Ganz gleich, ob Sie nach zusätzlichen Einnahmen suchen oder Zugang zu vielfältigen Quellen für potenzielle Erträge über das gesamte Obligationspektrum und die gesamte Kapitalstruktur hinweg wünschen: Unser Obligationangebot umfasst sowohl indexbasierte als auch aktiv verwaltete ETFs und bietet damit umfassende Lösungen, die Anlegern helfen, ihre Anlageziele zu erreichen.
Unterstützen Sie die Optimierung von Anlageportfolios durch effiziente zentrale, gezielte, ESG-orientierte und aktive Engagements, die auf Ihre Anlagebedürfnisse zugeschnitten sind.
Nutzen Sie unsere Strategien, wenn Sie Bargeld und Geldmarktanlagen durch potenziell höher verzinsliche Ansätze ersetzen.
Wir sind seit mehr als zwei Jahrzehnten im ETF-Geschäft tätig und verfügen über die weltweite Expertise, um Ihnen die bestmöglichen Ergebnisse zu bieten.
CLO-Papiere mit AAA-Rating gehören zu den Investment-Grade-Schuldinstrumenten mit den attraktivsten Renditen und zeichnen sich aufgrund ihrer variablen Zinsstruktur durch eine geringe Zinssensitivität aus. Zudem weisen sie eine geringe Korrelation zu traditionellen Anlageklassen auf und bieten somit Diversifikationsvorteile.
AT1-CoCo-Obligationen sind eine Art hybrider Schuldinstrumente, die vorwiegend von europäischen Banken als Eigenkapital begeben werden. Für renditeorientierte Anleger bieten diese ETFs ein attraktives Renditepotenzial, wobei diese höheren Renditen eher auf die nachrangige Stellung in der Kapitalstruktur als auf die Emittentenqualität zurückzuführen sind.
Die ETF-Palette für Unternehmensobligationen bietet ein kostengünstiges Engagement an den globalen Kreditmärkten. Diese ETFs sind darauf ausgelegt, einen transparenten und effizienten diversifizierten Zugang zu Unternehmensobligationen zu bieten, unabhängig davon, ob sie auf Investment-Grade-, High-Yield- oder Yield-Plus-Strategien abzielen.
In einem volatilen Marktumfeld können Overnight-Zinssatz-Produkte eine überzeugende Lösung für den Kapitalerhalt bieten und möglicherweise als „sicherer Hafen“ vor geopolitischen Schocks und politischen Unsicherheiten dienen – ohne das Durationsrisiko herkömmlicher Obligationen.
Sie gehören zu den Kernbausteinen von Anlageportfolios und dienen oft als Schutz vor der Volatilität von Aktien und anderen Risikoanlagen. Sie entwickeln sich in turbulenten Zeiten üblicherweise gut und können zur Risikodiversifikation von Multi-Asset-Portfolios beitragen.
BulletShares sind ETFs mit fester Laufzeit, die die feste Laufzeit einzelner Obligationen mit der Diversifikation und Liquidität von ETFs verbinden. So erhalten Anleger die Möglichkeit, kosteneffiziente, diversifizierte Portfolios mit gestaffelten Laufzeiten aufzubauen, um das Zinsrisiko und den Cashflow besser zu steuern.
Obligationen-ETFs geben Anlegern einen Zugang zu Anleihen und anderen festverzinslichen Wertpapieren wie US-amerikanischen Staatsanleihen, Unternehmens- und Kommunalanleihen sowie variabel verzinsten Schuldtiteln. Anleihen-ETFs können die Liquidität steigern sowie die Kosteneffizienz, Transparenz und Diversifikation von Portfolios verbessern.
Obligationen sind im Allgemeinen weniger volatil als andere Vermögenswerte wie Aktien und können ein Portfolio stabilisieren. Das gilt insbesondere für ETFs, die in bonitätsstarke Obligationen wie US-Staatsobligationen und Investment-Grade-Schuldtitel investieren. ETFs können Diversifikationsvorteile bieten, wenn Marktunsicherheit zu Verwerfungen an den Aktienmärkten führt. Bei Zinssteigerungen können Strategien für Anleihen-ETFs mit kürzerer Duration zum Kapitalerhalt beitragen.
