焦點基金

景順環球高評級企業債券基金(基金之配息來源可能為本金)

投好債領好息,助您成就收益佳績

下載基金DM

為何是環球高評級企業債券?

投資優質資產

環球高評級企業債券的發行商—般擁有較為強勁的資產負債表,償付能力較強。

投資等級債券較能抵禦市場波動。

過往市場重大事件中資產類別的表現

資料來源:彭博
環球股票 - MSCI 所有國家世界指數
環球高收益企業債券 - 彭博巴克萊環球高收益企業債券總報酬指數(美元對沖)
環球高評級企業債券 - 彭博巴克萊環球綜合企業債券總報酬指數(美元對沖)
2015年油價下跌和人民幣貶值期間:2015年5月18日 - 2015年9月29日
2018年中美貿易摩擦升級期間:2018年9月21日 - 2018年12月24日
2020年新冠疫情期間:2020年2月19日 - 2020年3月23日

與其他資產的相關性較低

—般而言,投資等級債券與其他資產(尤其是風險資產)的相關性較低,因此或可分散投資者投資組合中的風險。

過去5年投資級別債券與其他資產的相關性

資料來源:彭博,截至2023年10月31日。投資等級債券 = 彭博巴克萊環球綜合企業債券指數(美元對沖); 美國股票 = 標普 500指數 ; 環球股票 = MSCI 世界指數 ; 亞洲 (日本除外)股票 = MSCI亞洲(日本除外)指 數: 港股 = 恒生指數 : 高收益債券 = 彭博巴克萊環球高收益企業債券指數(美元對沖)。

殖利率具吸引力

環球投資等級企業債券殖利率高於指數平均*5%,利差大於疫情期間及2018年緊縮時期。

目前,投資等級債券的企業基本面良好,原因如下:

1) 再融資需求低。

2) 資產負債表較少債務,違約風險較低。

環球投資等級企業債券殖利率達2009年以來最高水準

資料來源:彭博,截至2023年10月31日。
*Bloomberg Global Aggregate Corporate USD Hedged Total Return Index

基金重點

高評級多元化投資組合


現有持股

  • 平均信用評等: BBB+

資料來源:景順,截至2023年12月31日。
單一債券信評採S&P、Moody’s、Fitch中擇優選一;現金部位則視同為AAA最高信評等級。不同信評等級換算為不同積分,如AAA換算為1點積分,BBB-換算為10點積分。平均信用評等採各單一債券與現金之加權平均積分四捨五入後,轉為信評等級。

pie

資料來源:景順,截至2023年12月31日。投資組合比重與分佈將不時變動。各項投資分佈數據的總和可因小數進位情況而不相等於100。

獨特主題方式捕捉超額報酬


本基金利用主題方式物色投資機會,以創造超額報酬。

主題 投資組合
經濟從停滯性通膨轉為成長停滯 偏好優質債券
信貸週期區別化及評價 偏好歐洲、英國及亞洲多於美國
中國再平衡和轉型 聚焦優質國有企業及科技龍頭

僅供參考目的。不保證景順管理的基金現時或於未來持有上述證券/行業/或國家的證券,亦非購買/持有/買出/上述證券/行業/或國家的建議。

固定收益機會: 每月配息



單位類別 基準日 每單位配息金額 當月配息率% 年化配息率%# 當月報酬率(含息)% ISIN Code
E-穩定月配息股美元 2024/1/31 0.0510 0.66 7.89 -0.32 LU2110300469
E-穩定月配息(澳幣對沖)股澳幣 2024/1/31 0.0440 0.58 6.92 -0.42 LU2110299356
C-穩定月配息股美元 2024/1/31 0.0580 0.65 7.84 -0.28 LU2437760239

資料來源: 景順,2024年1月31日
#年化配息率=(配息金額/配息基準日之基金淨值)x12x100% ,配息資料來源: 景順,統計至2024年1月31日
報酬率資料來源: 晨星,原幣計算(含息) ,統計至2024年1月31日
報酬率計算方式: 晨星以基金的資產淨值計算基金報酬,並假設基金將收入及配息作再投資,以該段時間的基金資產淨值變化除以開始時的資產淨值,得出報酬數據。晨星報酬已將基金收取的管理費、行政費及其他支出從基金資產中自動扣除,除非指名為扣除支出後報酬,否則晨星所顯示的報酬不會計入基金所收取的銷售費或贖回費。本基金進行配息前未扣除應負擔之相關費用。本資訊僅為配息資訊之揭露,並非未來配息之保證。配息率並非等於基金報酬率,於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。年化配息率為估算值。

相關影片

更多焦點基金

本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。基金配息率並非等於基金報酬率,於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。配息組成項目之相關資料請至景順投信公司網站之「配息組成項目」查詢。投資人申購本基金系持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。
Inv23-0171, Inv24-0056