

Perché gli investitori dovrebbero prendere in considerazione gli ETF equiponderati

Le strategie equiponderate stanno riscuotendo una crescente popolarità, poiché gli investitori sono sempre più orientati verso soluzioni che favoriscano una maggiore diversificazione e riducano il rischio di concentrazione. Le recenti turbolenze di mercato hanno evidenziato le valutazioni esagerate dei titoli tecnologici mega-cap statunitensi, come nel caso del predominio dei "Magnifici 7". Tuttavia, questo fenomeno non è limitato solo agli Stati Uniti: nei mercati più sviluppati, i livelli di concentrazione hanno raggiunto i massimi da decenni, con i titoli di maggior peso che dominano una quota significativa degli indici. Di conseguenza, un numero maggiore di investitori sta optando per strategie equiponderate al fine di costruire un portafoglio più bilanciato. Tali strategie rappresentano una soluzione semplice ed efficiente in termini di costo per ridurre l'esposizione a tali titoli sovrappesati, pur continuando a partecipare al mercato azionario in generale. 

Perché scegliere l'equiponderazione

Gli ETF equiponderati sono concepiti per fornire un'esposizione agli stessi elementi costitutivi dei rispettivi indici principali ponderati per la capitalizzazione di mercato, ma ponderano equamente ciascuna società a ogni data di ribilanciamento, in genere con cadenza trimestrale. 

Questo approccio consente di incrementare la diversificazione e i rendimenti rettificati per il rischio, riducendo al contempo il rischio di concentrazione tramite un processo automatizzato basato su regole, che consiste nel vendere titoli a prezzi elevati e nell'acquistare titoli a prezzi bassi. Per gli investitori a lungo termine, le strategie equiponderate possono offrire numerosi vantaggi potenziali.

  • Rischio di concentrazione ridotto: evita un'eccessiva esposizione ai titoli a maggiore capitalizzazione, contribuendo a ridurre i rischi legati a potenziali bolle di mercato 
  • Esposizione al fattore "dimensione": le società a bassa e media capitalizzazione tendono a sovraperformare e negli ETF equiponderati possono offrire un contributo più significativo
  • "Compra basso, vendi alto": grazie a un programma di ribilanciamento sistematico, che sfrutta il principio del "comprare basso, vendere alto", gli ETF equiponderati mantengono un'esposizione bilanciata 
  • Bias ridotti: una rappresentazione più bilanciata per settori e paesi contribuisce a ridurre i rischi

ETF equiponderati di Invesco

Offriamo una gamma di ETF equiponderati, che consentono un'esposizione bilanciata ai mercati azionari statunitensi, europei e globali, costituendo un'interessante alternativa agli indici tradizionali ponderati per la capitalizzazione di mercato. 

Il mercato azionario statunitense presenta una concentrazione elevata, con una quota significativa del suo valore concentrato su poche società. Nell'indice S&P 500, ponderato per capitalizzazione di mercato, i migliori 10 titoli rappresentano il 35% del suo valore complessivo.1 Questa concentrazione comporta rischi più elevati, in particolare se si considera che i titoli di maggior peso all'interno dell'indice vengono attualmente scambiati a un premio significativo. Un indice equiponderato offre un'esposizione più bilanciata con una valutazione media molto inferiore.

Scopri gli S&P 500 Equal Weight UCITS ETF di Invesco, a basso costo, fisici e basati su swap, progettati per offrire un'esposizione bilanciata all'indice S&P 500. 

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Il Nasdaq-100 presenta un livello di concentrazione ancora più elevato, dovuto al numero relativamente ridotto di titoli e alla predominanza delle società tecnologiche mega-cap. Gli investitori si rivolgono a questo indice per ottenere esposizione a titoli più innovativi e con una crescita più rapida. La versione equiponderata ha dimostrato un profilo di crescita altrettanto solido rispetto alla sua controparte ponderata per la capitalizzazione di mercato, offrendo innovazione senza concentrazione.

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La concentrazione nell'indice MSCI World ha recentemente raggiunto il massimo degli ultimi 40 anni, spinta dal peso dei titoli mega-cap statunitensi. Tuttavia, la concentrazione è significativa anche nella parte non statunitense dell'indice. Gli Stati Uniti ora rappresentano oltre il 70% dell'indice ponderato per la capitalizzazione di mercato, rispetto a meno del 50% nel 2005 e a solo il 40% nella versione equiponderata.1 Nonostante la concentrazione si è alquanto ridotta nei titoli azionari europei, rimane comunque al di sopra della media di lungo termine. I nostri MSCI World e MSCI Europe Equal Weight ETF costituiscono un'alternativa interessante agli indici tradizionali ponderati per la capitalizzazione di mercato, offrendo un'esposizione più bilanciata.

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Un investimento in questo fondo costituisce un’acquisizione di quote di un fondo gestito passivamente che replica l’indice invece degli asset sottostanti detenuti dal fondo.

Domande frequenti sull'equiponderazione

Gli ETF equiponderati sono concepiti per fornire un'esposizione agli stessi elementi costitutivi dei rispettivi indici principali ponderati per la capitalizzazione di mercato, ma ponderano equamente ciascuna società a ogni data di ribilanciamento, in genere con cadenza trimestrale. Questo approccio incrementa la diversificazione e i rendimenti aggiustati per il rischio, riducendo al contempo il rischio di concentrazione.

