Questo fondo multi-asset globale consente di ottenere un equilibrio tra reddito e crescita del capitale nel lungo termine.
Oggi l’obbligazionario offre opportunità di reddito che non si vedevano dalla crisi finanziaria globale. La volatilità di mercato non è tuttavia sparita e la flessibilità è pertanto più importante che mai. Il fondo è in grado di adeguare flessibilmente la propria asset allocation sul piano geografico e tra le asset class.
Dopo anni di rendimenti bassi e in calo, l’attuale contesto di incremento dei tassi d’interesse ha reso nuovamente attrattivi i rendimenti obbligazionari, mentre le obbligazioni offrono alcune tra le migliori opportunità dalla crisi finanziaria globale.
La volatilità di mercato non è tuttavia sparita: la flessibilità, pertanto, è più importante che mai.
Dopo anni di tassi di interesse bassi e declino dei rendimenti obbligazionari, l'inflazione è in aumento. Ciò potrebbe tradursi in tassi di interesse più alti e potenziale volatilità sui mercati.
L’adattabilità è necessaria per affrontare questo contesto d'investimento e individuare al contempo opportunità per generare un reddito sostenibile.
Che si tratti di spese scolastiche, di acquisto di immobili o di finanziare una pensione confortevole, riteniamo che le nostre strategie multi-asset flessibili possano aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi.
Le strategie bilanciate combinano allocazioni azionarie e obbligazionarie altamente attive, allo scopo di generare livelli ottimali di reddito.
Le obbligazioni mirano a fornire un flusso di reddito costante compensando al contempo la volatilità delle azioni. A loro volta, le azioni possono fornire un’esposizione ai rendimenti tipicamente più elevati prodotti dai mercati azionari.
L'asset allocation può cambiare in base alle condizioni di mercato ed è fondamentale per il successo delle strategie. Non avendo vincoli di benchmark, possiamo adattare la nostra strategia diventando più difensivi o aggressivi.
Oltre 20 anni di esperienza nell’investimento multi-asset ci consentono di operare con serenità nell’universo azionario e in quello obbligazionario. Siamo pertanto in grado di muoverci e adeguare le ponderazioni quando necessario.
Nel costruire i portafogli, miriamo a individuare opportunità che offrano rendimenti a fronte dell’assunzione di rischi calcolati.
Ciò significa cercare esempi di anomalie di prezzo imputabili a inefficienze di mercato. Le nostre ricerche ci aiutano inoltre a identificare obbligazioni di aziende con bilanci solidi e potenziali flussi di cassa prevedibili.
Non abbiamo bias: al contrario, adottiamo un approccio senza vincoli (unconstrained). L'assenza di limiti creditizi, settoriali o geografici ci consente di ampliare la ricerca di rendimento.
L’allocazione azionaria è incentrata principalmente su società in grado di distribuire dividendi robusti e sostenibili. Puntiamo a società con ricavi e utili visibili, capaci di creare valore per gli azionisti.
Questo ampio mandato, che include la possibilità di ricorrere ai derivati come fonte di reddito supplementare, è pensato per aiutare a generare rendimenti solidi.
Ricercando opportunità di investimento sui mercati azionari e obbligazionari, intendiamo offrire ai clienti l'opportunità di beneficiare del meglio di entrambi gli universi.
Per questo, mentre i mercati entrano in una nuova fase di incertezza, potrebbe essere il momento giusto per riscoprire le nostre soluzioni di reddito multi-asset. La nostra focalizzazione sulla selezione delle opportunità di reddito migliori può svolgere un ruolo fondamentale nel conseguimento dei risultati desiderati.
Scopri le nostre strategie flessibili.
Riteniamo che i mercati siano in prevalenza efficienti, ma presentino spesso opportunità derivanti da anomalie di prezzo. Puntiamo pertanto a conseguire sovraperformance a lungo termine costanti prestando attenzione alle valutazioni.
Il fondo è unconstrained e siamo quindi liberi di selezionare qualunque genere di azioni e obbligazioni, senza seguire un indice.
