BulletShares UCITS ETF
Gli ETF BulletShares di Invesco offrono una soluzione agli investitori utilizzando un approccio conveniente ed economico al laddering di portafoglio.
Scopri di più sugli ETF a reddito fisso BulletShares
ETF obbligazionari
Investire in obbligazioni con gli ETF
Scopri i potenziali vantaggi dell'investimento negli ETF obbligazionari di Invesco, dalla generazione di rendimenti alla diversificazione del portafoglio.
Esposizioni core
Offriamo una gamma di esposizioni governative, di credito investment-grade e ESG a basso costo per migliorare i portafogli a reddito fisso.
Soluzioni innovative
Fornisce un'ampia offerta di esposizioni innovative al reddito fisso, tra settori, regioni e strategie.
Esperienza globale
Combinando risorse globali con competenze locali, miriamo a fornirti i migliori risultati possibili.
Cogli l’importanza crescente degli ETF a reddito fisso
Gli ETF a reddito fisso hanno registrato una rapida crescita negli ultimi anni,con asset globali in gestione che hanno raggiunto i 2.200 miliardi di dollari nel 2024 e una crescita prevista in accelerazione nei prossimi anni. Gli investitori riconoscono sempre più i vantaggi dell'utilizzo degli ETF nei portafogli obbligazionari, come la diversificazione e l'esposizione a un'ampia gamma di obbligazioni, che aiuta a distribuire il rischio tra diversi emittenti e settori. Inoltre, gli ETF a reddito fisso offrono vantaggi in termini di liquidità e di costi, rendendoli più facili da negoziare e spesso più efficienti della gestione di singole obbligazioni.
I nostri ETF obbligazionari
Invesco AAA CLO UCITS ETFs
Per gli investitori che cercano modi innovativi di diversificare il proprio portafoglio, la gamma di CLO (Collateralised Loan Obligation) di alta qualità con rating AAA può offrire una proposta di investimento interessante. I titoli CLO AAA offrono alcuni dei migliori rendimenti tra i crediti investment grade di alta qualità, presentano una bassa sensibilità ai tassi d'interesse grazie al loro tasso variabile e mostrano una bassa correlazione con altre classi di attività tradizionali, migliorando potenzialmente i rendimenti corretti per il rischio del portafoglio. Scopri di più sull'opportunità offerte dai titoli CLO AAA per il tuo portafoglio.
Siamo entusiasti di presentare due nuovi ETF a gestione attiva, che offrono piena trasparenza, efficienza dei costi e maggiore liquidità a questa dinamica classe di attivi. I nostri nuovi ETF sono concepiti per fornire un'esposizione diversificata all'ampio mercato delle obbligazioni CLO AAA denominate in USD e in EUR.
Gestiti da Invesco Private Credit, gli ETF seguono un approccio attivo alla selezione dei gestori, detenendo un portafoglio di titoli CLO principalmente con rating AAA e a tasso variabile. In qualità di uno dei maggiori gestori di prestiti bancari al mondo ed emittente di CLO di lunga data, comprendiamo l'importanza di selezionare i giusti gestori di CLO nei nostri investimenti e utilizziamo la nostra esperienza ultratrentennale per selezionare attivamente i titoli, con l'obiettivo di ottenere rendimenti simili al benchmark.
Questo prodotto è destinato esclusivamente agli investitori professionali.
Gamma di ETF UCITS BulletShares
I BulletShares sono una gamma di ETF a scadenza fissa che consentono agli investitori di costruire portafogli personalizzati con profili di scadenza su misura per soddisfare i loro obiettivi di investimento. Sono progettati per combinare una scadenza finale come quella di una singola obbligazione con i vantaggi di diversificazione e di trading di un ETF.
