Beleggen in ETF's
Ontdek hoe onze ETF's u op een kostenefficiënte manier kunnen helpen om te beleggen in nieuwe mogelijkheden voor uw klanten.
ETF'S EN ETP'S VAN INVESCO
Grondstoffen-ETF’s en -ETC’s
Grondstoffen kunnen verschillende rollen spelen binnen een portefeuille, zoals diversificatie, inflatieafdekking of groeimogelijkheden.
Gemak, eenvoudige toegang en transparantie
Of u nu wilt beleggen in afzonderlijke grondstoffen of in een breed mandje daarvan, de indexstrategieën van een bewezen marktleider op het gebied van beursgenoteerde grondstofproducten zijn het overwegen waard. Wij bieden kosteneffectieve oplossingen, waaronder een van de grootste fysieke goudproducten en een ETF dat de vlaggenschipindex BCOM in Europa volgt.1
Diversificatie
Het opnemen van grondstoffen in een traditionele beleggingsportefeuille van aandelen en obligaties kan diversificatievoordelen bieden.
Mogelijke afdekking tegen inflatie
Een belegging in grondstoffen kan een effectieve afdekking bieden wanneer de inflatie hoog is, omdat de prijzen ervan dan doorgaans stijgen.
Aantrekkelijk rendementspotentieel
Grondstoffen kunnen profijt hebben van inflatie en onevenwichtigheden tussen vraag en aanbod wanneer de prijzen van olie, landbouwproducten en andere natuurlijke hulpbronnen stijgen.
Aanbod grondstoffen-ETF's en ETC’s
Veelgestelde vragen
Grondstoffen (commodities) zijn over het algemeen onbewerkte grondstoffen, die kunnen worden onderverdeeld in energie (bijv. aardolie, aardgas), metalen (bijv. goud, aluminium, koper) en landbouwgrondstoffen (bijv. maïs, katoen, levend vee).
Grondstoffenindexen meten doorgaans de prestaties van grondstoffenfutures. Futures zijn contracten om grondstoffen tegen een bepaalde prijs te ontvangen (of te leveren) op een bepaalde datum in de toekomst.
Direct (fysiek) beleggen in veel grondstoffen is om tal van redenen niet zo eenvoudig. Denk maar aan opslagkosten, de levering regelen enz. Door in futurescontracten te beleggen, kunt u dus een blootstelling nemen aan grondstoffen zonder ze ook echt fysiek in bezit te moeten hebben en dus zonder alle problemen die daarmee gepaard gaan.
Op basis van de inflatiebèta2 van 1998 tot 2022 stellen we vast dat grondstoffen historisch gezien de efficiëntste inflatiehedge van alle grote beleggingscategorieën zijn, zelfs in vergelijking met veelgebruikte inflatiebestrijdende instrumenten zoals Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS),3vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's)4 en goud5. De reden daarvoor is dat grondstoffen onbewerkte basisgoederen zijn die worden gebruikt voor huisvesting, transport en voedsel, allemaal componenten die in de CPI zitten. Daarnaast zijn inflatieschokken meestal het neveneffect van een sterkere vraag dan verwacht en/of onzekerheid over het aanbod, die allemaal de prijs van goederen kunnen opdrijven.
Gezien het wereldwijde bereik van grondstoffen zijn er heel wat factoren die de grondstoffenprijzen bepalen. Enkele van de belangrijkste beïnvloedende factoren zijn echter:
- Gezondheid van de wereldeconomie: De gezondheid van de wereldeconomie kan een directe invloed hebben op de vraag naar en het aanbod van grondstoffen en zo de prijzen beïnvloeden. Vooral gebeurtenissen in China en de VS hebben vaak een buitenproportionele impact, omdat dat de grootste twee wereldeconomieën zijn op basis van het bruto binnenlands product (bbp), dat de totale waarde van de eindproducten en diensten van een land meet
- Groene transitie en klimaatvolatiliteit: In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, is de energietransitie/decarboniseringstrend gunstig voor de grondstoffenprijzen. Metalen zoals koper, aluminium, zink en nikkel spelen een belangrijke rol in de transitie naar hernieuwbare energie, maar de inspanningen om de Co2-emissies te verminderen beperken het aanbod aanzienlijk. Die combinatie van een groeiende vraag en een krapper wordend aanbod zou de komende jaren en mogelijk zelfs decennia tot duurzame wereldwijde tekorten in de metaalsector kunnen leiden. De toenemende integratie van ecologische, sociale en governanceaspecten (ESG) in beleggingsoplossingen heeft ook geleid tot een aanzienlijke onderinvestering in fossiele brandstoffen, zoals olie en gas, wat de groei van het aanbod afremt, terwijl de wereldwijde vraag wel blijft stijgen. Extreme weersomstandigheden kunnen de leveringen in de landbouwsector blijven verstoren. Bovendien kan er meer vraag zijn naar landbouwproducten die worden gebruikt als 'energiegewassen', om ethanol en biodiesel te maken.
- Geopolitiek: Toenemende geopolitieke spanningen, vooral tussen belangrijke spelers op die markt, kunnen de onzekerheid en de prijsvolatiliteit opdrijven, zoals we hebben gezien na de invasie van Rusland in Oekraïne. De spanningen tussen de VS en China nemen ook toe, waardoor bestaande wereldwijde handelsroutes misschien zullen veranderen.
Broeikasgassen komen van nature voor in de atmosfeer. Zij absorberen warmte en geven die ook weer af, en dragen op die manier bij aan de opwarming van de aarde. Enkele voorbeelden zijn kooldioxide en methaan. Koolstof is een chemisch element dat aanwezig is in vele, maar niet in alle broeikasgassen. Om te analyseren wat beleggers verstaan onder de 'CO2-voetafdruk' van een grondstoffenportefeuille, zijn gegevens over broeikasgasemissies een representatieve maatstaf.
Het gaat om fysiek gedekte beursgenoteerde certificaten (exchange-traded certificates - ETC's), die dus op de beurs kunnen worden gekocht en verkocht. ETC's zijn een soort schuldinstrumenten die worden gedekt door een pool van onderpand (het onderliggende edelmetaal), dat de beheerder voor zichzelf, de certificaathouders en andere partijen aanhoudt.