Effettuiamo un’allocazione compresa tra il 35% e il 65% a titoli di debito in tutto lo spettro del credito, investendo la parte restante del portafoglio in azioni globali. La componente azionaria si prefigge di offrire valore agli azionisti mediante dividendi sostenibili e crescenti oppure una pura crescita del capitale; l’allocazione può essere adeguata in funzione delle condizioni di mercato.
In sintesi, il nostro obiettivo è offrire reddito e crescita nel medio - lungo termine traendo profitto sia dalle obbligazioni che dalle azioni.
Miriamo a generare reddito e crescita investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni high yield e investment grade. Al contempo, cerchiamo di accrescere il capitale mediante l’esposizione ai mercati azionari.
Il fondo è stato lanciato nel 2014 e ha operato in molteplici cicli d’investimento. Accedi alla pagina riguardante Invesco Global Income Fund per visualizzare i KID / KIID e le schede informative.
Anche i rischi ESG sono valutati e gestiti attivamente; il fondo è classificato conforme all’articolo 8 del Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR). Qualsiasi decisione di investimento deve essere presa tenendo conto di tutte le caratteristiche del fondo descritte nei documenti legali. Per gli aspetti legati alla sostenibilità, si rimanda al sito www.invescomanagementcompany.lu.
Alexandra Ivanova e Stuart Edwards, che gestiscono l’asset allocation e gli investimenti obbligazionari del portafoglio, vantano entrambi oltre 20 anni d’esperienza nei mercati obbligazionari. Stephen Anness gestisce l’allocazione azionaria e vanta 20 anni di esperienza in quest’area.
Il loro approccio è flessibile e orientato al mercato. Si concentrano su rischio e rendimento in termini assoluti senza il vincolo di un indice.
L'investimento riguarda l'acquisizione di quote di un fondo a gestione attiva e non di una determinata attività sottostante.
Per informazioni sui rischi complessivi, si prega di far riferimento alla documentazione d'offerta. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d'interesse faranno oscillare il valore del fondo. Il Fondo investirà in strumenti finanziari derivati (strumenti complessi), il che può assoggettarlo a leva finanziaria e provocare fluttuazioni significative del suo valore. Il Fondo può detenere importi elevati di strumenti obbligazionari che hanno una qualità di credito inferiore e possono pertanto provocare fluttuazioni significative del suo valore. Il fondo può investire in titoli di società in difficoltà e pertanto presentare un rischio significativo di perdita del capitale. Il Fondo può investire in ampia misura in obbligazioni convertibili contingenti, che possono comportare un rischio significativo di perdita del capitale al verificarsi di determinati eventi scatenanti. Il fondo può investire obbligazioni contingenti convertibili che possono comportare un rischio significativo di perdita del capitale in base a determinati eventi scatenanti. Il Fondo può investire dinamicamente in tutte le attività/classi di attività, con possibili conseguenti variazioni periodiche del profilo di rischio, sottoperformance e/o incrementi dei costi di transazione.
I rendimenti restano ai massimi storici e offrono un valore relativo positivo
I team di Invesco dedicati a prestiti bancari, direct lending e credito in sofferenza condividono le loro opinioni al termine del 2º trimestre del 2024.
Aggiornamento mensile su mercato obbligazionario
Dopo il sell-off di aprile, maggio è stato un mese più positivo per i mercati obbligazionari con robusti afflussi verso i relativi ETF per 7,0 miliardi di dollari USA portando il totale da inizio anno a 24,8 miliardi. Leggi l’articolo per scoprire i nostri pareri aggiornati sulle performance dei mercati obbligazionari e i fattori da tenere sott’occhio a nostro avviso nel breve periodo.
Report mensile sulla strategia Global Fixed Income
Nella nostra analisi mensile del segmento obbligazionario, i nostri esperti offrono approfondimenti macroeconomici e outlook su tassi di interesse e valute.
