Invesco Private Credit es uno de los líderes mundiales en inversión en crédito privado, con una plataforma dinámica basada en la experiencia, la escala y la agilidad.
Nuestro equipo Private Credit gestiona a nivel global más de 45.000 millones USD en activos de clientes.1
Llevamos más de 30 años aplicando un proceso crediticio coherente y conservador basado en los fundamentales.1
>150 profesionales de la inversión especializados repartidos por todo el mundo.1
Invesco Private Credit colabora con sus clientes para identificar oportunidades atractivas en todo el espectro del crédito. Con un proceso de inversión probado y contrastado a lo largo de los ciclos y más de 30 años de experiencia en los mercados crediticios, ofrecemos soluciones de capital flexibles, que abarcan desde CLO y préstamos sindicados hasta préstamos directos y crédito distressed. Mediante una suscripción disciplinada y mandatos personalizados, desplegamos el capital de forma dinámica para ofrecer exposiciones crediticias sólidas y diferenciadas.
Contamos con un conjunto diversificado de estrategias de inversión que brinda oportunidades atractivas en todo el espectro del crédito. Con décadas de experiencia en préstamos directos en el mercado medio, inversiones en CLO, crédito distressed y préstamos para situaciones especiales, entre otros, nuestro equipo puede ofrecer soluciones innovadoras a los inversores.
Combinamos una profunda experiencia en la estructuración de CLO con una inversión activa en toda la estructura de capital, ofreciendo soluciones flexibles y acceso a rentas diversificadas y de tipo variable.
Invesco cuenta con una amplia experiencia en préstamos sindicados que ofrecen un alto potencial de ingresos y que, al combinarse, pueden optimizar la asignación de capital en función del valor relativo.
Buscamos, suscribimos y ofrecemos préstamos sindicados en el mercado core de mediana capitalización de Estados Unidos y Europa, respaldados por un profundo análisis del sector y una plataforma privada integrada.
Nuestro equipo va más allá de los ciclos del mercado para identificar oportunidades de crédito distressed específicas de cada empresa mediante una exhaustiva diligencia, fuentes propias y una creación de valor activa.
La plataforma de CLOs de Invesco aprovecha décadas de experiencia en la estructuración y gestión de vehículos dedicados a CLOs, así como en la inversión en toda la estructura de capital de CLOs de terceros. Nuestra escala y presencia en el mercado nos permiten acceder a oportunidades atractivas tanto en mercados primarios como secundarios, mientras que nuestro enfoque de gestión activa busca optimizar el rendimiento de la cartera mediante una selección disciplinada de créditos.
Un CLO representa la titulización de una cartera de préstamos sindicados de forma amplia y puede ofrecer a los inversores una combinación atractiva de diversificación, ventajas estructurales e ingresos a tipo variable, todo ello permitiendo a los inversores elegir su perfil específico de riesgo/rentabilidad mediante la posibilidad de invertir en tramos senior, que normalmente ofrecen menor riesgo y rentabilidad, o en tramos más junior, mezzanine y de capital, que proporcionan un mayor potencial de retorno a cambio de un riesgo superior.
Creemos que los CLOs pueden ofrecer retornos atractivos ajustados al riesgo a lo largo de los ciclos de mercado, gracias a sus ventajas estructurales diseñadas para mitigar riesgos potenciales, y que la experiencia de nuestro equipo en análisis crediticio y gestión activa nos posiciona para aprovechar oportunidades y generar valor para los inversores.
Utilizamos nuestra experiencia crediticia y posición de liderazgo en el mercado para ofrecer a los inversores un acceso único a oportunidades de inversión atractivas en préstamos sindicados amplios. La presencia de Invesco en todos los canales de distribución significa que siempre estamos activos en el mercado y podemos acceder anticipadamente a oportunidades atractivas tanto en mercados primarios como secundarios. Nuestra orientación hacia el ámbito privado brinda a nuestro equipo analítico una ventaja informativa y un diferencial en la evaluación y ejecución crediticia frente a la competencia.