L'investimento in diverse scadenze dell'ETF BulletShares UCITS può consentire agli investitori di costruire un portafoglio diversificato ed economicamente vantaggioso per gestire il rischio di tasso d'interesse e i flussi di cassa. I nostri BulletShares UCITS ETF offrono un'esposizione mirata alle obbligazioni societarie investment grade in USD, con una gamma di scadenze dal 2026 al 2030.
Rischi di investimento: clicca qui per saperne di più.
Per informazioni complete sui rischi, fare riferimento ai documenti legali. fluttuazione del valore, rischio di credito, tassi di interesse, fattori ambientali, sociali e di governance, concentrazione, rischio di scadenza, rischio di calo dei rendimenti, rischio di reinvestimento, rischio di cessazione prematura, prestito di titoli.
Sostenuti dalle economie più grandi e forti del mondo, i titoli di Stato dei Paesi sviluppati sono tra le asset class più sicure e liquide. I titoli di Stato tendono a registrare andamenti positivi nei periodi più turbolenti e possono aiutare a diversificare il rischio nei portafogli multi-asset. Spesso considerati un possibile buffer per i mercati azionari volatili e altri mercati più rischiosi, i titoli di Stato rappresentano un’allocazione core per gli investitori.
La nostra ampia gamma di ETF su titoli di Stato low-cost di mercati sviluppati offre una vasta scelta di scadenze e un’ampia esposizione ai Treasury USA, ai Gilt britannici e ai titoli di Stato europei.
Gli investitori che desiderano rendimenti più elevati di quelli ottenibili da obbligazioni societarie investment-grade o da titoli di Stato dovrebbero investire in obbligazioni societarie di emittenti con rating creditizio inferiore. Gli emittenti meno sicuri dal punto di vista finanziario devono pagare cedole più elevate per compensare gli investitori obbligazionari dei rischi aggiuntivi che si assumono, ovvero il rischio che la società emittente non sia in grado di pagare le cedole o il capitale. Mentre questo compromesso è accettabile per alcuni investitori, altri non sono disposti ad accettare questo rischio di insolvenza più elevato.
Fortunatamente però, ora sono disponibili soluzioni più innovative. Pur non essendo completamente privi di rischi, i nostri innovativi ETF obbligazionari possono offrire agli investitori rendimenti potenzialmente più elevati senza dover necessariamente accettare una qualità creditizia peggiore a livello di emittente. Questi titoli provengono spesso da emittenti investment-grade e l’importo superiore delle cedole è legato alla loro posizione subordinata e ad altre caratteristiche, ma non al rating creditizio della società emittente.
Negli ultimi anni l'interesse degli investitori per le soluzioni ESG (ambientali, sociali e di governance) in tutte le asset class è cresciuto in modo sostanziale. Nel comparto obbligazionario, la gran parte dell'attenzione degli investitori ESG si concentra nello spazio delle obbligazioni societarie. Oltre a offrire esposizione a società operanti in un'ampia gamma di settori, gli ETF su obbligazioni societarie offrono numerose scelte, ad esempio la possibilità di mirare a diverse scadenze, valute o qualità del credito.
Abbiamo ampliato la nostra gamma di ETF Corporate Bond ESG con il nostro Invesco Global Corporate Bond ESG UCITS ETF, che offre un'esposizione al credito investment grade globale multicurrency. La nostra gamma di ETF ESG su obbligazioni societarie core mira a escludere certi settori impiegando screening sul coinvolgimento delle imprese e al contempo orientando l'indice a favore delle società con criteri ESG più sviluppati. Lo scopo è di offrire agli investitori elementi core a basso costo per costruire portafogli ESG diversificati. Inoltre, a livello di credito investment grade denominato in EUR offriamo anche due soluzioni a gestione attiva (su tutta la curva e a meno di cinque anni) che utilizzano un approccio multifattoriale intelligente per compensare alcuni dei bias che gli ESG introducono negli indici delle obbligazioni societarie.
