BulletShares-ETFs mit festen Laufzeiten

Bauen Sie “Bond Ladders” mit BulletShares ETFs auf

Diese Marketingmitteilung richtet sich nur an professionelle Anleger und qualifizierte Kunden/erfahrene Anleger. Anleger sollten vor einer Investition die rechtlichen Dokumente lesen.

Titel #1: Was sind “bond ladders” (Anleihenleitern)?

Portfolios, die eine „Bond Laddering“- oder Leiterstrategie verfolgen, setzen auf Anleihen mit unterschiedlichen (Rest-)Laufzeiten. Wenn Anleihen in der Rangfolge fällig werden, können die Erlöse verwendet werden, um bestimmte Ausgaben zu finanzieren, oder in neue Anleihen mit späteren Fälligkeitsterminen investiert werden. Jede Fälligkeit ist praktisch eine Sprosse auf der Anleihenleiter und bietet dem Anleger die Wahl, den Erlös zu realisieren oder ihn zu reinvestieren. Das gleiche Prinzip kann auf ETFs mit fester Laufzeit angewendet werde. Wie wir gleich sehen.

Aber jetzt, wo wir die Grundlagen der Anleihenleitern verstanden haben, lassen Sie uns auf die potenziellen Vorteile eingehen und wie sie Investoren helfen können.

Titel #2: Was sind die potenziellen Vorteile von Anleihenleitern?

Anleihenleitern bieten drei potenzielle Hauptvorteile.

• Ein gestaffeltes Anleihenportfolio, das aus mehreren Laufzeiten besteht, kann das Wiederanlagerisiko verringern und gleichzeitig  einen konstanten Einkommensstrom aufrechterhalten.
• Mit Hilfe von Anleihenleitern kann ein Anleger auch die Fälligkeits- und Durationsprofile seines Portfolios oder die Sensitivität gegenüber Zinsänderungen an seine finanziellen Ziele anpassen.
• Durch das Halten von Anleihen bis zur Fälligkeit können die Auswirkungen von Zinsänderungen während der Haltedauer verringert werden. Daher können Anleihen Leiterstrategien potenziell von Vorteil sein.

Durch das Halten von Anleihen bis zur Fälligkeit können die Auswirkungen von Zinsänderungen während der Haltedauer verringert werden. Daher können Anleihen Leiterstrategien potenziell von Vorteil sein.

Lassen Sie uns den dritten Vorteil etwas genauer untersuchen.

Wenn die Zinssätze steigen, könnte ein Anleger die Erlöse aus fällig werdenden Anleihen in längere Anleihen mit höherer Rendite reinvestieren.

Andererseits, wenn die Zinssätze sinken, kann ein Anleger beschließen nur einen Teil der Erlöse  während einer Niedrigzinsphase des Zyklus zu reinvestieren, während er auf bessere Gelegenheiten in der Zukunft wartet.

Bisher haben wir nur über die Anleihen Leiterstrategien gesprochen, aber wie lassen sich diese auf BulletShares UCITS ETFs anwenden?

Titel #3: Wie BulletShares-ETFs den Aufbau von Anleihenleitern erleichtern können

BulletShares ETFs mit festgelegter Laufzeit können den Aufbau eines gestuften Portfolios vereinfachen, da sie die Vorteile von einzelnen Anleihen und börsengehandelten Fonds kombinieren. 

Wie einzelne Anleihen bieten BulletShares ein regelmäßiges Ertragspotenzial für ausschüttende Anteilsklassen, ein definiertes Enddatum, an dem die Fälligkeitserlöse an die Anleger ausgezahlt werden, und die Kontrolle über die Fälligkeit des Portfolios. Da aber jeder ETF in eine Auswahl von Anleihen investiert, bieten sie Diversifizierungsvorteile vergleichbar mit einer Fondsanlage. Da es sich um ETFs handelt, kann unsere Palette die Liquidität, Transparenz und Bequemlichkeit, einer ETF-Hülle bieten, und das alles zu niedrigen Kosten. Sie ermöglichen es den Anlegern, die potenziellen idiosynkratischen Risiken, Handelskosten, Forschung und Zeitaufwand für den Aufbau von Anleihenleitern mit Hunderten von Einzelanleihen zu vermeiden.

Unsere BulletShares ETFs bieten ein gezieltes Engagement in auf USD und EUR lautenden Investment Grade-Unternehmensanleihen mit Fälligkeiten zwischen 2026 und 2030.

Was auch immer Sie mit Ihrem Anleihenportfolio erreichen wollen – Invesco BulletShares Corporate Bond UCITS ETFs bieten Ihnen eine bequeme, kostengünstige Lösung, die Ihnen helfen kann, Ihre Ertragsziele zu erreichen.

Wesentliche Risiken

Die vollständigen Informationen zu den Risiken erhalten Sie in den Verkaufsunterlagen.

Wertschwankung: Der Wert von Anlagen und die Erträge hieraus unterliegen Schwankungen. Dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein. Es ist möglich, dass Anleger bei der Rückgabe ihrer Anteile nicht den vollen investierten Betrag zurückerhalten.