Los préstamos sindicados ofrecen una combinación de características atractivas en diversos entornos de mercado.
Nuestro equipo cuenta con décadas de experiencia en préstamos para el segmento medio-alto, así como con una gama de estrategias de préstamos senior centradas en oportunidades en EE. UU., Europa o a nivel global.
El equipo de préstamos directos de Invesco cuenta con décadas de experiencia en la originación, suscripción y ejecución de préstamos sindicados amplios en los mercados de EE. UU. y Europa. Nuestras capacidades nos han convertido en un socio de confianza para patrocinadores líderes que buscan capital y para inversores que buscan retornos atractivos ajustados al riesgo.
Los préstamos directos suelen ir acompañados de una prima por iliquidez, lo que ofrece un potencial adicional de rentabilidad al invertir en activos menos líquidos. Esta prima puede oscilar entre 100 y 300 puntos básicos, dependiendo de las condiciones del mercado.
Creemos que los préstamos directos en el segmento medio del mercado pueden ofrecer a los inversores una oportunidad atractiva para generar ingresos significativos, con el potencial de menor volatilidad que la renta fija tradicional.
En ambos mercados, Invesco se centra en préstamos sindicados amplios con garantía de primer rango (first lien). Los préstamos sindicados amplios en el segmento medio del mercado ofrecen ventajas estructurales que pueden mitigar de manera significativa el riesgo a la baja y proporcionar una combinación atractiva de mitigaciones estructurales y ventajas económicas. Estos préstamos se sitúan en la parte superior de la estructura de capital y están diseñados para reducir el riesgo a la baja, mientras que históricamente han ofrecido rentabilidades atractivas y resilientes frente a las variaciones de tipos de interés.
A diferencia de las estrategias clásicas de crédito distressed centradas en grandes empresas y dependientes de ciclos de mercado, recesiones o shocks sectoriales, nosotros nos enfocamos en oportunidades idiosincráticas y específicas de cada compañía. Utilizamos nuestro mecanismo de sourcing propio, una diligencia rigurosa y un enfoque activo en la creación de valor para construir una cartera diferenciada, complementaria y diversificada.
Los gestores excepcionales de crédito distressed y situaciones especiales no solo son administradores responsables del capital del inversor, sino también socios sólidos para el desarrollo empresarial. En esencia, somos solucionadores de problemas y creadores de valor, ayudando a compañías a transitar de periodos complicados hacia etapas de crecimiento.
En todas nuestras inversiones buscamos perfiles de retorno asimétricos: aspiramos a generar rentabilidades comparables a las de la renta variable, asumiendo solo el riesgo crediticio a la baja.
| Nombre del fondo | Vehículo | Categoría | Descargar |
|---|---|---|---|
| Invesco European Upper Middle Market Income Fund | FILPE, semilíquido y de capital variable | Préstamos preferentes y préstamos directos | Folleto |
| Invesco EUR AAA CLO UCITS ETF Acc | ETF UCITS | Inversiones en CLO | Ficha del fondo |
| Invesco EUR AAA CLO UCITS ETF Dist | ETF UCITS | Inversiones en CLO | Ficha del fondo |
| Invesco EUR AAA CLO UCITS ETF GBP Hdg Acc | ETF UCITS | Inversiones en CLO | Ficha del fondo |
| Invesco European Senior Loan Fund | FIA Lux | Préstamos bancarios/Préstamos preferentes | n/a |
| Invesco Global Senior Loan Fund | FIA Lux | Préstamos bancarios/Préstamos preferentes | n/a |
| Invesco US Senior Loan Fund | FIA Lux | Préstamos bancarios/Préstamos preferentes | n/a |
El crédito privado es una clase de activos que se puede definir, en general, como préstamos no bancarios. En otras palabras, incluye la financiación de la deuda y los préstamos negociados de forma privada. Los prestatarios que son demasiado pequeños para acceder a los mercados de deuda pública o que tienen circunstancias particulares y requieren un prestamista privado suelen acudir al mercado de crédito privado.