Viele Anleger nutzen Oblgationen-ETFs, um laufende Erträge zu erzielen. Einige Anleiheklassen, in die Obligationen-ETFs investieren, werden traditionell zur Portfoliostabilisierung genutzt. Denn wenn Marktunsicherheit zu Verwerfungen an den Aktienmärkten führt, können Anleihen Diversifikationsvorteile bieten. Durch spezialisierte Obligationen-ETFs können Investoren ausserdem ihre Ertragsquellen diversifizieren und ihr Kredit- und Durationsrisiko besser steuern.
Nachrangige Obligationen-ETFs zielen auf ein Engagement in den renditestärkeren Segmenten des Obligationmarktes ab. Die ETFs für AT1-CoCo-Obligationen und die ETFs für auf Euro lautende Hybrid-Unternehmensanleihen konzentrieren sich auf Additional-Tier-1(AT1)-Pflichtwandelanleihen bzw. europäische Hybrid-Unternehmensanleihen – zwei Bereiche, die für ihr Ertragspotenzial und ihre strukturelle Komplexität bekannt sind. Diese ETFs sind darauf ausgelegt, einen diversifizierten Zugang zu Instrumenten weiter unten in der Kapitalstruktur zu bieten. AT1s sind eine Art hybrides Schuldinstrument, das vorwiegend von europäischen Banken als Eigenkapital begeben wird. Sie befinden sich innerhalb der Kapitalstruktur knapp unter vorrangigen Schuldtiteln. Diese Nachrangigkeit ist es, die die höhere Rendite bestimmt, nicht die Risikobereitschaft des Emittenten. Hybrid-Unternehmensobligationen ähneln AT1-Titeln auf vielerlei Art. Auch sie werden oft von bilanzstarken Unternehmen mit Investment-Grade-Rating emittiert. Der auffälligste Unterschied ist, dass AT1-Titel nur von Finanzinstitutionen, Hybrid-Unternehmensanleihen jedoch von Versorgern, Telekom- und anderen Unternehmen ausserhalb des Finanzsektors emittiert werden. Hybrid-Unternehmensobligationen können für den Emittenten attraktiv sein, weil sie von Ratingagenturen teilweise als Anleihe und teilweise als Aktie gesehen werden. Das bedeutet, dass sie das Kreditprofil des Emittenten stärken können.
AAA-CLOs sind Investment-Grade-Wertpapiere. Ein CLO ist eine Zweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle, SPV), die einen Pool von Vermögenswerten verbrieft, darunter erstrangig besicherte Leveraged Loans und Anleihen. Die Ausschüttungen aus dem Pool werden an die Verpflichtungen des CLO auf der Grundlage eines Cashflow-„Wasserfalls“ ausgezahlt, wobei zuerst die höchste Schuldentranche des CLO und dann die niedrigste Schuldentranche und schliesslich das Eigenkapital fliessen. AAA CLO Notes sind die am höchsten bewertete Tranche der CLO-Struktur.
Es handelt sich um Anlageprodukte, die darauf abzielen, Renditen auf Basis von Overnight-Zinssätzen zu erzielen, und die in der Regel für das kurzfristige Cash-Management und die Kapitalerhaltung eingesetzt werden, insbesondere in volatilen Märkten. €STR (Euro Short-Term Rate), SOFR (Secured Overnight Financing Rate) und SONIA (Sterling Overnight Index Average) sind offizielle Referenzindizes für Overnight-Zinssätze, die in Europa, den USA und Grossbritannien verwendet werden. Sie spiegeln die Kosten für sehr kurzfristige Kredite zwischen Banken und anderen Finanzinstituten wider und gelten als zuverlässige Indikatoren für die Politik der Zentralbanken und die Marktliquidität.