Alexandra Ivanova, Co-Fund Manager, Invesco Global Income FundL’ampio mandato di questo fondo offre la scelta più estesa di investimenti orientati all’income.
Il team vanta oltre 25 anni di esperienza nella gestione di fondi multi-asset. Oggi l’AuM del fondo ammonta in tutto a >1,3 miliardi di euro, investiti per il 35-65% sia in obbligazioni che in azioni.
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Il vantaggio della componente obbligazionaria di un portafoglio multi-asset è che può fornire un flusso di reddito costante e compensare la volatilità del mercato azionario. mentre quello della componente azionaria è che può generare maggiori rendimenti nel lungo periodo.
Quello principale è la diversificazione. Un portafoglio diversificato funge da fonte di stabilità durante le fasi di volatilità del mercato. L’universo d’investimento, per giunta, non è limitato dal punto di vista geografico; i gestori possono investire ovunque ravvisino le migliori opportunità a livello globale.
SFDR è l’acronimo inglese che indica il Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari. Si tratta di un regolamento europeo entrato in vigore nel 2021. Mira ad aumentare la trasparenza dei prodotti d’investimento sostenibili e ridurre il rischio di greenwashing. I fondi vengono classificati come conformi all’Articolo 6, Articolo 8 o Articolo 9 a seconda del loro approccio ESG.
L’articolo 8 si applica a fondi che promuovono obiettivi ambientali e sociali e che tengono in considerazione altri rischi oltre a quelli di sostenibilità in conformità all’articolo 6. I fondi conformi all’articolo 8, tuttavia, non possiedono obiettivi ESG o core, requisito necessario per essere classificati come conformi all’articolo 9.
Le informazioni riportate in questo documento sono aggiornate alla data del 30.11.2023, salvo ove diversamente specificato. Il presente documento è di natura commerciale Non è da intendersi come una raccomandazione all'acquisto o alla vendita di una particolare classe di attività, titolo o strategia. Non sono pertanto applicabili i requisiti normativi che richiedono l'imparzialità delle raccomandazioni di investimento/strategia di investimento, né i divieti di negoziazione prima della pubblicazione. Le opinioni espresse da professionisti o da un centro di investimento di Invesco si basano sulle attuali condizioni di mercato, possono differire da quelle espresse da altri professionisti o centri d'investimento e sono soggette a modifiche senza preavviso. Per maggiori informazioni sui nostri fondi e sui relativi rischi, si prega di far riferimento al Documento contenente le informazioni chiave (KID) specifico per la classe di investimento, alla relazione Annuale o Semestrale, al Prospetto e ai documenti costitutivi della Sicav, disponibili sul sito www,invesco,eu Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in inglese all'indirizzo www.invescomanagementcompany.lu. Questo non costituisce un'offerta o una sollecitazione da parte di chiunque in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta non è autorizzata o a qualsiasi persona a cui è illegale fare tale offerta o sollecitazione. Le persone interessatead acquisire nel fondo devono informarsi su (i) i requisiti legali nei paesi di nazionalità, residenza, residenza ordinaria o domicilio; (ii) eventuali controlli sui cambi valutari e (iii) eventuali conseguenze fiscali rilevanti. Come per tutti gli investimenti, vi sono dei rischi associati. La presente comunicazione ha valore puramente informativo. I servizi di asset management sono forniti da Invesco in conformità alla legislazione e alle normative locali. Il fondo è disponibile solo nelle giurisdizioni in cui ne è consentita la promozione e la vendita. Non tutte le classi di azioni di questo fondo possono essere disponibili per la vendita al pubblico in tutte le giurisdizioni e non tutte le classi di azioni sono uguali né necessariamente adatte a tutti gli investitori. La struttura delle commissioni e i livelli minimi di investimento possono variare a seconda della classe di azioni scelta. Si prega di controllare la versione più recente del prospetto informativo del fondo in relazione ai criteri per le singole classi di azioni e di contattare la sede locale di Invesco per ottenere tutti i dettagli sullo stato di registrazione del fondo nella propria giurisdizione.
EMEA3265747/2023