No hay ninguna diferencia. En general, crédito privado y deuda privada son términos que se utilizan indistintamente para referirse a los préstamos privados: créditos concedidos a las empresas por inversores y mercados privados en lugar de bancos o mercados de deuda pública.
El riesgo de impago es el principal riesgo en los mercados de crédito privado. Esto se debe a que el crédito privado suele involucrar a prestatarios sin grado de inversión. Por ello, es importante contar con la diligencia debida y experiencia crediticia exhaustiva.
Al no existir un mercado secundario, la falta de liquidez es otro riesgo para los inversores, que normalmente deben mantener la deuda hasta su vencimiento sin disponer de una opción de venta.
Los activos de crédito privado a escala mundial ascienden a más de 1 billón de USD, según diversas estimaciones.2. Los activos de crédito privado han crecido rápidamente junto con el constante crecimiento del sector del capital riesgo y a medida que los inversores buscaban fuentes diversificadas de rentabilidad y rentas.
Un préstamo sindicado es un acuerdo financiero colaborativo en el que un grupo de prestamistas, conocido como sindicato, financia a un único prestatario, que puede ser una empresa, un gran proyecto o un Gobierno soberano. Esta estructura se usa cuando las necesidades de financiación superan la capacidad de un único prestamista o cuando se requiere experiencia en una clase de activos concreta. Al formar un sindicato, los prestamistas pueden diversificar su riesgo y participar en operaciones que serían demasiado grandes o complejas para abordarlas de manera individual.
Por préstamo directo se entiende la aportación de capital sin intermediarios a empresas o negocios. Dicho de otro modo, se presta directamente a una empresa. Los préstamos de originación directa ofrecen una prima de iliquidez, lo que aporta ingresos adicionales por invertir en activos menos líquidos.
El mercado de mediana y alta capitalización está compuesto por empresas más grandes y bien capitalizadas, con balances sólidos, que han contribuido a un entorno de inversión estable. Estas empresas suelen ser más resistentes frente a las fluctuaciones económicas y han generado rendimientos constantes.
El crédito distressed consiste en la inversión en deuda sénior de empresas con importantes descuentos sobre el par, debido normalmente a una supuesta debilidad en sus fundamentales.
La rentabilidad se genera invirtiendo en empresas en las que, a largo plazo y a través de diferentes medidas, se puede aprovechar un gran potencial de revalorización.
Principales conclusiones del seminario web sobre el potencial del crédito europeo
Descubre cómo el crédito privado del upper mid-market europeo puede ayudarte a generar ingresos estables, lograr rentabilidades atractivas ajustadas al riesgo y reforzar la diversificación de tu cartera.
Aprovechar las oportunidades del upper middle market europeo
Consideramos que el upper middle market europeo ofrece interesantes oportunidades en el ámbito del crédito privado para los inversores institucionales. Descubre cómo la combinación de direct lending y syndicated loans puede ofrecer un rendimiento, una liquidez y una diversificación atractivos.
A new partnership to help advisers rethink the possibilities of private markets
We are excited to announce a new partnership designed to help investors realise the full return potential of the global economy by unlocking new opportunities in private markets.
Crédito privado: un 2026 con potencial de atractivas rentabilidades ajustadas al riesgo
El mercado de crédito privado registró sólidos resultados en 2025. ¿Se mantendrán las mismas dinámicas en 2026? Nuestros expertos opinan sobre los activos que, en su opinión, podrían tener potencial para obtener atractivas rentabilidades ajustadas al riesgo.
Entender los CLOs: una guía sobre las obligaciones garantizadas por préstamos
Descubre las posibilidades de diversificación, gestión activa de carteras y acceso a préstamos apalancados resilientes que ofrecen los CLOs.
