Fondo de renta fija de rentabilidad total, diversificado a escala mundial y sin restricciones, con un enfoque flexible multisectorial y multidivisa.
Datos del fondoEn los volátiles mercados actuales, identificamos un gran número de oportunidades que pueden aprovecharse en los mercados mundiales de renta fija y mediante estrategias de divisas. Pero el momento oportuno y la flexibilidad serán claves. Los productos de renta fija flexible y sin restricciones, como el Invesco Global Flexible Bond Fund, pueden aprovechar las perturbaciones de los mercados financieros. Tienen el potencial de ofrecer fuertes rentabilidades ajustadas al riesgo al afrontar mejor que los fondos de renta fija tradicionales la incertidumbre de un entorno cada vez más incierto.
Un fondo multisectorial "de verdad" con rotación dinámica entre sectores de renta fija.
Una filosofía y un proceso desarrollados a lo largo de 20 años de trayectoria profesional, con temas de inversión macroeconómicos que impulsan el posicionamiento estratégico.
Invesco Fixed Income está compuesto por más de 180 profesionales de la inversión con una media de 18 años en el sector y 12 años en Invesco.
La filosofía y el proceso de inversión temática del equipo se han desarrollado a lo largo de 20 años de trayectoria profesional. El equipo desarrolla ideas de inversión específicas y operaciones relacionadas para aprovechar entre 3 y 5 temas de inversión estratégicos clave que creemos que impulsarán los mercados en los próximos 3 a 12 meses. Estos temas determinan el perfil de riesgo y la estrategia de inversión de la cartera. Así, el proceso de inversión es coherente, transparente y reproducible. Con un marco sólido de gestión del riesgo, se tienen en cuenta los escenarios bajistas y otras situaciones alternativas.
Visita la página de producto del fondo Invesco Global Income Fund para consultar los KIDs/KIIDs y las fichas del fondo. Cualquier decisión de inversión debe tener en cuenta todas las características del fondo descritas en la documentación legal.
El enfoque temático favorece la aplicación de distintos puntos de vista a través de una amplia gama de fuentes de alfa. Vamos rotando estas fuentes de alfa y operamos distintas propuestas a medida que se desarrollan dentro de un tema, para aprovechar las estrategias de valor relativo mediante factores que impulsan el alfa dentro de un tema de inversión.
El fondo puede invertir en todo el espectro del universo de renta fija (de acuerdo con la normativa UCITS) y trata de generar un nivel de alfa superior al de las carteras globales agregadas tradicionales.
No hay un objetivo específico de rentas: una combinación de rentas y beneficios impulsará la rentabilidad total, con una rentabilidad prevista a largo plazo de 400 a 500 puntos básicos por encima del Bloomberg Global Aggregate Index (con cobertura en USD).
Invesco Fixed Income (IFI) es un equipo con grandes recursos, que combina el conocimiento del mercado local con una fuerte perspectiva global.
Nuestros amplios y profundos conocimientos en la plataforma global de todo el universo de renta fija están avalados por equipos locales especializados que cubren las principales regiones geográficas y cuentan con una gran experiencia en renta fija tradicional de mercados desarrollados, así como en crédito asiático, mercados emergentes, valores estructurados, préstamos bancarios y bonos municipales.
El equipo IFI Global Multi-Sector, responsable de la gestión del fondo, cuenta con especialistas en macroeconomía, tipos de interés, divisas y asignación de activos de renta fija, y gestiona más de 5.000 millones USD. Además, el equipo puede recurrir a la amplia experiencia de la plataforma para buscar ideas de inversión.
Para obtener información completa sobre los riesgos, consulte la documentación legal. El valor de las inversiones y el de cualquier renta fluctuará (en parte como consecuencia de las fluctuaciones de los tipos de cambio) y es posible que los inversores no recuperen la totalidad del importe invertido. Los instrumentos de deuda están expuestos al riesgo de crédito, que es la capacidad del prestatario de reembolsar los intereses y el capital en la fecha de reembolso. Los cambios en los tipos de interés provocarán fluctuaciones en el valor del fondo. El fondo utiliza derivados (instrumentos complejos) con fines de inversión, lo que puede generar un apalancamiento significativo del fondo y generar grandes fluctuaciones en el valor del fondo. La inversión en determinados valores cotizados en China puede conllevar importantes restricciones normativas que pueden afectar a la liquidez o al rendimiento de la inversión. Las inversiones en instrumentos de deuda de menor calidad crediticia pueden dar lugar a grandes fluctuaciones en el valor del fondo. El fondo puede contener una gran cantidad de valores respaldados por activos (ABS) (instrumentos complejos), así como otros títulos de deuda de menor calidad que pueden afectar la liquidez del fondo en determinadas circunstancias. El fondo puede invertir en valores en dificultades que conllevan un riesgo significativo de pérdida de capital. El fondo podrá invertir de una manera dinámica en activos/clases de activos, lo que podrá dar lugar a cambios periódicos en el perfil de riesgo, a un rendimiento inferior y/o a mayores costes de transacción. Dado que una parte del fondo puede estar expuesta a países menos desarrollados, debe estar preparado para aceptar grandes fluctuaciones en el valor del fondo.
In our regularly updated macroeconomic analysis we offer an outlook for interest rates and currencies – and look at which fixed income assets are favoured across a range of market environments.