Ma le soluzioni ESG non si limitano alle obbligazioni societarie. Offriamo anche un ETF a gestione attiva che punta a offrire la performance del mercato europeo dei titoli di Stato investendo in un portafoglio di titoli di Stato e altri titoli di debito governativi che tengono conto di alcuni criteri ESG nella costruzione del portafoglio e massimizzano l'esposizione alle obbligazioni verdi, previe considerazioni in materia di esposizione e liquidità.
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Rischi di investimento
Clicca qui per maggiori informazioni. Il valore degli investimenti e qualsiasi reddito da essi derivante potrebbe fluttuare. Questo può essere in parte il risultato di variazioni nei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l'intero importo investito. Ogni decisione di investimento deve tenere in considerazione tutte le caratteristiche del fondo come descritte nella documentazione d'offerta. Per le informazioni relative alla sostenibilità del fondo, si prega di far riferimento a www.invescomanagementcompany.lu. Applicabile solo a Invesco Global Corporate Bond ESG UCITS ETF: Fluttuazione del valore, Rischio di credito, Tassi di interesse, Ambiente, sociale e governance, Prestito di titoli, Concentrazione, Copertura valutaria.
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Domande frequenti sull'obbligazionario
Gli ETF obbligazionari offrono agli investitori l'accesso a obbligazioni e altri titoli a reddito fisso, ad esempio i Treasury USA, il debito societario e le obbligazioni municipali. Tra i potenziali vantaggi degli ETF obbligazionari vi sono la liquidità,la trasparenza del portafoglioe la diversificazione.
Poiché sono generalmente meno volatili di altri asset, come ad esempio le azioni, le obbligazioni possono svolgere un'azione stabilizzante sul portafoglio complessivo. In particolare, gli ETF che investono in obbligazioni di qualità elevata come i Treasury USA e il credito investment grade possono contribuire alla stabilità del portafoglio. Quando l'incertezza economica causa turbolenze nei mercati azionari, gli ETF obbligazionari possono offrire vantaggi in termini di diversificazione. Nell'ambito degli ETF obbligazionari, le strategie con una duration inferiorepossono essere utili a conservare il capitale in presenza di un rialzo dei tassi.
Molti investitori utilizzano gli ETF obbligazionari per generare rendimenti. Alcune delle asset class obbligazionarie detenute da questo tipo di ETF sono tradizionalmente utilizzate per aumentare la stabilità complessiva del portafoglio, dal momento che le obbligazioni possono offrire diversificazione quando l'incertezza economica causa turbolenze nei mercati azionari. Inoltre, gli investitori possono impiegare gli ETF obbligazionari per diversificare le proprie fonti di rendimento, nonché per ottenere un'esposizione personalizzata al rischio di credito e di duration.
I CLO AAA sono titoli investment grade. Un CLO è una società veicolo (SPV) cartolarizzata da un pool di attività, tra cui prestiti a leva e obbligazioni senior garantite. Le distribuzioni dal pool sono versate alle obbligazioni della CLO in base a una cascata di flussi di cassa, con un primo flusso alla tranche di debito più alta della CLO, per poi continuare con la tranche di debito più bassa, seguita dal capitale. Le note CLO AAA sono la tranche con il rating più alto della struttura CLO.
Molti investitori sono attratti dagli ETF a reddito fisso per i loro vantaggi, tra cui la diversificazione, l'economicità, la trasparenza e la liquidità.
I prestiti a tasso variabile pagano tipicamente rendimenti basati su uno spread al di sopra di un tasso di base di riferimento (SOFR per le obbligazioni in USD e EURIBOR per le obbligazioni in EUR), e come tali i rendimenti possono diminuire o diminuire al variare dei tassi di base di riferimento.
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Considerazioni sui rischi
Per informazioni complete sui rischi, fare riferimento ai documenti legali.
Fluttuazione del valore: il valore degli investimenti e qualsiasi reddito da essi derivante possono oscillare. Questo può essere in parte il risultato di variazioni nei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l'intero importo investito.
