退休金系列19：勞退自選，你會贊成嗎？

勞退自選可不可行？

什麼是勞退自選，簡單說，就是我們現在的勞工退休基金是由政府代為操作，或是委託專業機構代為操作，但在不少國家，勞工的退休金帳戶是可以由民眾自己選擇投資的標的。

最有名，也最常被人提到的「勞退自選」制度，就是美國的401K帳戶，由雇主尋找合作的機構建立平台，提供商品選擇、諮詢及結算等服務，勞工可以自行選擇、轉移想投資的標的，但也要自負盈虧。

勞動部今年也曾經調查過勞工對於勞退自選的意願，問勞工是否支持保留政府管理的保障收益外，另外增加「自選」的選項，有43.4%投下贊成票，贊成者認為，退休金屬於自己的錢，有權利自己挑選資金運用的標的，19.0%不贊成者則是覺得沒時間處理或是不擅長投資理財，而投下反對票。

自選外的其他選擇

為免去上述勞工挑選單一標的困擾，或者因為不少勞工缺乏理財相關知識，抑或是怕虧損不知從何選起，還有一種退休金的管理運用方式，由政府設立一個平台，在平台上提供不同屬性的投資組合，例如保守型、穩健型及積極型，然後由專業的投資顧問與專家，監督這個退休金帳戶的操作，並給予投資建議，台灣的私校退撫基金採取的就是這種退休金管理模式。

投信投顧建議的平台方案，很重要的是勞工都進入相同投資平台，取得相同訊息，以了解並選擇，同時，也避免商品提供者各自跟金融機構談上架條件，演變成金融機構銷售時業績導向。

仍有失敗案例

當然，全球各國實施勞退自選也不是沒有失敗的例子，像智利。失敗的原因是只有勞工自行提撥，雇主沒有相對的提撥，所以，即使操作績效不錯，但單靠勞工的薪資提撥，所得替代率太低，低於40%，退休後領到的錢無法真正安養天年。不像美國的401K或是台灣的勞退新制，雇主必須提發一定比率或金額給勞工的退休帳戶。

從以上的說明與例子來看，勞工退休金採取自選的方式已是潮流，如果制度能配合，利大於弊。根據今周刊在6月份針對立法委員的一項調查也顯示，在65位回覆的立委員，有83.1%贊成開放勞退自選。

如果勞工也願意，立法機構也有高度修法意願，只要能建立一套完整的制度及監督系統，讓勞工朋友能自主選擇累積老本的標的，並且能因此而安養天年，這一天是可以期待早日到來的。

投資附帶風險，投資標的及投資地區可能之風險如市場（政治、經濟、社會變動、匯率、利率、股價、指數或其他標的資產之價格波動）風險、流動性風險、信用風險、產業景氣循環變動、證券相關商品交易、法令、貨幣、流動性不足等風險。且基金交易係以長期投資為目的，不宜期待於短期內獲取高收益，投資人宜明辨風險，謹慎投資。詳情請參閱基金公開說明書或投資人須知。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

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