Consideramos que los motivos para invertir en bonos son los más sólidos desde la crisis financiera mundial. Los especialistas de Invesco de diferentes equipos de renta fija y clases de activos comparten sus puntos de vista sobre las perspectivas y oportunidades.
En medio del último trimestre del año, nuestros expertos repasan el "año de la renta fija" y comparten sus opiniones sobre las perspectivas de este tipo de activo de cara al futuro.
El equipo Global Multi-Sector lleva trabajando de la misma forma desde 2017. La responsabilidad de la gestión de la cartera del fondo recae en el equipo Invesco Global Multi-Sector, que lleva trabajando de la misma forma desde 2017. Sin embargo, gran parte del equipo de renta fija global, que incluye la gestión de carteras y el análisis crediticio, ha trabajado junto durante casi una década. Gareth Isaac, Head of Multi Sector Portfolio Management, Developed Markets, es uno de los gestores de la cartera, junto con Tom Sartain y Michael Siviter, Senior Portfolio Managers.
La atractiva rentabilidad de los bonos, la elevada volatilidad de los mercados, las diferentes perspectivas económicas y las incertidumbres geopolíticas ofrecen grandes oportunidades para la gestión activa de una estrategia global de bonos flexibles.
Quienes deseen añadir valores de renta fija a sus carteras tienen varias opciones. Hoy en día, la mayoría de los brókers ofrecen a su clientela acceso directo a una serie de mercados de renta fija. Para quienes no desean seleccionar bonos de forma individual, los fondos de inversión de renta fija (fondos de bonos) ofrecen exposición a distintos bonos e instrumentos de deuda. Estos fondos ofrecen una fuente de rentas y una gestión profesional de la cartera.
La renta fija se recomienda a quienes invierten de forma conservadora y buscan una cartera diversificada. El porcentaje de la cartera destinado a la renta fija depende del estilo de inversión de cada persona. Se puede optar por diversificar la cartera con una combinación de productos de renta fija y acciones, creando una cartera compuesta, por ejemplo, por un 50% de productos de renta fija y un 50% de acciones.
Las rentas procedentes de los productos de renta fija pueden ayudar a estabilizar la relación rentabilidad-riesgo de la cartera de inversión, lo que se conoce como riesgo de mercado. Para quienes invierten en acciones, la fluctuación de los precios puede dar lugar a grandes ganancias o pérdidas. Gracias a las rentas periódicas y estables de los productos de renta fija, es posible compensar en parte las pérdidas derivadas de la caída de las cotizaciones bursátiles. Como resultado, este tipo de inversiones más seguras ayudan a diversificar el riesgo de una cartera de inversión.
La definición de Morningstar de la categoría de bonos flexibles globales, con el Bloomberg Global Aggregate TR Index como índice de la categoría, es la siguiente:
Los fondos de renta fija flexibles globales tienen flexibilidad para invertir en una amplia gama de tipos de bonos y pueden presentar importantes concentraciones de riesgo. Dichas concentraciones pueden incluir, entre otras, grandes exposiciones a deuda sin grado de inversión y de mercados emergentes. Los fondos pueden asumir una exposición ilimitada a divisas como parte de su programa de inversión.
Obviamente, esta amplia definición da lugar a un conjunto diverso de fondos y estrategias que buscan flexibilidad.
El Invesco Global Flexible Bond Fund invierte en todo el espectro del universo de renta fija (de acuerdo con la normativa UCITS) y selecciona entre una amplia gama de tipos de valores dentro del mercado de renta fija mundial. El fondo trata de generar un nivel de alfa mayor que los enfoques agregados globales tradicionales mediante la asignación basada en la convicción a distintas divisas, tipos de interés y sectores crediticios.
Los fondos de renta fija con un mandato global flexible, como el Invesco Global Flexible Bond Fund, tienen como objetivo maximizar la rentabilidad total a lo largo de un ciclo de mercado. No están vinculados a ningún índice de referencia ni sesgados hacia ningún sector o región específicos de renta fija. Pueden tener exposiciones activas a los mercados de tipos de interés, crédito y divisas (tanto posiciones en largo como en corto) y una gestión flexible de la duración. La duración es una medida del riesgo de los tipos de interés. Tiene en cuenta el vencimiento, la rentabilidad, el cupón y las características de amortización de un bono.
Los fondos de renta fija global flexible suelen dirigirse a quienes buscan un fondo core que proporcione crecimiento a largo plazo y acepten un mayor riesgo de mercado, incluidos quienes invierten a nivel institucional, compran fondos y venden fondos de forma cualificada.
Datos a 30 de septiembre de 2024, salvo mención expresa. El presente es material de marketing y no asesoramiento financiero. No pretende ser una recomendación de compra o venta de ninguna clase de activos, valores o estrategias en particular. Por lo tanto, no son aplicables los requisitos reglamentarios que exigen imparcialidad en las recomendaciones de inversión o de estrategia de inversión, como tampoco lo son las prohibiciones de negociar antes de su publicación.
Las opiniones y puntos de vista se basan en las condiciones actuales del mercado y están sujetos a cambios. Para más información sobre nuestros fondos y los riesgos correspondientes, consulte los documentos de datos fundamentales (en los idiomas locales) y el folleto (en alemán, francés, inglés), así como los informes financieros, disponibles en www.invesco.eu. Un resumen de los derechos de los inversores está disponible en inglés en www.invescomanagementcompany.ie. La sociedad gestora puede rescindir los acuerdos de comercialización.
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