Rischio di credito: L'affidabilità creditizia del debito cui è esposto il Fondo potrebbe indebolirsi e determinare fluttuazioni del valore del Fondo. Non vi è alcuna garanzia che gli emittenti del debito pagheranno gli interessi e rimborseranno il capitale alla data di rimborso. Il rischio è superiore quando il fondo è esposto a titoli di debito high yield.
Tassi di interesse: Le variazioni dei tassi d'interesse faranno oscillare il valore del fondo.
Applicabile solo a Invesco AAA CLO UCITS ETFs
Rischio di liquidità: Il Fondo potrebbe avere difficoltà ad acquistare o vendere determinati strumenti in condizioni di tensione dei mercati. Di conseguenza, il prezzo ottenuto all’atto della vendita di tali strumenti può essere inferiore a quello ottenuto in normali condizioni di mercato.
Rischio dei titoli di debito CLO: Le tranche con rating elevato di Titoli di debito CLO possono essere declassate e, in contesti di mercato stressati, anche le tranche con rating elevato di Titoli di debito CLO possono subire perdite a causa di inadempienze nella garanzia del prestito sottostante, della scomparsa delle tranche subordinate/equity, dell'anticipazione di inadempienze da parte del mercato, nonché di un sentimento di mercato negativo nei confronti dei titoli CLO come classe di attività.
Applicabile solo a Invesco Global Corporate Bond ESG UCITS ETF e Invesco BulletShares UCITS ETF
Prestito titoli: Il Fondo potrebbe essere esposto al rischio che il mutuatario non adempia al proprio obbligo di restituire i titoli alla fine del periodo di prestito e di non essere in grado di vendere il collaterale fornito se il mutuatario non adempie.
ESG: Il Fondo intende investire in titoli di emittenti che gestiscono meglio le loro esposizioni ESG rispetto ai loro pari. Questo può influenzare l'esposizione del Fondo a determinati emittenti e far sì che il Fondo rinunci a determinate opportunità di investimento. Il Fondo potrebbe avere performance diverse rispetto ad altri fondi, inclusa una performance inferiore rispetto ad altri fondi che non cercano di investire in titoli di emittenti basati sui loro rating ESG.
Concentrazione: Il Fondo potrebbe essere concentrato in una specifica regione o settore o essere esposto a un numero limitato di posizioni, il che potrebbe comportare maggiori fluttuazioni nel valore del Fondo rispetto a un fondo più diversificato.
Copertura valutaria: La copertura valutaria tra la valuta base del Fondo e la valuta della classe di azioni potrebbe non eliminare completamente il rischio di cambio tra queste due valute e potrebbe incidere negativamente sulla performance della classe di azioni.
Applicabile solo agli Invesco BulletShares UCITS ETFs
Scadenza (anni): La durata del Fondo è limitata. Il Fondo sarà chiuso alla Data di Scadenza.
Rischio di calo del rendimento: Durante l'Anno di Scadenza, man mano che le obbligazioni societarie detenute dal Comparto giungono a scadenza e il portafoglio del Comparto passa alla liquidità e ai Titoli del Tesoro, il rendimento del Comparto tenderà generalmente a spostarsi verso il rendimento della liquidità e dei Titoli del Tesoro e pertanto potrebbe essere inferiore ai rendimenti delle obbligazioni societarie precedentemente detenute dal Comparto e/o ai rendimenti prevalenti delle obbligazioni societarie sul mercato.Tradotto con DeepL.com (versione gratuita)
Rischio di reinvestimento: Gli emittenti di titoli di debito (soprattutto quelli emessi a tassi d'interesse elevati) possono rimborsare il capitale prima della scadenza di tali titoli. Ciò può comportare perdite per il Comparto sui titoli di debito acquistati a premio.
Rischio di estinzione anticipata: Il Fondo può essere chiuso in determinate circostanze che sono riassunte nella sezione del Prospetto intitolata "Chiusura".
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