Attribuendo la stessa ponderazione a ciascuna società, sia essa di piccole o grandi dimensioni, tipicamente su base trimestrale, gli ETF equiponderati evitano un'eccessiva concentrazione nelle società più grandi. Ciò contribuisce a mitigare i rischi legati alle potenziali bolle di mercato e garantisce un'esposizione più bilanciata a tutti gli elementi costitutivi dell'indice.

Gli ETF equiponderati assegnano a ciascun elemento costitutivo dell'indice il medesimo peso, indipendentemente dalla sua dimensione o capitalizzazione di mercato. Gli ETF ponderati per la capitalizzazione di mercato, invece, allocano gli investimenti in proporzione alla capitalizzazione di mercato di ciascun elemento costitutivo, il che significa che le società più grandi hanno un peso maggiore all'interno dell'indice. 

La performance degli ETF equiponderati può variare a seconda delle condizioni di mercato. Durante i periodi di crescita, le società più piccole possono generare rendimenti superiori, mentre in fase di rallentamento economico, l'approccio diversificato può aiutare a contenere le perdite. 

Gli ETF equiponderati possono replicare una varietà di indici equiponderati, inclusi ampi indici regionali come MSCI World, S&P 500 o MSCI Europe.

Analisi correlate

  • Note a pié di pagina

    1 Invesco al 31 marzo 2025.

    Considerazioni sui rischi

    Per informazioni complete sui rischi, si prega di fare riferimento ai documenti legali.

    Fluttuazione del valore: il valore degli investimenti e qualsiasi reddito da essi derivante possono oscillare. Questo può essere in parte il risultato di variazioni nei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l'intero importo investito.

    Azioni: Il valore delle azioni e dei titoli correlati alle azioni può risentire di svariati fattori, quali le attività e i risultati dell'emittente, le condizioni economiche e di mercato generali e regionali. Ciò può comportare fluttuazioni del valore del Fondo.

    Prestito titoli: Il Fondo potrebbe essere esposto al rischio che il mutuatario non adempia al proprio obbligo di restituire i titoli alla fine del periodo di prestito e di non essere in grado di vendere il collaterale fornito se il mutuatario non adempie.
     

    Invesco NASDAQ-100 Equal Weight UCITS ETF

    Concentrazione: Poiché questo Fondo investe in una particolare regione geografica, gli investitori devono essere disposti ad accettare oscillazioni del suo valore più elevate rispetto a quelle di un fondo con un mandato d'investimento più ampio.
     

    Invesco SP 500 Equal Weight UCITS ETF

    La performance del Fondo può essere negativamente influenzata dalle variazioni nei tassi di cambio tra la valuta di base del Fondo e le valute a cui il Fondo è esposto.

    Uso dei derivati per il tracciamento degli indici: La capacità del Fondo di seguire la performance del benchmark dipende dai controparti che devono continuamente fornire la performance del benchmark in linea con gli accordi swap e sarebbe anche influenzata da qualsiasi differenza tra il prezzo degli swap e il prezzo del benchmark. L'insolvenza di qualsiasi istituzione che fornisce servizi come la custodia degli asset o che agisce come controparte per i derivati o altri strumenti, può esporre il Fondo a perdite finanziarie.

    Rischio connesso a ETF sintetici: Il fondo potrebbe acquistare titoli che non sono contenuti nell'indice di riferimento e stipulare accordi di swap per scambiare la performance di tali titoli con la performance dell'indice di riferimento.
     

    Informazioni importanti

    Dati ad aprile 2025, salvo ove diversamente indicato.

    Per informazioni sui nostri fondi e sui relativi rischi, fare rifacimento ai Documenti contenenti le Informazioni Chiave/Documenti contenenti le Informazioni Chiave per gli Investitori (nelle lingue locali) e al Prospetto (in inglese, francese, tedesco), e ai rapporti finanziari, su www.invesco.eu.

    Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in inglese all'indirizzo www.invescomanagementcompany.ie. La società di gestione può porre fine agli accordi di marketing.

    Questo è materiale di marketing e non un consiglio finanziario. Non è inteso come una raccomandazione ad acquistare o vendere una particolare classe di attività, titolo o strategia. Pertanto, non si applicano i requisiti normativi che richiedono l'imparzialità delle raccomandazioni di investimento/strategia di investimento, né eventuali divieti di negoziazione prima della pubblicazione.

    Pareri e opinioni sono basati sulle attuali condizioni di mercato e sono soggetti a modifiche. Le quote/azioni dell'UCITS ETF acquistate sul mercato secondario non possono di solito essere rivendute direttamente all'UCITS ETF. Gli investitori devono acquistare e vendere quote/azioni su un mercato secondario con l'assistenza di un intermediario (ad esempio, un agente di borsa) e possono incorrere in commissioni. Inoltre, gli investitori possono pagare più del valore patrimoniale netto corrente quando acquistano quote/azioni e possono ricevere meno del valore patrimoniale netto corrente quando le vendono.

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    Il presente documento è stato comunicato da Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.

    IT 4528513/2025