Asset allocation
戦術的資産配分：2026年3月号
世界の経済成長は加速しており、全地域で同時に改善が進んでいます。当社のマクロ・レジーム認識は、更なる拡大期に入りました。債券に対して株式、特にシクリカル株をオーバーウェイトとし、デュレーションをアンダーウェイトとします。
2026年3月16日
インベスコのマルチアセット運用
株式、債券、その他オルタナティブ・アセット等、幅広い資産を投資対象とし、ジャッジメンタル運用からクオンツ運用まで幅広い運用戦略をご提供します。
.jpg.ivz-size.828x1104.jpg)
10兆円超
主に3つの拠点で別々に運用されるマルチアセット運用戦略に加え、顧客のカスタマイズ・ニーズに応じるソリューションチームの運用残高は10兆円超
20年超
2003年のマルチアセット戦略の運用開始以来、20年超の運用経験
課題解決
オーダーメイドでのポートフォリオ構築、柔軟性の高いクオンツ運用を活用し、お客様ニーズに応えるマルチアセット戦略をご提供
主に3つの拠点で運用されているインベスコのマルチアセット戦略は、クオンツ型、ダウンサイド・リスク低減型、ジャッジメンタル型など異なるスタイルを持っていますが、①長期の優良なトラック・レコード、②豊富な経験を有する運用チーム、③ダウンサイド・リスクへの強さ、といった点が共通の特徴となります。また、3つの戦略は目標リターン・リスクが異なることでお客様の投資ニーズに応えることが可能になります。ご提供可能な主な運用戦略は、以下の3戦略となります。
リスク・バランス・アロケーション運用
世界主要国の株式、債券、コモディティ等を主要取引対象とし、投資対象資産に内在するリスク・プレミアムを定性的な理解と定量的な検証を経て把握、流動性や分散効果を考慮した上で、リスク・ウェイトを基準に効率的に組み合わせ、様々な経済環境においても可能な限り安定的な収益の獲得を目指します。ポートフォリオはネット・ロング・ポジションで構築します。
特長 |
独自のフレームワークによる資産分散 リスク・パリティによる長期的収益の獲得 独自モデルによる短中期的収益の獲得 |
スタイル |
マルチアセット（クオンツ運用） |
プロセス |
ステップ1：資産クラス、投資対象資産の選定 ステップ2：ポートフォリオ構築 ステップ3：アクティブ・ポジション |
運用目標 |
目標リターン：短期金利（TONA複利1ヵ月（後決め））+6.0%（年率） 目標リスク：標準偏差（実績）8.0%程度（年率） |
ベンチマーク |
ベンチマークは設定していません。 TONA複利1ヵ月（後決め）を参考指数とします。 |
運用開始 |
2008年9月 |
グローバル・バランス・ソリューション運用
リスク許容度に合わせて、長期・短期の資産配分と下方リスクのプロテクションを組み合わせる戦略。株式、債券、コモディティのリスクを計量的に把握し、ポートフォリオ毎のリスク許容度に応じて設定した下方リスクの範囲内で長期的に安定したリターンが期待できるポートフォリオを構築します。ポートフォリオ管理条件を顧客のニーズに応じたカスタマイズに対応します。
特長 |
リスク・パリティによる長期的収益の獲得 独自モデルによる短中期的収益の獲得 許容最大下落率を設定、下方リスクの抑制 |
スタイル |
マルチアセット（ダウンサイド・リスク低減型） |
プロセス |
ステップ1：戦略的資産配分 ステップ2：戦術的資産配分 ステップ3：許容最大下落率を考慮したリスク管理 |
運用目標 |
目標リターン： 短期金利（TONA複利1ヵ月（後決め））+ 2～4.0%（年率） 目標リスク：４.0%（年率） |
ベンチマーク |
ベンチマークは設定していません。 TONA複利1ヵ月（後決め）を参考指数としています。 |
運用開始 |
2003年9月 |
マルチアセット関連記事
-
Asset allocation 
-
Asset allocation 
Asset allocation2025年 資本市場の長期の前提（期待リターン、リスク）第3四半期アップデート
インベスコ・ソリューションでは、資本市場の長期の期待リスク／リターンの前提（CMA, Capital Market Assumptions）について、10のプライベート・アセット・クラスを含む、世界の170以上の資産クラスと20の通貨を対象に開発し、四半期ごとにアップデートを行っております。
2025年10月29日 -
Asset allocation
Asset allocation2025年 資本市場の長期の前提（期待リターン、リスク）第1四半期アップデート
インベスコ・ソリューションでは、資本市場の長期の期待リスク／リターンの前提（CMA, Capital Market Assumptions）について、10のプライベート・アセット・クラスを含む、世界の170以上の資産クラスと20の通貨を対象に開発し、四半期ごとにアップデートを行っております。
2025年4月17日 -
Asset allocation
Asset allocation2025年 資本市場の長期の前提（期待リターン、リスク）
インベスコ・ソリューションでは、資本市場の長期の期待リスク／リターンの前提（CMA, Capital Market Assumptions）について、8つのプライベート・アセット・クラスを含む、世界の170以上の資産クラスと20の通貨を対象に開発し、四半期ごとにアップデートを行っております。
2024年12月25日 -
マルチ・アセット 
マルチ・アセットRisk & Reward 2024年第4四半期
インベスコの各運用拠点に在籍する運用プロフェッショナルが様々な投資テーマにわたり独自の視点から分析したレポートをご提供致します。
2024年12月20日
