Presentazione di Invesco Euro Corporate Bond Fund
Fixed Income

Presentazione di Invesco Euro Corporate Bond Fund

Investiamo in un portafoglio diversificato di obbligazioni investment grade denominate in euro. Non abbiamo vincoli in termini di indici di riferimento o duration e siamo pertanto liberi di adattarci all’evoluzione delle condizioni di mercato.

Opportunità di reddito interessante

Per la prima volta dalla crisi finanziaria globale, dopo il pesante sell-off subito nel 2022, le obbligazioni societarie investment grade offrono ora buone opportunità di reddito a valutazioni interessanti. E gli investitori non devono assumere un rischio di credito eccessivo per acquisire esposizione a tali strumenti poiché le società sono entrate in questo periodo con bilanci discretamente robusti. 

In questo quadro, l’asset class appare particolarmente interessante. 

Il nostro approccio attivo e flessibile

Si tratta di un portafoglio di titoli di credito investment grade, ma abbiamo facoltà di investire sino al 30% in emissioni high yield e titoli di Stato. Ciò ci consente di incrementare il rischio in caso di opportunità interessanti, oppure di ridurlo laddove non lo riteniamo giustificato.

Non abbiamo limitazioni in termini di duration e possiamo pertanto attenuare il rischio o cogliere le opportunità in funzione del contesto di tassi d’interesse prevalente.

L’investimento riguarda l’acquisizione di quote di un fondo a gestione attiva e non è effettuato in un determinato asset sottostante. 

Tre motivi per scegliere questo fondo

Conduciamo un’analisi del credito approfondita, combinando ricerche interne ed esterne, allo scopo di individuare società di qualità con obbligazioni caratterizzate da valutazioni interessanti. Lo scopo è massimizzare i rendimenti mediante un’esposizione al rischio di credito accettabile e ben compresa.

 

Consideriamo il profilo rischio/rendimento di qualsiasi obbligazione in rapporto al cash, ai titoli di Stato core e agli elementi restanti dell’universo obbligazionario. Ci assumiamo unicamente i rischi che a nostro giudizio offrono rendimenti adeguati. Anche i rischi ESG sono valutati e gestiti attivamente; il fondo è classificato conforme all’articolo 8 del Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR).

 

Per informazioni sulla performance e i KID/KIID, si rimanda alla pagina riguardante Invesco Euro Corporate Bond Fund.

Il nostro approccio è flessibile, pragmatico e orientato al mercato. Ci concentriamo su rischio-rendimento in termini assoluti e non siamo vincolati da un indice.

Il nostro approccio collaudato si basa sull’analisi fondamentale, con una forte attenzione alle valutazioni. I 26 membri del nostro team vantano 17 anni di esperienza media nel settore. Insieme, abbiamo ottenuto 86 premi, il primo dei quali nel 1998.

Considerazioni sui rischi

  • Per informazioni complete sui rischi, si rimanda alla documentazione legale. ll valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante oscilleranno (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli investitori potrebbero non ottenere l’intero importo inizialmente investito. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d'interesse faranno oscillare il valore del fondo. Il fondo utilizza strumenti derivati (strumenti complessi) ai fini dell'investimento, il che può comportare una leva finanziaria significativa per il fondo e può determinare ampie fluttuazioni del valore del fondo stesso. Il fondo può investire in titoli in difficoltà che comportano un rischio significativo di perdita di capitale. Il fondo può investire in obbligazioni convertibili contingenti che possono comportare un rischio significativo di perdita di capitale in base a determinati eventi scatenanti.

I gestori

Julien Eberhardt e Tom Hemmant sono responsabili della gestione del fondo, con il supporto degli altri membri del team Fixed Interest di Henley. I due gestori vantano complessivamente 37 anni di esperienza nel settore.

 

Caratteristiche del fondo

Questo fondo è stato lanciato nel 2006. L’AuM totale è oggi complessivamente pari a > 2 miliardi di euro, investiti principalmente in titoli di debito investment grade.

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Informazioni importanti

  • Dati al 31 dicembre 2022 se non diversamente indicato. Il presente documento costituisce materiale di marketing e non deve essere interpretato come una raccomandazione a comprare o vendere in nessuna specifica classe d’attivo, nessun titolo o strategia. I requisiti normativi che necessitano l'imparzialità delle raccomandazioni d’investimento/di strategia d’investimento non sono quindi applicabili, né costituiscono un divieto alle contrattazioni prima della pubblicazione. Qualsiasi decisione di investimento deve tenere conto di tutte le caratteristiche del fondo descritte nella documentazione legale. Per gli aspetti relativi alla sostenibilità, si rimanda a https://www.invescomanagementcompany.lu.

     

    Le opinioni espresse da professionisti o da un centro d’investimento Invesco si basano sulle attuali condizioni di mercato, possono differire da quelle espresse da altri professionisti, sono soggette a modifiche senza preavviso e non devono essere considerate una consulenza finanziaria. 

    Per maggiori informazioni sui nostri fondi e sui relativi rischi, si prega di far riferimento al Documento contenente le informazioni chiave specifico per la classe di investimento (disponibile in lingua locale), alla relazione Annuale o Semestrale, al Prospetto e ai documenti costitutivi della Sicav, disponibili sul sito www.invesco.eu. Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile al seguente link www.invescomanagementcompany.lu La società di gestione può recedere dagli accordi di distribuzione. Questa comunicazione di marketing non è un invito a sottoscrivere azioni del fondo, h apuro titolo informativo e non deve essere considerato una consulenza finanziaria. Questo documento non intende dare consigli d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le circostanze di un investitore. Le persone interessate ad acquisire nel fondo devono informarsi su(i) i requisiti legali nei paesi di nazionalità, residenza, residenza ordinaria o domicilio; (ii) eventuali controlli sui cambi valutari e (iii) eventuali conseguenze fiscali rilevanti. Come per tutti gli investimenti, vi sono dei rischi associati. La presente comunicazione è a titolo puramente informativo. I servizi di gestione patrimoniale sono forniti da Invesco in conformità alla legislazione e ai regolamenti locali applicabili. Il fondo è disponibile solo nelle giurisdizioni in cui ne è consentita la promozione e la vendita. Non tutte le classi di azioni di questo fondo possono essere disponibili per la vendita al pubblico in tutte le giurisdizioni e non tutte le classi di azioni sono uguali né necessariamente adatte a tutti gli investitori. La struttura delle commissioni e i livelli minimi di investimento possono variare in base alla classe di azioni scelta. Si prega di controllare la versione più recente del prospetto informativo del fondo in relazione ai criteri per le singole classi di azioni e di contattare la sede locale di Invesco per ottenere i dettagli sulla registrazione del fondo nella propria giurisdizione. Questo fondo è domiciliato in Lussemburgo.

     

    EMEA2688169/2023