Kreditrisiko: Die Bonität der Schuldtitel, in denen der Fonds engagiert ist, kann nachlassen und zu Schwankungen des Fondswerts führen. Es besteht keine Garantie, dass die Emittenten von Schuldtiteln die Zinsen und das Kapital am Rücknahmedatum tilgen werden. Das Risiko ist höher, wenn der Fonds in hochverzinslichen Schuldtiteln engagiert ist.

Zinssätze: Änderungen an Zinssätzen führen zu Schwankungen des Werts des Fonds.

Wertpapierleihgeschäfte: Der Fonds kann dem Risiko ausgesetzt sein, dass der Entleiher seine Verpflichtung zur Rückgabe der Wertpapiere am Ende der Leihfrist nicht erfüllt und dass er die ihm gestellten Sicherheiten bei einem Ausfall des Entleihers nicht verkaufen kann. 

Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung: Der Fonds beabsichtigt, in Wertpapiere von Emittenten zu investieren, die ihre ESG-Engagements im Verhältnis zu ihren Vergleichsunternehmen besser verwalten. Dies kann sich auf das Engagement des Fonds in bestimmten Emittenten auswirken und es kann dazu führen, dass der Fonds auf bestimmte Anlagegelegenheiten verzichtet. Die Entwicklung des Fonds kann von der anderer Fonds abweichen und er kann hinter anderen Fonds zurückbleiben, die sich bei der Anlage in Wertpapieren von Emittenten nicht auf deren ESG-Ratings stützen.

Konzentration: Der Fonds könnte in einer bestimmten Region oder in einem Sektor konzentriert oder in einer eingeschränkten Anzahl von Positionen engagiert sein, was zu stärkeren Schwankungen des Fondswerts als bei einem stärker diversifizierten Fonds führen könnte.

Risiko im Zusammenhang mit dem Fälligkeitsjahr: Die Laufzeit des Fonds ist begrenzt. Der Fonds wird am Fälligkeitstag aufgelöst.

Risiko sinkender Renditen: Während des Fälligkeitsjahres, wenn die vom Fonds gehaltenen Unternehmensanleihen fällig werden und das Portfolio des Fonds zu Barmitteln und Schatzpapieren übergeht, wird sich die Rendite des Fonds im Allgemeinen in Richtung der Rendite von Barmitteln und Schatzpapieren bewegen und kann daher niedriger sein als die Renditen der zuvor vom Fonds gehaltenen Unternehmensanleihen und/oder die vorherrschenden Renditen für Unternehmensanleihen auf dem Markt.

Risikohinweis: Die Emittenten von Schuldverschreibungen (insbesondere von hochverzinslichen) können ihr Kapital vor Fälligkeit zurückzahlen. Dies kann zu Verlusten für den Fonds bei Schuldtiteln führen, die mit einem Aufschlag erworben wurden.

Risiko einer vorzeitigen Beendigung: Der Fonds kann unter bestimmten Umständen, die im Abschnitt "Beendigung" des Prospekts zusammengefasst sind, aufgelöst werden.

Wichtige Informationen

Stand der Daten: 30 November 2023, sofern nicht anders angegeben. Dies ist Marketingmaterial und kein Anlagerat. Es ist nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Anlageklasse, eines Wertpapiers oder einer Strategie gedacht. Regulatorische Anforderungen, die die Unparteilichkeit von Anlage- oder Anlagestrategieempfehlungen verlangen, sind daher nicht anwendbar, ebenso wenig wie das Handelsverbot vor deren Veröffentlichung.

Die Ansichten und Meinungen beruhen auf den aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit ändern.

Informationen über unsere Fonds und die damit verbundenen Risiken finden Sie im Basisinformationsblatt (in den jeweiligen Landessprachen) und im Verkaufsprospekt (Deutsch, Englisch, Französisch) sowie in den Finanzberichten, die Sie unter www.invesco.eu abrufen können. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in englischer Sprache unter www.invescomanagementcompany.ie verfügbar. Die Verwaltungsgesellschaft kann Vertriebsvereinbarungen kündigen.                                             
Nähere Angaben zu den Gebühren und sonstigen Kosten finden Sie im Verkaufsprospekt, dem Basisinformationsblatt für Anleger und der Prospektergänzung zu den einzelnen Produkten. Auf dem Sekundärmarkt erworbene ETF-Anteile können normalerweise nicht direkt an den ETF zurückgegeben werden. Am Sekundärmakt müssen Anleger Anteile mit Hilfe eines Intermediärs (z.B. eines Brokers) kaufen und verkaufen. Hierfür können Gebühren anfallen. Drüber hinaus bezahlen die Anleger beim Kauf von Anteilen unter Umständen mehr als den aktuellen Nettoinventarwert und erhalten beim Verkauf unter Umständen weniger als den aktuellen Nettoinventarwert.

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Die vollständigen Anlageziele sowie die ausführliche Anlagepolitik entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.

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